Nyligen anslöt sig en ny kund till min praktik och hennes investeringskostnader sjönk med nästan 70 %. Hon betalade alldeles för mycket för ett stort, gammalt varumärke med sina snygga kostymer och höga kontorslokaler. Hennes revisor övertygade henne till slut om att "värdet" hon fick inte var värt kostnaden.

Hon är inte den enda investeraren som kommer till denna insikt. Som du kanske redan vet genomgår den finansiella tjänstesektorn en massiv nyuppfinning eftersom teknik och statligt engagemang tvingar fram snäva marginaler. Transparens orsakar "avgiftskompression", där kostnaderna för konsumenten sjunker, men kostnaderna för finanspersonal ökar, vilket minskar bruttovinsten. Med krympande inkomster och ökade regleringskostnader måste mäklare-handlare och rådgivare bestämma vad de ska göra med sina företag. Vissa anpassar sig villigt, men andra gräver sig i. Vissa försäkrings- och investeringsbolag minskar kostnaderna genom att minska antalet investeringar de erbjuder. Finansiella rådgivare bestämmer sig för att skära ned delar av sina mindre lönsamma kunder.

Verkligheten är att branschen länge har arbetat med en uppsättning regler och förväntningar som jag inte tror håller längre. Den seismiska förändringen som skapats av tekniken har sänkt transaktionskostnaderna, och den genomsnittliga investeraren kan få tillgång till häpnadsväckande högar med information. Hastigheten med vilken innovativa och användbara investeringsprodukter kan tillverkas och släppas ut på marknaden har ökat dramatiskt. (Glöm inte, för bara 50 år sedan hade du aktier, obligationer, hellivsförsäkringar och några fonder. Titta på alternativen nu!) Och konsumenternas förväntningar fortsätter att skifta, ofta till det orimliga, i alla delar av livet.

Skördar investerare frukterna av dessa förändringar ännu? Möjligen, men det finns vissa utmaningar eftersom vissa kostnader inte är lika lätta att dra ut som andra. Här är en snabb översikt över kostnaderna för att investera:

Observera att dessa kostnader är oberoende av varandra. Du kan betala höga transaktionskostnader och inte få någon relation (inte idealiskt). Du kan också betala blygsamma relationskostnader och få innovativa produkter. Eller så kan du välja att avstå från relationskostnaderna i de lägsta transaktionskostnadernas namn. Du får bestämma vad som är vettigt för din situation och dina förväntningar.

Men låt mig vara mycket tydlig - det kostar en relation. Du vill ha högt kvalificerade personer med hög karaktär som hanterar dina pengar. Och dessa människor kommer inte att arbeta gratis, på ditt jobb eller i finansbranschen. Men resignera inte för att tro att det enda sättet du kan få ett förhållande på är att betala orimliga avgifter.

Här är ett par idéer som du kan använda för att hitta en rådgivare som är rätt för dig: