Nyckelhämtningar

• Refinansiering kan spara pengar om du kan dra fördel av lägre räntor, vilket gör din bolåneskuld billigare att bära.
• Det finns mer än ett sätt att refinansiera, så välj den lösning som kompletterar din ekonomi.
• Refinansiering kan eliminera extra kostnader under ditt bostadslåns livstid, som en privat bolåneförsäkring.

Även om pandemin har orsakat ekonomisk turbulens, har den också resulterat i åtminstone en ljuspunkt:räntorna sjunker till historiska låga nivåer. Lägre räntor kan betyda lägre månatliga bolånebetalningar eller bättre lånevillkor, vilket är särskilt användbart för individer som har förlorat sina jobb, fått neddragna timmar eller på annat sätt känt av effekterna av en världsomspännande hälsokris.

Men det finns mer att refinansiera än att gå in på din lokala bank och kräva ett nytt lån. Att förstå de olika formerna av refinansiering kan vägleda dig till ett beslut som är vettigt för dig.

Bonus: Om covid-19-pandemin har gjort dig orolig för pengar, kolla in min gratis guide för Coronavirus Proofing your Finances och skydda dina pengar under denna pandemi!

Vad innebär refinansiering av ditt bostadslån?

Att refinansiera ditt bolån innebär att du byter ut ditt befintliga bostadslån med ett nytt. Husägare kan använda refinansiering av bostadslån för att utnyttja lägre räntor, omstrukturera sina bolån eller utnyttja sitt eget kapital.

När bör jag överväga att refinansiera mitt bolån?

• Så här utnyttjar du en lägre ränta: Du kan sänka dina månatliga bolånebetalningar om du kan säkra en lägre ränta, vilket gör din skuld billigare att bära över tiden.
• Om du kan få tillbaka kostnaderna: Refinansiering är inte gratis, så du måste piska fram en miniräknare för att bekräfta att du når en brytpunkt relativt tidigt i ditt nya lån. Till en början blir ditt lån dyrare på grund av stängningskostnaderna för det nya bolånet, men du kommer att spara pengar senare i form av mindre ränta.
• Om du vill minska din lånetid: Husägare väljer ofta ett 30-årigt bolån för att sprida ut betalningarna. Detta är ett tveeggat svärd eftersom det också innebär att du betalar mer i ränta plus andra potentiella utgifter som försäkring. Genom att minska ditt lån till en löptid på 15 år kan du betala mer pengar till huvudmannen.
• Om du vill gå över från en ARM till fast: Om du har ett bolån med justerbar ränta (ARM), förblir din ränta densamma under en första period, men ändras sedan varje år under lånets livslängd, enligt ett ränteindex. Orolig för att din ränta ska gå upp? Om du kommer att vara i ditt hem under lång tid, kan det vara vettigt att omstrukturera till ett bolån med fast ränta.
• Så här använder du en utbetalningsrefinansiering: För husägare med en betydande del av eget kapital (över 20 %) i sina hem, finns det en möjlighet att refinansiera och "utlösa" skillnaden mellan ditt gamla bostadslån och ditt nya. Dessa kontanter är gratis att använda för hemförbättringsprojekt etc. Du kan tänka på utbetalningsrefinansiering som ett sätt att både refinansiera ditt bolån och låna pengar samtidigt.
• För att bli av med bolåneförsäkring: Många långivare kräver minst 20 % handpenning om du vill slippa bolåneförsäkring. Om du fortfarande betalar bolåneförsäkring är refinansiering ett sätt att eliminera det.

Vilka är kostnaderna för refinansiering?

Refinansiering är latin för "nytt lån".

Okej, det är det inte, men refinansiering innebär fortfarande att ett nytt lån skapas för att ersätta ditt gamla. Kommer du ihåg alla de avgifter och utgifter du fick betala för ditt första bostadslån? Tyvärr gäller samma kostnader.

