Insamling är en kritisk fas i alla startups liv, men det är också en utmanande uppgift och svår att göra framgångsrikt. Sanningen är att mängden pengar som en startup samlar in – och hur startupen gör det – spelar en stor roll i företagets framtida bana. Det finns många kapitalkällor från änglar till traditionella riskfonder, men jag skulle vilja fokusera på att lyfta fram företagskapital i synnerhet.
Insamling är både en vetenskap och en konst. Metoden som en startup använder för att samla in pengar hjälper till att avgöra dess ekonomiska situation och hur mycket hjälp och råd startupen får på vägen. Startups kan initialt använda personliga eller familjemedel för att starta företaget, men crowdfunding har också vuxit i popularitet. Ändå är riskkapitalfinansiering den dominerande källan och har nått sin högsta nivå de senaste åren. CB insights rapporterar att USA-baserade riskkapitalinvesteringar uppgick till 130 miljarder USD 2020.
Enligt min erfarenhet tar många startups in kapital från bara en part. Jag tror dock att det är mer effektivt för startupen att arbeta med en mängd olika investerare, helst från ett tidigt stadium. Detta tillvägagångssätt gör det möjligt för startupen att få praktisk hjälp från en varierad blandning av investerare som kan ge olika perspektiv. Diversifiering av kapitalkällor är en välkänd teknik för att hjälpa en startup att ta kontroll över sin framtida tillväxt, genom att kombinera finansiella investeringar med råd och expertis från erfarna investerare. Vi kallar detta "smarta pengar" i Silicon Valley eftersom de kombinerar finansiellt kapital med daglig hjälp från kvalificerade investerare.
Ett populärt sätt som startups kan välja för att uppnå sina tillväxtprognoser är genom att anskaffa företags riskkapital (CVC). Det blir mer populärt bland nystartade företag och flera CVC-organisationer – inklusive Intel Capital, Microsoft (M12) och IBM Ventures – som har lyckats bra med att hitta ekonomiskt positiva investeringar. Enligt CB Insights nådde företags riskkapital runt om i världen rekordhöga 73 miljarder dollar 2020.
CVC:er investerar vanligtvis med ett strategiskt mål i åtanke. De vill utnyttja innovation inom olika branscher relaterade till deras nuvarande verksamhet och färdplan förutom att uppnå en positiv ekonomisk avkastning. Vidare strävar CVCs efter att bygga nya intäktsströmmar genom strategiska samarbeten med portföljbolag. Om man tittar på det från startupens perspektiv får företaget inte bara finansiering, utan de drar nytta av rådgivningen och infrastrukturen från ett företag. Detta kan hjälpa startupen att lära sig att expandera sin verksamhet, ta sig in på internationella marknader, kvalificera sig för nya produkter och tillverka i stor skala.
I det här fallet drar båda parter nytta av CVC-modellen. Nystartade företag drar nytta av att lära sig av de bästa och företag drar nytta av att lära sig om banbrytande teknologier och affärsmodeller. En bästa praxis är för företag att förse startups med ett proof-of-concept (POC) kring ett samarbetskoncept som tar några månader att slutföra. Baserat på resultatet av denna POC kan företag investera i startups och utforska den potentiella kommersialiseringen av en affärsmodell med dem.
CVC-metoden ger ofta startupen den typen av intäktsrekord för att hjälpa till med framtida kapitalanskaffningar och attrahera nya kunder. I vissa fall utvecklas samarbete till en M&A-affär. Att bygga en CVC-relation i ett tidigt skede gynnar initialt startupen genom goda råd, affärsuppbyggande idéer, och i fallet med ett förvärv hjälper det till med integrationer efter fusionen. Medan Harvard Business Review rapporterar att 70–90 % av förvärven misslyckas, kan en stark CVC-startrelation byggd genom investeringar hjälpa till att övervinna denna misslyckandefrekvens.
På senare tid har jag sett flera varianter av CVC-modeller, vilket utökar möjligheterna för nystartade företag ännu mer. Ett litet antal riskkapitalföretag, inklusive Pegasus Tech Ventures, investerar genom att använda modellen Venture Capital-as-a-Service (VCaaS) för att gynna både företag och nystartade företag. Med denna modell inbjuds startups att samarbeta med flera företag, men de drar nytta av enkelheten att arbeta med endast en VC-partner. Dessutom kan startups få mer finansiering över tiden samt ett växande supportnätverk.
Medverkande i nätverket för entreprenörsledarskap
Anis Uzzaman är grundare och VD för Pegasus Tech Ventures, ett Silicon Valley-baserat riskkapitalföretag som erbjuder intellektuellt och finansiellt kapital till nystartade teknikföretag. Dess Startup World Cup är en av världens största globala startup-tävlingar.
