Ditt barns kredithistorik spelar en viktig roll i deras liv, särskilt när de förbereder sig för college (och låt oss inse det, ditt barn är mer en ung vuxen nu). Deras kredit kommer att hjälpa dem att säkra konkurrenskraftiga priser på studielån, kvalificera sig för lägenheter utanför campus och, senare, få ett jobb. Faktum är att National Association of Professional Background Screeners fann att 31 % av arbetsgivarna genomför kreditprövningar av vissa jobbkandidater.
Ditt barn kanske inte har bra kredit än, eller kanske inte har någon kredithistorik alls. Enligt Consumer Financial Protection Bureau är 26 miljoner amerikaner - många av dem under 25 år - kreditosynliga, vilket betyder att de har så lite kredithistorik att de inte har en kreditpoäng. Om ditt barn faller i denna kategori kan det vara otroligt svårt att kvalificera sig för lån, kreditkort eller till och med få en mobiltelefon i sitt eget namn.
Men det finns saker du kan göra nu för att hjälpa ditt barn att bygga upp krediter innan college börjar.
Om du själv har en solid kredithistorik och en bra kreditvärdering kan du ge ditt barn ett försprång genom att lägga till dem som en auktoriserad användare på ett av dina kreditkortskonton.
En auktoriserad användare är en sekundär användare på kontot. De kan använda detta första kreditkort för att göra inköp men är inte ansvariga för betalningar som den primära kortinnehavaren är. Som primär kontoinnehavare kommer en kreditkortsutgivare att låta dig se alla transaktioner som den auktoriserade användaren gör, eller så kan du ställa in utgiftsgränser för hur den auktoriserade användaren kan använda kortet.
Varför kan det vara en bra idé att lägga till ditt barn som en auktoriserad användare? Beroende på din kreditkortsutgivare kan ditt kreditkortskonto – och dess kreditgräns och betalningshistorik – dyka upp på ditt barns kreditupplysning. Om du har haft kontot i flera år och aldrig har missat en betalning, kommer ditt barn att börja bygga kredit för dina goda vanor. Ett betalkort kommer inte att ha samma fördelar, men kan vara en bra start för yngre barn innan de är redo att ta ansvar för ett kreditkort.
Om ditt barn kommer att behöva låna pengar för att betala för college, uppmuntra dem att fylla i den kostnadsfria ansökan om federalt studentstöd (FAFSA) så tidigt som möjligt för att få federalt ekonomiskt stöd, inklusive federala studielån.
Till skillnad från privata studielån, kräver federala studielån inte en hård förfrågan från en kreditbyrå för studenter på grundnivå eller en lägsta kreditpoäng. När ditt barn tar ett lån kommer lånet att dyka upp på deras kreditupplysning och fastställa deras kredithistorik. Och när de börjar göra betalningar kommer deras betalningshistorik att öka deras kredit också.
Det finns årliga gränser för hur mycket studenter kan ta ut i federala studielån. När ditt barn når det taket måste de hitta andra finansieringsalternativ för att betala för sina återstående collegekostnader. Det är då privata studielån kan vara användbara.
Privata studielånelångivare kontrollerar sökandes kredit, så högskolestudenter kommer sannolikt inte att kvalificera sig för ett lån på egen hand. Du kan hjälpa ditt barn att få ett lån och börja bygga upp sin kredithistorik genom att samsignera deras låneansökan.
Som cosigner delar du ansvaret för lånets återbetalning. Men med en cosigner kan ditt barn få de pengar de behöver för skolan och potentiellt få en lägre ränta på lånet.
Utan en etablerad kredithistorik är det osannolikt att ditt barn kvalificerar sig för de flesta kreditkort. Däremot kan de börja förbättra sin kredit genom att ansöka om ett säkert kreditkort istället.
Med ett säkert kort sätter ditt barn en deposition som fungerar som deras kreditgräns. När de har spenderat det beloppet kan de inte göra några fler köp förrän de har gjort en betalning.
Ett säkert kreditkort hjälper dem att upprätta en betalningshistorik, och vissa kort tillåter till och med studenter att tjäna pengar tillbaka på köp.
När ditt barn är på college kan de vara berättigade till ett studentkreditkort. Studentkort tenderar att ha mindre stränga sökandekrav än andra kort, så det är lättare att kvalificera sig för ett om ditt barn inte har en lång kredithistorik.
Ditt barn kanske kan få belöningar på utvalda köp, och vissa studentkort erbjuder förmåner som kontoutdrag för bra betyg, registreringsbonusar och gratis tillgång till FICO-poäng.
Enligt Fair Isaac Corporation, organisationen bakom FICO-kreditpoängen, står betalningshistoriken för 35 % av konsumenternas kreditpoäng. För att hjälpa ditt barn att förbättra sin kredit, visa dem hur man ställer in betalningspåminnelser för alla deras räkningar och kreditkonton, så att de inte missar en betalning.
Uppmuntra dem att registrera sig för automatiska betalningar om deras borgenärer erbjuder den funktionen. Vissa långivare, inklusive Earnest, erbjuder ränterebatter när låntagare registrerar sig för automatisk betalning, vilket hjälper ditt barn att spara pengar.
För att bygga bra kreditvärdighet och behålla sin kreditpoäng måste ditt barn lära sig budgetering och pengahantering. Innan ditt barn går till skolan, se till att de vet hur de ska hantera sina utgifter och leva inom sina resurser.
Det finns gratisverktyg som de kan använda för att spåra sina utgifter och utgifter. Mint, PocketGuard och Wally och fantastiska budgetverktyg för studenter och har appar som ditt barn kan ladda ner till sin telefon.
Ditt barns kredithistorik och kreditvärdighet har stor inverkan på deras liv och hjälper dem att bygga upp sin kredit innan college kan ge dem en solid grund. Se dock till att du också lär dem grunderna i personlig ekonomi, som vikten av att spendera mindre än de tjänar, begränsa skulder och göra alla nödvändiga betalningar i tid. Genom att etablera dessa grunder nu kan du se till att de är framgångsrika långt efter att de tagit examen.
