Små men viktiga förändringar kommer till pensionskonton från och med 2020.

Undangömt i den utgiftsnota på 1,4 biljoner dollar som kongressen antog i slutet av 2019 är något som kallas SECURE Act, en förkortning för "Setting Every Community Up for Retirement Enhancement." Lagen kommer att öka åldern vid vilken pensionärer måste börja ta pengar från pensionskonton som IRA och 401(k)s. Det eliminerar också åldersgränser för att göra bidrag till dessa planer.

Förändringarna skulle kunna hjälpa till att hantera en pensionssparkris, enligt rapporter, samt ge mer tid för människor att spara eftersom de lever längre och arbetar längre.

Ändringar för 2020

Här är en titt på vad som förändras för pensionsplaner från och med skatteåret 2020:

Åldershöjning för RMD: Den nya lagen ökar den obligatoriska minimiåldern för distribution (RMD) till 72, från 70 ½ års ålder. En RMD är ett belopp som du enligt skattelagstiftningen måste ta ut från ett pensionskonto varje år, baserat på en formel för Internal Revenue Service (IRS), när du har nått den åldern. Den nya lagen gäller personer som fyller 70 ½ efter den 31 december 2019.

Upphävning av åldersgräns för bidrag: Tidigare regler gjorde det möjligt för människor att sätta in pengar på sina pensionskonton fram till 70 ½ års ålder, varefter IRS krävde att de skulle ta ut pengar. Den nya lagen tar bort denna åldersbegränsning och låter människor bidra så länge de får inkomst från löner.

Annuiteter: Lagen kommer att tillåta arbetsgivarsponsrade pensionsplaner på arbetsplatsen att erbjuda livränta. Livräntor, som är kontrakt mellan försäkringsbolag och investerare, kan ge ett fast inkomstbelopp vid pensionering, men kräver i allmänhet månatliga eller bulkbetalningar under en tidsperiod innan utbetalningarna börjar. Livräntor anses vara något kontroversiella på grund av sina utgifter och ofta begränsade utbetalningar, enligt vissa experter.

Lagen har ytterligare bestämmelser som skulle kunna hjälpa konsumenter på andra sätt.

Till exempel kommer människor nu att kunna använda upp till $10 000 från ett 529-konto för att återbetala studielåneskulder. En 529 är ett utbildningssparmedel som tillåter konsumenter att spara och investera pengar på uppskjuten skatt. På samma sätt kommer människor att kunna ta ut upp till $5 000 straff utan en IRA eller 401(k) för kostnader relaterade till födseln eller adoptionen av ett barn. (Konsumenter kommer fortfarande att behöva betala skatt på de uttagna beloppen, enligt rapporter.)

Ändringarna av IRA och pensionsplaner på arbetsplatsen följer IRS bidragsgränshöjningar till 401(k)s för 2020.

Mer om pensionskonton

IRA och 401K är båda skattegynnade pensionskonton som kan hjälpa dig att spara till pensionen.

Du har vanligtvis tillgång till en 401(k) genom en arbetsgivare, som också kan tillhandahålla en arbetsgivarmatchningsförmån, medan vem som helst kan öppna en IRA genom att skapa ett konto hos en bank eller mäklarfirma.

Båda kontona kan låta dig spara till pension genom att investera i produkter som CD-skivor, aktier, obligationer och andra värdepapper. Både IRA och 401(k)s finns i två smaker – traditionella och Roth.

Du kan lära dig mer om 401(k)s och IRA här.

Spara för din framtid

Att spara till pension kan vara en viktig del av en övergripande ekonomisk plan, som även kan innefatta att sätta upp kortsiktiga och långsiktiga mål för dina pengar. Kortsiktiga mål kan inkludera att skapa en budget, inrätta ett sparkonto för oväntade utgifter när de uppstår, samt att bygga en akutfond med tre till sex månaders utgifter för oväntade livshändelser som sjukvårdsräkningar eller uppsägningar.

Långsiktiga mål kan inkludera att investera, och att spara och investera för pensionering.

Kolla in Stashs finansiella checklista för 2020 för att hjälpa dig att komma igång med att planera ditt ekonomiska liv i år.