Den här historien dök ursprungligen upp på The Penny Hoarder.
Social trygghet är inte bara ett pensionsprogram. Den tillhandahåller också personer som är funktionshindrade, överlevande från arbetare som har dött och anhöriga till mottagarna.
Men eftersom pensionärer är den överlägset största gruppen människor som får förmåner, fokuserar vi på pensionsförmåner från socialförsäkringen i den här artikeln. Nedan följer svar på vanliga frågor om hur de fungerar.
Dina socialförsäkringsförmåner beror på tre primära faktorer:din arbetshistoria, dina 35 högst intjänade år och din ålder när du börjar få förmåner. Levnadskostnadsjusteringar, eller COLA, är en annan faktor, men deras inverkan är relativt liten.
Din arbetshistorik:Du tjänar en socialförsäkringskredit för varje $1 410 du tjänar 2020, men du kan inte tjäna mer än fyra krediter per år. När du har tjänat in 40 poäng kommer du att vara berättigad till förmåner när du är pensionsåldern. Det betyder att du efter 10 års arbete på heltid anses vara "fullständigt försäkrad" för pensionsförmåner.
Dina 35 högst intjänade år:Socialförsäkringen beräknar dina förmåner baserat på de 35 åren du tjänade mest pengar - men bara upp till en gräns, som är $137 700 från och med 2020. Om du tjänar $1 miljon, till och med $1 miljard 2020? För socialförsäkringens ändamål är det samma sak som att tjäna 137 700 $. Det beror på att alla pengar du tjänar över 137 700 USD inte omfattas av socialförsäkringsskatter, vilket vi kommer att komma till inom kort.
Om du arbetar mindre än 35 år kommer de fortfarande att basera dina förmåner på 35 års inkomst, men de kommer att använda 0 USD för dina icke-arbetsår.
Så om du började arbeta vid 20 och gick i pension vid 50, skulle de använda dina 30 års lön plus fem år på $0. Dessa nollor kan allvarligt dra ner dina månatliga förmåner om du går i pension i förtid eller var utanför arbetsstyrkan under en lång sträcka.
Sedan justeras dina löner för inflation för att beräkna vad socialförsäkringen kallar din genomsnittliga indexerade månadsförtjänst (AIME).
När du gör anspråk på förmåner:Din AIME används för att beräkna din månatliga förmån när du är full pensionsålder, vilket är den ålder då du är kvalificerad för full förmån. Det är 67 för alla födda 1960 eller senare och 66 år och förändras för de flesta som är födda tidigare.
Du kan ta ut förmåner så tidigt som 62 år – men du får ett reducerat belopp. Eller så kan du skjuta upp tills du är 70 år i utbyte mot större månatliga checkar.
Belöningen för att vänta till 70:en månatlig förmån som är 76 % högre jämfört med om du hade börjat göra anspråk på 62, enligt Social Security Administration.
Proffstips:Använd en av Social Security Administrations förmånskalkylatorer på SSA.gov för att uppskatta hur mycket du kommer att vara berättigad till vid pensionering.
COLA:Socialförsäkringsmottagare får levnadskostnadsjusteringar baserat på inflation. COLA tillkännages i oktober för följande år.
Vanligtvis är dessa justeringar ganska minimala:Under de senaste 10 åren har de varierat från 0 % till 3,6 %. Under 2020 fick stödmottagarna 1,6 % extra. 2021 får de 1,3 % extra.
Du kan samla in förmåner baserat på arbetsuppgifterna för din nuvarande make, en avliden make och till och med en före detta make i vissa fall. Du kan dock inte göra anspråk på både dig själv och en nuvarande eller tidigare make. Du måste bestämma om du ska få mer baserat på deras arbetsuppgifter eller din egen.
Du kan samla på din nuvarande makes register om:
Förmånsbelopp:32,5 % till 50 % av din makes förmån.
Du kan samla på register över en make som avlidit om:
Förmånsbelopp:71,5 % till 100 % av din avlidna makes förmån.
Du kan samla in på din före detta makes register om:
Förmånsbelopp:50 % av din före detta makes förmån.
Observera att om du gör anspråk på en make som du är skild från, kommer deras månatliga förmåner inte att minskas som ett resultat. Dessutom, om de har varit gifta flera gånger, finns det inget behov av att köra de andra exen till socialförsäkringskontoret. Ni kan alla göra anspråk baserat på deras register om ni vill.
