Min son har plockat upp en ny 4-årig sak där han berättar ett skämt som är absolut meningslöst och frågar:"Är det roligt ?” Till exempel:"Varför gick kycklingen över vägen? För att han inte kunde ta sig ut ur trädet... är det roligt ?” Roligt, eller hur? Vad som är mindre roligt är att skämtet eller varianter av det berättas 500 gånger när man reser på vägen. Släng in bebisen gråtande och det blir ampert upp till 11. Min förhoppning är att han fortsätter att utveckla sitt sinne för humor och med tiden kommer han att kunna förstå timing, situation och vara lämpligt (men oväntat) rolig. Men just nu håller vi på med kycklingskämt. Jag kunde bara skriva av honom och anta att han aldrig kommer att få det. Eller... jag kunde vänta och se innan jag dömde en 4-åring!

Jag berättar den här historien eftersom det är så som vissa behandlar sin kortlivade tid på marknaderna.

Sätta förväntningar för en kort tid på marknaden

I det här scenariot försökte individen det en gång (att investera på marknaderna, det vill säga) och kände att det hela var ett dåligt skämt, så de försökte aldrig igen. Det är en historia i deras liv som också spelas på repris. Vanligtvis när jag hör om en upplevelse som denna frågar jag:"hur länge investerade du?" Vanligtvis ligger svaret mellan 0-3 år. Tillät den investeraren under den perioden marknaderna att göra det de är bäst på? Var deras risktolerans lämplig för deras tidslinje? Vad hade de för förväntningar? Vi ser här att frånkopplingen är förväntningarna över tid, eller kanske förväntningar som är satta inom en för kort tidsram.

Tid på marknaden kontra tidpunkten för marknaden

Jag älskar frasen "det handlar inte om att tajma marknaden, utan snarare om tiden på marknaden." Denna lilla fras är praktiskt taget definitionen av god investeringspraxis. Hur mycket tro har du på marknaderna i det rådande klimatet? Fråga dig själv, ändras dina antaganden om du investerar under en lång tidsperiod? När du bedömer din nivå av misslyckande eller framgång baserat på månads-, kvartals- eller årskontoresultat börjar du behandla dina investeringar som om de vore ponnyerna på den lokala banan.

En långsiktig syn är nyckeln för att bedöma framgången för marknaderna

Detta är anledningen till att tre, fem och tio års prestation är mycket viktig när man bedömer marknadernas framgång. En tioårsvy tillåter ekonomiska cykler att äga rum och nyheter kan gå full cirkel. Detta låter dig se hur du presterade i topparna (och dalarna).

Ändringar är också bra, men ring inte spelet innan det är över

Jag säger inte att man inte ska kunna pivotera på aktiemarknaderna eller göra förändringar som skulle ombalansera eller gynna din portfölj i allmänhet. Jag talar till något helt annat — jag säger att du inte ringer spelet förrän klockan är på noll!

Så innan du känner din hand sväva över utmatningsknappen när marknaderna är volatila, känner jag att du måste ställa dig själv flera frågor:

1. Vad är min tidslinje? Hur lång tid har du på dig för att din investering ska fungera innan den behövs? Om pension är svaret, se till att du räknar antalet år som du kommer att gå i pension. Dina pengar måste fungera även när du inte gör det.
2. Är min risk lämplig för min tid och situation? Tidslinje och situation är så oerhört viktigt att bedöma innan du investerar. Be om hjälp från en professionell finansiell rådgivare som kan hjälpa dig på vägen!
3. Investerar jag också för mitt mentala välbefinnande ? Se till att du arbetar till förmån för ditt framtida jag, naturligtvis. Men du måste kunna sova lugnt på natten! Många gånger hjälper utbildning och perspektiv i båda kategorierna.

Om det någonsin finns ett sätt som jag kan hjälpa dig eller din familj på är jag bara ett e-postmeddelande bort.

juni 2019

Innehållet i detta material är endast för allmän information och är inte avsett att ge specifika råd eller rekommendationer för någon individ. Ingen strategi garanterar framgång eller skyddar mot förlust. Att investera innebär risk inklusive förlust av kapital.