Alla aktier är inte skapade lika. De varierar beroende på deras avkastning och investeringsstilen man tar vid köp. Genom att känna till dessa skillnader kan du förstå grundläggande finansiell nomenklatur och strategi och lära dig hur du bygger in olika typer och klasser av aktier i din investeringsportfölj.
En tillväxtaktie är en aktie du köper på grund av den tillväxt du företaget kommer att uppleva (i motsats till de utdelningar du hoppas få). Tillväxtföretag förutspås växa och visa vinstökningar i en snabbare takt jämfört med resten av marknaden.
Trots attraktionen av utdelningar betalar många av de mest framgångsrika företagen faktiskt dålig utdelning. Om du förlitar dig på utdelning är din strategi mer lik en fastighetsinvestering såtillvida att du satsar på ditt anspråk, håller det och sedan låter investeringen öka i värde över tiden. Till en början är den här typen av investeringar inte särskilt lönsamma, men efter tillräckligt många år kommer du att ha en tillgång som är mycket högre i värde än när du först förvärvade den.
Det finns många olika sätt att kategorisera aktier. Vissa faktorer inkluderar deras värde, det privilegium som ges aktieägarna och de investeringsstrategier som aktierna påverkar.
Ett företags börsvärde är dess värde. Att känna till ett företags börsvärde tillåter ofta investerare att snabbt göra generaliserade antaganden om ett företags storlek, framgång och avkastning på investeringen. Med tanke på att dessa är generaliserade antaganden kan de vara fel, men om någon säger till dig att ett företag är värt över 10 miljarder dollar, skulle du inte ha fel om du gissar att det är stort, går bra och sannolikt är en stabil investering.
Stora företag har ett värde på 10 miljarder dollar eller mer. Ett företag av den här storleken har sannolikt funnits ett tag inom ett utslitet affärsområde. Att sätta dina pengar i ett företag med stora bolag är osannolikt att ge stor avkastning på kort sikt, men det är en säker plats att parkera dina pengar på om du vill ha konsekvent värdeökning och utdelningar. Coca-Cola, Apple och Ford är exempel på stora företag.
Mellanstora företag tenderar att ha ett marknadsvärde någonstans mellan 2 och 10 miljarder dollar och verkar inom sektorer som visar löftet att uppleva snabb tillväxt. Inte överraskande kommer framgångsrika företag i dessa sektorer också att växa. Mellanbolagsaktier har mer risk än motsvarigheter med stora bolag eftersom de inte är lika etablerade eller säkra ännu. Samtidigt är det det som gör dem till en attraktiv möjlighet för vissa investerare. Exempel på medelstora aktier är 3D Systems Corp (en tillverkare av 3D-skrivare) och hushållsmaskineriet Whirlpool.
Småbolagsbolag har ett marknadsvärde som sträcker sig från 300 miljoner dollar till 2 miljarder dollar. Ett småbolag kan vara i början av sin livslängd, tjäna en nischsektor eller existera inom en utvecklingsarena. Småbolagsbolag sägs vara mer riskfyllda investeringar på grund av sin ålder, storlek och de branscher de betjänar. De är också mer känsliga för marknadsvolatilitet med tanke på deras begränsade resurser. Men om du hittar rätt företag kan du bli rejält belönad för att investera tidigt.
Skillnaden mellan dessa typer av aktier är baserad på de privilegier som ges till deras ägare.
Stamaktier ger dig en andel i ett företag och utdelning. Stamaktier har störst risk men har också potentialen att ge dig mest avkastning. Detta tack vare kapitaltillväxt. Nackdelen med vanliga aktier är dock att om företaget går i konkurs kommer du inte att få några pengar tillbaka förrän efter att fordringsägarna, obligationsinnehavarna och föredragna aktieägarna har betalats.
Gemensamma aktieägare får rösta i företaget, men föredragna aktieägare gör det oftast inte (även om de ibland gör det). De utdelningar som preferensaktieägare har är garanterade för alltid. Om företaget går i konkurs kommer föredragna aktieägare att få tillbaka sina pengar innan vanliga aktieägare gör det (även om de fortfarande måste vänta på att skuldinnehavarna ska få betalt). Vissa preferensaktier är också inlösbara, vilket innebär att företaget kan köpa tillbaka aktier när som helst av vilken anledning som helst, men vanligtvis till en premie.