Den genomsnittliga månatliga förmånen för pensionerade arbetare var 1 514 USD i juni 2020. Den maximala förmånen för någon som går i pension vid 62 års ålder 2020 är 2 265 USD. Men en arbetare som väntar till 70 år för att gå i pension kan få upp till 3 790 USD per månad.
Kom ihåg, naturligtvis, att endast de högst tjänande arbetarna kommer att kvalificera sig för maximala förmåner.
Social trygghet kommer att ersätta cirka 40% av förtidspensionsinkomsten för en genomsnittlig inkomsttagare - och finansiella planerare rekommenderar vanligtvis att ersätta cirka 70% till 80% av förtidspensionsinkomsten. Det betyder att det är viktigt att spara till pension genom att bidra till en 401(k)-plan eller finansiera en Roth IRA eller traditionell IRA.
Även om social trygghet inte är tänkt att vara den enda inkomstkällan vid pensionering, är det verkligheten för många äldre amerikaner. Ungefär hälften av seniorerna är beroende av social trygghet för minst 50 % av sin inkomst, och ungefär en fjärdedel är beroende av den för 90 % eller mer, enligt Center on Budget and Policy Priorities.
Du betalar för socialförsäkringen, skattebetalare. Det gör din arbetsgivare också.
Socialförsäkringen finansieras via löneskatter, som ibland också kallas FICA-skatter.
De flesta arbetare har 7,65 % av sina lönecheckar automatiskt avdragna för FICA-skatter. Dina inkomster beskattas med 6,2 % för de första 137 700 USD av inkomsten från och med 2020. Allt du tjänar ovanför beskattas inte för socialförsäkring – vilket är anledningen till att 137 700 USD är det högsta belopp som beaktas för att beräkna dina förmåner.
De återstående 1,45% går till Medicare, men det finns inget lönetak för det. Faktum är att individer som tjänar över 200 000 USD och gifta par som tjänar mer än 250 000 USD drabbas av en extra 0,9 % Medicare-skatt.
Din arbetsgivare matchar ditt bidrag på 7,65 % till social trygghet och Medicare. Det betyder att egenföretagare betalar 15,3 % för att de måste betala både arbetstagar- och arbetsgivaravgifter.
Socialförsäkringen går inte precis sönder.
Vad som verkligen händer är att socialförsäkringen är på en tipppunkt. Från och med 2021 kommer det att ta in mindre pengar än det betalar ut, främst tack vare längre förväntad livslängd och människor som får färre barn – vilket innebär att färre arbetare betalar in i systemet.
Även om socialförsäkringen har en fond på 2,9 biljoner dollar som den kan sjunka in i, förväntas dessa medel vara uttömda till 2035. Men det betyder inte att programmet är dödsdömt. Den sociala tryggheten finansieras på en fördelningsbasis.
Även när det börjar tömma sin fond, kommer det fortfarande att samla in löneskatter från arbetare och arbetsgivare. Om förtroendet skulle ta slut 2035, skulle löneskatter fortfarande generera tillräckligt för att betala för cirka 79 % av programmets förpliktelser om kongressen inte gör något.
Men det finns gott om åtgärder som kongressen kan vidta för att undvika nedskärningar i socialförsäkringen. Det kan till exempel höja skattesatsen, ta bort lönetaket eller höja hela pensionsåldern, som det gjorde 1983.
Det är ganska osannolikt att kongressen inte kommer att vidta åtgärder. En undersökning från Pew Research Center 2019 visade att 74 % av amerikanerna motsätter sig att minska förmånerna. Lagstiftare på båda sidor av gången är mycket medvetna om programmets popularitet bland väljarna.
Men hur är det med president Donald Trumps semester för löneskatt 2020? Eftersom kongressen inte godkände skattesänkningen bör arbetare som ser ytterligare 6,2 % i sina lönecheckar planera att betala löneskatt 2021. Det betyder att effekten på socialförsäkringsfonderna skulle vara minimal.
Även om kongressen godkände skattelättnaden retroaktivt, är det nästan säkert att de skulle fylla på socialförsäkringskassorna med hjälp av allmänna medel, som de gjorde 2011 och 2012 när president Barack Obama sänkte löneskatterna.
Om du redan har uppnått full pensionsålder får du gärna jobba bort om du vill. Dina förmåner kommer inte att påverkas oavsett hur mycket du tjänar.
