För många år sedan frågade en potentiell kund mig:"Varför behöver jag att du hanterar mina pengar, när jag kan göra det själv?" Den här frågan dyker upp ofta. Även om jag till fullo förstår de många fördelarna med professionell investeringsförvaltning, brukade jag ibland kämpa för att ge ett tydligt och koncist svar.
Idag, när jag träffar potentiella kunder som har en "gör-det-själv-mentalitet", ber jag dem svara på följande fyra frågor.
Om den potentiella kunden svarar "nej" på någon av dessa fyra frågor, är chansen stor att han behöver arbeta med en professionell investeringsförvaltare.
Att hantera pengar är vad jag sysslar med och jag vet hur mycket tid det tar att göra det ordentligt. Den genomsnittliga investeraren har sällan den nödvändiga tiden för att effektivt övervaka förvaltningen av sin investeringsportfölj. Som med många saker i livet får du bara ut av något den tid du lägger ner på det – och investeringsförvaltning är inget undantag.
I allmänhet tenderar individer att utmärka sig i de aktiviteter som de har ett intresse av. För gör-det-själv-investerare uppstår ofta ett ökat personligt intresse under sekulära tjurmarknader. Denna artificiella entusiasm kan dock snabbt försvinna när marknaden går i motsatt riktning – den exakta tidpunkten då investerarnas intresse bör vara av största vikt.
Framgångsrik förvaltning av en investeringsportfölj kräver konsekvent övervakning, analys och en orubblig passion – även när spänningen av en högtflygande börs avtar.
Att försöka förvalta en investeringsportfölj utan formell utbildning och utbildning är som att köra bil samtidigt som man har ögonbindel:hänsynslöst.
När jag gick i gymnasiet hade jag en kompis som själv skulle byta olja i sin bil. Han skulle alltid skryta om hur han sparade ungefär 150 dollar per år på oljebyten, och han föreslog att jag skulle byta min egen olja också. Jag tänkte på det, men det var ungefär allt jag gjorde. Jag hade verkligen kunskapen att byta olja i min bil, så varför gjorde jag inte det?
Tidigt insåg jag fördelen med att ha en erfaren mekaniker. Han skulle inte bara byta min olja, utan han skulle också utföra en omfattande inspektion medan mitt fordon var uppe på hissen – något jag inte hade kunskapen att göra själv. Detta var ovärderligt för mig, eftersom han kunde peka ut mindre problem innan de blev stora problem (d.v.s. stora utgifter). Min vän å andra sidan lärde sig den hårda vägen. Även om han hade kunskapen att utföra ett grundläggande oljebyte, var det ungefär allt han visste. Eftersom han aldrig anställde det skickliga ögat som en erfaren mekaniker, gick små problem obemärkta. Tyvärr för honom växte dessa små problem snabbt till stora problem (d.v.s. stora utgifter).
Till naturen är människor känslomässiga varelser, och detta är särskilt tydligt när det kommer till våra investeringsvanor. Det är den sällsynta enskilda investeraren som kan förbli lugn och samlad under perioder av osäkerhet och marknadsvolatilitet. De flesta individer behöver objektiva råd från en investeringsförvaltare för att vägleda dem på vägen. Detta är inte att antyda att individer som arbetar med en investeringsförvaltare är i ett konstant tillstånd av eufori, men det hjälper verkligen att veta att de har någon i sitt hörn som håller ett öga på de viktiga frågorna.
Vissa människor kanske kan hantera sina egna pengar, men alla har inte tid, intresse, kunskap och känslomässiga medel för att göra det effektivt.
