Om du tyckte det var svårt att spara till pension, vänta tills du ser vad som händer härnäst för ditt boägg.

Verkligheten är att högen med pengar du samlat på dig inte kommer att göra dig mycket nytta om du inte kan omvandla den till en inkomst som kommer att hålla i 20 år eller mer. Och det innebär att hålla ett vakande öga för alla typer av risker vid pensionering.

Att ha en inkomstplan på plats kan hjälpa dig att slåss mot de fyra stora:

1. Skatterisk

Självklart är ditt mål att behålla så mycket av dina pengar som möjligt. Men om du har sopat bort besparingar i en skatteuppskjuten pensionsplan (som en IRA, 401(k), 403(b), etc.), har du en tyst partner i Uncle Sam. Uttag från dessa konton – oavsett om du tar dem i 60-årsåldern eller när de krävs från 70½ års ålder – kommer att beskattas som vanlig inkomst. Det är viktigt att ha strategier inbyggda i din plan för att hålla skadorna till ett minimum. Prata med en finansiell rådgivare och/eller skatteexpert om hur du kan hantera din skatteklass varje år – fylla upp den lägsta möjliga marginalen utan att spilla in i nästa. Och håll ett öga på hur dina avdrag och undantag kan ändras när du går i pension – om du till exempel betalar av ditt hus eller om du inte längre äger ett företag.

2. Inflationsrisk

Skatter tar en tugga ur ditt boägg; inflationen urholkar den långsamt. Om du lever på 5 000 USD i månaden just nu, år 2027, kommer du sannolikt att behöva lite mer än 6 700 USD i månaden för att behålla samma livsstil (baserat på en inflation på 3 %). Du kan inte nödvändigtvis räkna med att få samma levnadskostnadsjusteringar (COLA) som du fick när du var anställd. Vissa pensioner erbjuder dem, men många gör det inte. Och socialförsäkringens COLA:er är oförutsägbara. För att behålla din köpkraft under decennierna måste du bygga in ett visst inflationsskydd i din plan. Långsiktigt kan aktier vara din bästa inflationskämpe - men de kommer med sina egna risker. Rådgör med din finansexpert för att diskutera dina specifika behov och alternativ.

3. Investeringsrisk

En nedgång på marknaden kan förstöra ditt boägg - speciellt om du är nära att gå i pension eller nyligen gått i pension. Det är viktigt att placera ditt sparande på ett sätt som säkerställer att du har en hållbar, pålitlig inkomst varje månad. Det enklaste sättet att tänka på det är som om dina pengar finns i olika hinkar.

• Den första hinken är pengarna du kommer att spendera under de första fem åren av din pension. Den ska fyllas med kontanter och säkrare investeringar. De kanske bara tjänar 2 % eller 3 %, men i den värsta nedgången borde de inte förlora mer än 1 %.
• Nästa hink är för år sex till 10. Dessa pengar kan vara lite mer tillväxtorienterade, men när du närmar dig att använda dem bör du bli mer konservativ med hur de investeras ... som hink nr 1.
• Den tredje hinken är för pengar som du inte behöver röra på 11 år eller mer. Så småningom kommer du att använda det för inkomst, men det kan investeras mer aggressivt än pengarna i första och andra hinken, för om det blir en förlust kommer du att ha tid att återhämta dig.

4. Fastighets- och arvsrisk

Din plan bör också sträcka sig till de nära och kära som kommer att ärva dina pengar. Korrekt positionering kommer att hjälpa dig att lämna ett arv utan att föra över någon fastighetsplanering eller överdrivna skatter till dem som tar emot det. Prata med din rådgivare om hur detta gäller för dina pensionskonton och om du borde titta på livförsäkringar och andra alternativ.

Din inkomstplan är utan tvekan den viktigaste delen av din omfattande pensionsplan. Det hjälper dig att ta reda på vad du behöver och var pengarna kommer ifrån. Och när du går i pension hjälper det till att bevara pengarna du har arbetat så hårt för att spara.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.