Men om du tar social trygghet tidigt, kommer dina förmåner att minskas med 1 USD för varje 2 USD du tjänar över 18 240 USD 2020. Du får mer spelrum under det år du når full pensionsålder:Du kommer att hålla inne 1 USD för varje 3 USD du tjäna över 48 600 USD, och när du faktiskt når full pensionsålder kommer dina förmåner inte längre att minskas.
Om du har extra inkomst, oavsett om det är från ett jobb eller investeringar, finns det en god chans att åtminstone en del av din socialförsäkring kommer att beskattas. Så här går det sönder.
Om du är en ensamstående fil:
Om ni är gifta ansöker du tillsammans:
Tänk på att "skattepliktig" inte betyder att det är vad du betalar i skatt. Anta att du är en ensamstående fil med 30 000 USD i inkomst:20 000 USD från socialförsäkringsförmåner och 10 000 USD från 401(k)-uttag.
Det betyder helt enkelt att din inkomst kommer att vara $20 000 i IRS ögon:$10,000 från 401(k), plus 50% av $20,000 från dina socialförsäkringsförmåner. Uncle Sam kan inte röra de återstående 50 %.
Naturligtvis, om du fortfarande arbetar och sparar till din pension, här är där vi kommer att ge en shoutout till Roth IRAs och Roth 401(k)s. Genom att avstå från skattelättnaden under dina yrkesverksamma år får du skattefri inkomst under dina pensionsår – inkomst som inte räknas mot dig för socialförsäkringsändamål.
I exemplet ovan, om $10 000 av 401(k) inkomsten hade kommit från en Roth IRA istället, skulle din inkomst vara $0 i IRS ögon. $10 000 skulle inte räknas mot dig, vilket betyder att du skulle falla under $25 000 inkomsttröskeln. Det betyder att 0 % av din socialförsäkringsförmån skulle vara skattepliktig.
Om socialförsäkringen är din enda inkomstkälla kommer du förmodligen inte att beskattas för det, med tanke på att den genomsnittliga förmånen uppgår till bara 18 168 USD per år.
Det finns ingen perfekt ålder för att ta socialförsäkring. Och tyvärr har många människor inte möjlighet att skjuta upp förmåner eftersom de tvingas gå i pension i förtid på grund av hälsoproblem, förlust av jobb eller behov av att ta hand om en make eller förälder.
Självklart, om du vill ha större månatliga kontroller, skulle du vänta så länge som möjligt. Om du vill ha fler checkar under din livstid och var okej med att de är mindre, skulle du göra anspråk tidigare.
Om du har medicinska problem eller om dina föräldrar dog relativt unga, är det värt att överväga att börja förmåner tidigare. Du skulle vänta så länge som möjligt om du är vid god hälsa, särskilt om du är orolig för att överleva dina pengar.
Ibland försöker makar att maximera sina förmåner genom att låta den högre inkomsttagaren vänta så länge som möjligt medan den lägre inkomsttagaren gör anspråk på 62. När den mer inkomstbringande maken börjar samla in, går den lägre inkomsttagaren över från sin förmån och börjar samla in hälften av den högre inkomsttagarens fördel.
Du kan fortfarande få pensionsförmåner från socialförsäkringen baserat på en nuvarande, tidigare eller avliden makes register även om du aldrig har arbetat. Annars måste du betala in i systemet för att få förmåner.
Barn till en avliden arbetare kvalificerar sig för efterlevandeförmåner tills de är 18 eller 19 om de fortfarande är inskrivna i gymnasiet på heltid. Om barnet är över 18 år men har en funktionsnedsättning som började före 22 års ålder, kan de också kvalificera sig för efterlevandeförmåner.
Du kan enkelt ansöka om social trygghet online på cirka 15 minuter. Lokala socialförsäkringskontor har varit stängda på grund av covid-19 sedan mars, men om du har frågor kan du ringa 800-772-1213 mellan 08.00 och 19.00. Måndag till fredag.
Ja, men dina möjligheter att ångra ditt socialförsäkringsbeslut är extremt begränsade:Om det har gått mindre än ett år sedan du startade förmåner kan du dra tillbaka din ansökan och återbetala alla dina förmåner, inklusive Medicare-premier, skatter du valt att hålla inne och gynna din familj mottagits för din räkning.
Om du har uppnått full pensionsålder kan du avbryta dina förmåner så att du kan dra nytta av de extra 8 % som socialförsäkringen ger dig för varje år du skjuter upp efter din fulla pensionsålder. När du når 70 startar dina förmåner automatiskt om.
