Börsen tycks ha gått i sönder på sistone, en stor kontrast till för ungefär ett år sedan när marknaderna började tjatas av covid-19-utvecklingen. Det här inlägget använder den patenterade forskningen om MacroRisk Analytics ®-plattform för att visa det ekonomiska klimatet för Nasdaq-100 (NDX)-aktier från och med den 10 februari 2021. Denna information kan hjälpa finansiella rådgivare och investerare att navigera i den nuvarande ekonomiska miljön.
För att visa detta använder vi MacroRisks ekonomiska klimatklassificering (ECR). Detta robusta betyg mäter den förväntade effekten av det nuvarande ekonomiska klimatet för enskilda tillgångar (inklusive aktier, fonder och många andra) under de kommande sex till 12 månaderna. ECR är en femstjärnig skala där en indikerar kraftiga ekonomiska stormar i prognosen och fem indikerar positiv medvind med gynnsamt klimat. En tre ECR indikerar en neutral ekonomi.
Den 10 februari 2021 är den genomsnittliga ECR 3,5. Detta betyg innebär att investerare kan förvänta sig att det ekonomiska klimatet i genomsnitt är neutralt till gynnsamt för Nasdaq-100-aktierna.
Dessutom ser fördelningen av ECR positiv ut. Grafen nedan visar att det finns fler Nasdaq-100-aktier för vilka det ekonomiska klimatet med största sannolikhet kommer att vara gynnsamt (t.ex. betyg på fyra och fem) än de aktier för vilka klimatet förväntas inte vara gynnsamt (t.ex. och två). Från och med den 10 februari 2021 finns det inga aktier i Nasdaq-100-indexet för vilka ekonomin förväntas vara mycket olämplig (t.ex. betyg på ett).
MacroRisk Analytics-modellen använder 18 makroekonomiska faktorer för att bestämma en akties känslighet för förändringar i ekonomin. ECR kombinerar en akties ekonomiska känslighet för ekonomin med vad som faktiskt händer i ekonomin för att avgöra om ekonomin förväntas vara lämplig, inte lämplig eller neutral för den specifika aktien.
För att illustrera vad som för närvarande händer i ekonomin kommer vi att använda MacroRisk Analytics-plattformen för att ge oss en översikt över ekonomins tillstånd den 10 februari 2021.
Staplarna i grafen ovan visar var den specifika ekonomiska faktorn är i förhållande till dess senaste glidande medelvärde. Om stapeln är över noll betyder det att faktorn trendar upp i förhållande till sitt senaste genomsnitt och vice versa. Staplarna markerade i rött uppmärksammar de faktorer som är mest värda att uppmärksamma eftersom de potentiellt uppvisar starka, icke-slumpmässiga rörelser. Från och med den 10 februari 2021 är internationella faktorer som växelkursen dollar/euro, Tokyobörsen och amerikansk jordbruksexport tre kritiska faktorer. En fjärde viktig faktor är den inhemska amerikanska inflationen (dvs. KPI).
Slutligen, nedan är tio aktier ur Nasdaq-100 Index (NDX) som föreslås vara åtminstone något lämpliga i den nuvarande ekonomin (dvs. ECR på fyra eller högre) och som har den högsta upmarket beta i förhållande till NDX vilket innebär att dessa aktier tenderar att gå upp mer än NDX när NDX går upp. Diagrammet visar data från den 10 februari 2021.
ECR har förändrats drastiskt från ungefär ett år sedan när ECR var stormig för de flesta Nasdaq-aktier. Ovanstående data visar att de ekonomiska utsikterna förväntas bli mycket förbättrade för de flesta Nasdaq-100-aktier. Det verkar också som att internationella faktorer och amerikansk inflation är viktigare nu då de uppvisar de största förändringarna i förhållande till sina senaste genomsnitt. Slutligen ger det här inlägget en lista över tio Nasdaq-100-aktier med en ECR på fyra eller fem stjärnor, med den högsta betaversionen av upmarket i förhållande till NDX.
Det här inlägget är möjligt tack vare MacroRisk Analytics®. Denna plattform tillhandahåller investeringsanalys för 30 000+ individuella namn samt investerarportföljer. MacroRisk Analytics®-modellen använder 18 makroekonomiska faktorer för att bryta ner ekonomins påverkan på investeringsvärdet. Med hjälp av denna patenterade forskning har vårt team två gånger vunnit William F. Sharpe Indexing Achievement Award för ETF/Indexing Paper of the Year. Klicka här för att få tillgång till denna prisbelönta investeringsanalys idag! Du kan hitta våra andra blogginlägg av klicka här .
Redigerad av Rania Sullivan.