Avgifterna varierar från långivare till långivare, men du kan behöva betala avgifter för den första ansökan, långivning, juridiska recensioner, titelförsäkring och titelsökningar. Sammantaget ligger dessa avgifter och kostnader vanligtvis på mellan 3% och 5% av det totala lånet.

Bonus: Att ha mer än en inkomstström kan hjälpa dig genom tuffa ekonomiska tider. Lär dig hur du börjar tjäna pengar vid sidan av med min GRATIS ultimata guide till att tjäna pengar

Okej, hur refinansierar jag?

Steg 1:Vet varför du refinansierar

Vill du omstrukturera din ARM till ett lån med fast ränta? Vill du förkorta din lånetid? Det är viktigt att hitta exakt varför du vill refinansiera ditt bolån, så att du kan närma dig refinansieringsprocessen med ett specifikt mål i åtanke.

Steg 2:Ta din ekonomiska temperatur

Precis som ditt ursprungliga bostadslån kräver ditt nya bolån ett godkännande. Har du en bra till utmärkt kreditvärdighet och en låg skuldsättningsgrad? Ju bättre ekonomi du har, desto bättre är dina potentiella lånevillkor.

Om din kreditvärdering skulle kunna kräva lite arbete eller om du har många utestående lån som du kan betala av, är det i ditt bästa intresse att arbeta på att förbättra den innan du ansöker om ett nytt lån.

Steg 3:Beräkna hur mycket bostadskapital du har byggt upp

Bostadskapital är skillnaden mellan din fastighets värde och hur mycket du är skyldig bolånegivaren. Så låt oss säga att ditt hem är värt 500 000 USD och att du är skyldig 300 000 USD på lånet. Ditt eget kapital skulle vara $200 000. Att ta reda på ditt huskapital kommer att berätta för dig om du kan undvika att få privata bolåneförsäkringar och andra avgifter.

Obs! Om du har mer än 20 % eget kapital i ditt hem kommer du att debiteras med färre avgifter och vara berättigad till bättre lånevillkor. Men du kan fortfarande refinansiera om du har minst 5 % eget kapital.

Steg 4:Få offerter från långivare

När du handlar kläder tar du förmodligen inte med dig hem det första du hämtar på försäljningsstället. Du provar förmodligen några klädkombinationer, bestämmer dig för att de horisontella ränderna är föga smickrande och lägger tillbaka några stycken innan du hamnar vid registret. Samma process bör gälla för din refinansiering... Minus de horisontella ränderna.

Närma dig flera långivare för att få en mängd olika offerter. Se till att du ser bortom räntorna när du utvärderar dina offerter – avgifterna och andra kostnader är också viktiga att tänka på.

Steg 5:Samla ihop dina papper

Har du någonsin behövt hålla ett tal utan dina anteckningskort där för att vägleda dig? Även om winging det ibland kan resultera i framgång för de lyckliga få, kommer du att ha mycket mer framgång om du förbereder dig. Du bör inte "vinga" din refinansiering heller.

Samla in lämpliga skattedokument, lönelappar, ID-kort och allt annat pappersarbete som din långivare behöver för processen för godkännande av lån. I vissa fall måste du också förbereda dig för en värdering - men inte alla långivare kräver detta steg.

Steg 6:Förbered för stängning

Precis som ditt första bostadslån kommer du att vara på hugget för avslutande kostnader. Långivare kommer att ge dig den avslutande informationen och låneuppskattningen som visar hur mycket pengar du behöver för att avsluta ditt nya lån.

Steg 7:Betala ditt lån och bosätta sig

Fråga din långivare om autopay-rabatter och se till att du håller koll på dina lånebetalningar. Gör kopior av ditt pappersarbete och granska dina uttalanden regelbundet.

Ditt hem, för lite billigare

Refinansiering är inte för alla, men det är värt din tid att titta på dina alternativ när räntorna sjunker eller om dina nuvarande bolånevillkor inte är idealiska. Pandemin har levererat en mängd olyckliga nyheter, men för vissa husägare kan det göra en bolåneskuld billigare att bära.