Hybridaktier är kända som sådana eftersom de kombinerar aspekter av två eller flera finansiella instrument. Vanligtvis har de egenskaper av både skuld och eget kapital. Så det här kan vara en obligation, vilket är ett lån som du tjänar på när det betalas tillbaka, som också påverkas av aktiens prisfluktuationer. Hybridaktier handlas på börser eller kan köpas och säljas genom mäkleri. Deras avkastning kan vara fast eller rörlig och ta formen av räntor eller utdelningar.
Ett inbäddat alternativ är ett speciellt villkor som oftast är kopplat till en obligation. Det ger innehavaren eller emittenten möjlighet att utföra en specificerad åtgärd någon gång längre fram i tiden. En inbäddad option kan inte säljas separat från dess underliggande säkerhet.
Utdelningar är en del av ett företags vinst som är skyldig investerare. Utdelningar betalas ut kvartalsvis. Om du har tillräckligt med aktier med utdelning kan du ha en pålitlig inkomstström.
Det här är företagen du investerar i eftersom de förväntas växa i kapital i motsats till på grund av utdelningarna de lovar.
Det här är aktier du investerar i i syfte att ha en regelbunden inkomstström. De är också kända som avkastningsaktier. Sättet du beräknar en aktieavkastning är genom att dividera den årliga utdelningen som betalas med priset på en aktie. Så om företaget ska betala 0,50 USD i utdelning under loppet av ett år och det handlas för 20 USD per aktie, är direktavkastningen 2,5 procent.
Huruvida en aktie är under eller övervärderad bestäms av hur aktiekursen jämförs med dess inneboende värde. En akties inneboende värde uppskattas genom att studera dess finansiella poster, vilket är till hjälp för att bilda sig en uppfattning om en akties intjäningspotential.
Investerare och analytiker gör detta genom att vädja till en akties P/E-tal (pris-vinstkvot). Resultatet beräknas med hjälp av vinst per aktie under de fyra föregående kvartalen. När P/E-talet är känt kan investerare räkna ut hur mycket de behöver investera för varje dollar de förväntar sig att få tillbaka. Ett lågt P/E-tal tyder på att aktien är undervärderad medan ett högt P/E-värde tyder på att aktien är övervärderad.
En övervärderad aktie är en aktie som säljs för mer än den är värd, baserat på finansiell analys.
En undervärderad aktie är en aktie som säljs till ett pris för mindre än vad den är värd. Eftersom ett sätt att tjäna pengar på aktiemarknaden är att investera i aktier som kommer att öka i värde över tiden, är en undervärderad aktie ett fantastiskt fynd.
Ett annat sätt att klassificera aktier är baserat på den relativa risk som uppstår när du köper en viss aktie.
En akties beta är ett mått på dess volatilitet i förhållande till marknaden, eller med andra ord risken du öppnar dig för när du investerar i en viss aktie. En beta på noll betyder att aktien sannolikt inte påverkas av marknadens övergripande trender. En beta på mindre än noll betyder att aktien rör sig i motsatt riktning mot marknaden. En beta mellan noll och ett betyder att den rör sig i samma riktning som marknaden, men med mycket mindre volatilitet. En beta av ett betyder att aktien rör sig i samma riktning som marknaden, och matchar också marknadens volatilitet. En beta som är större än ett betyder att aktien rör sig i samma riktning som marknaden, men med betydande volatilitet.
Blue-chip aktier är aktier som dominerar sina branscher och åtnjuter både ett brett namnkännedom och kulturell cache. Det här är företag som Apple, McDonald's och Viacom.
Ett bra sätt att avgöra om en aktie förtjänar din investering är hur den reagerar på förändringar på marknaden.
När det blir tufft förblir defensiva aktier desamma (mer eller mindre). Det beror på att de säljer konsumentvaror, så teoretiskt kommer efterfrågan sannolikt inte att minska bara för att ekonomin kan haka på. Sådana företag ger tillförlitliga utdelningar och stabila vinster.
En cyklisk aktie är en aktie som påverkas av ekonomins övergripande trender. De följer marknaden när den går upp och ner. Dessa aktier tillhör företag som tillhandahåller varor och tjänster som människor köper eller använder när de har medel för att göra det, till skillnad från varor och tjänster som köps eller används oavsett hur marknaden mår.
Med en förbättrad förståelse för grundläggande marknadsterminologi är du nu ett steg närmare att fatta kloka investeringsbeslut. Ibland kan naturligtvis beslut som verkar okloka också löna sig. Hur som helst har du nu den grundläggande kunskap som krävs för att förstå de olika typerna och klasserna av aktier som utgör en diversifierad portfölj.
