Avkastningsfördelningar är icke-utdelningsavkastning av några eller alla investeringar du gör i en aktie eller fond. Dessa distributioner är skattefria men kan ha skattekonsekvenser.

Läs mer om vad kapitalavkastning är, hur de arbete och vad enskilda investerare behöver veta.

Definition och exempel på avkastning av kapital

Avkastning av kapital, även känd som "ROC," är en avkastning av en del eller hela en investering i en aktie eller fond. ROC-utdelningar betraktas inte som utdelningar även om ROC kan inkluderas i en fondutdelning eftersom en ROC är de ursprungliga pengarna du investerade. Medan din fond tillhandahåller skattningar av skatteskuld under hela året, kommer 1099-DIV som fonden skickar i slutet av året att visa det exakta beloppet av ROC du fick under året.

Ett exempel på en ROC skulle vara när en fond betalar ut en utdelning bestående av avkastningen som en fond genererade plus pengarna du investerade. Avkastningen betraktas som inkomst, medan avkastningen av ditt kapital inte är det.

Så länge avkastningen en fond genererar överstiger avkastningen på kapital den betalar ut, bör din fond fortsätta att växa.

Hur fungerar avkastning på kapital?

Låt oss säga att du köper 100 aktier i en fond för 10 USD per aktie . Ditt första köp kostade 1 000 USD (100 x 10 USD), vilket gör din initiala kostnad per aktie till 10 USD (1 000 USD/100). Om du köper ytterligare 100 aktier för 12 USD per aktie, skulle du nu ha spenderat 2 200 USD (100 x 10 USD) + (100 x 12 USD) för att förvärva 200 aktier. Detta skulle göra din totala kostnadsbas 11 USD (2 200 USD/200).

Anta nu att fonden över ett år betalar dig en utdelning på 4 USD per aktie, vilket resulterar i en betalning på 800 USD (200 aktier x 4 USD) i slutet av året.

När du får din 1099-DIV får du reda på att 3 USD av fördelningen kom från inkomst och ränta som fonden tjänade och $1 var en ROC.

Eftersom 1 USD av din årliga utdelning per aktie var en ROC, har du justerat kostnadsbasis går ner från $11 till $10. Eftersom din kostnadsbas gick ner $1, om du säljer dina aktier med vinst, ökar dina realiserade kapitalvinster $1.

En alltför vanlig missuppfattning om avkastning på kapitalutdelningar är att de inte är lika värdefulla som andra fondutdelningar, som utdelningar och kapitalvinstutdelningar, som ses som "intjänade". Eftersom ROC-utdelningar inte är baserade på fondavkastning, känner vissa att de är "oförtjänta", vilket inte är fallet.

Skattekonsekvenser

Avkastning av kapitalutdelningar är inte skattepliktiga, men de har skatt konsekvenser eftersom de kan ge ytterligare realiserade kapitalvinster. Att sälja en aktie för 11 USD när din kostnadsbas är 10 USD kommer att resultera i en kapitalvinst på 1 USD. Men om din ROC var $2, då är din kapitalvinst per aktie $3:

Fond utan ROC Fond med ROCInköpspris $10$10Avkastning av kapital $0$2Reapris $11$11Kapitalvinstskuld $1$3

IRS förväntar sig att du ska veta dina kapitalvinster inte bara baserat på skillnaden mellan dina köp- och säljpriser men även din avkastning på kapital.

Vad det betyder för enskilda investerare

Att vara medveten om hur avkastning på kapital fungerar kan hjälpa dig att förstå hur kapital vinster kan påverka dig. När du säljer dina aktier för mer än kostnadsbasen kommer mer av dessa pengar att betraktas som kapitalvinster än om du inte hade fått ROC-utdelningen.

Även om det kan låta som ett negativt, ger avkastning på kapital dig chans att tjäna ett icke-skattepliktigt månatligt kassaflöde, och du kan skjuta upp kapitalvinstskatt tills du säljer dina aktier 

Efter att den justerade kostnadsbasen för aktien har reducerats till noll, blir all ytterligare icke-utdelning en skattepliktig kapitalvinst som måste rapporteras.

Avkastning av kapital vs. utdelningar

Medan avkastning på kapitalutdelningar kan kännas som att utdelningar betalas ut, distributioner kan ha olika konsekvenser.

Avkastning av kapitalutdelningar Utdelning Uppstår när du får tillbaka en del av eller hela din initiala investering. Distribueras från ett företags vinst och intäkter. Minskar den justerade kostnadsbasen för din aktie Betalaren av utdelningen måste identifiera varje typ och belopp av utdelning för investeraren så att de kan rapportera dem för skatter med blankett 1099 -DIV 

Om du är osäker på om en utdelning är en standardutdelning eller en ROC, du kan granska IRS riktlinjer om hur och när båda inträffar.

Nyckelalternativ

• Avkastning av kapital är relativt vanligt vid fondinvesteringar.
• När någon får tillbaka kapital får de tillbaka en del eller alla sina investeringar i ett företag eller en fond.
• Det är lätt att förväxla utdelning med avkastning på kapital, men dessa två utdelningar fungerar olika.

Hur påverkar avkastningen av kapital mitt aktieägande?

När du får avkastning på kapital får du tillbaka en del av eller hela din investering i en aktie i företaget och de pengarna investeras inte längre.

Hur beskattas avkastning på kapital?

Även om ROC-utdelningar inte är föremål för aktuell skatt, anses alla icke-utdelningsutdelningar vara en skattepliktig kapitalvinst när den justerade kostnadsbasen för aktien har reducerats till noll.

Vad är en normal avkastning på kapital?

Det finns ingen "normal" avkastning på kapital som investerare kan förvänta sig eftersom substansvärdet, den totala avkastningen på investeringen och fördelningsgraden kan påverka avkastningen annorlunda.