Att konvertera eller inte konvertera? Det är den stora frågan som sparare bör ställa sig just nu när vi alla anpassar oss till de stora reformerna av lagen om skattesänkningar och jobb, den mest omfattande skatteomskrivningen som har antagits på decennier.
Om du har funderat på skattediversifiering – flytta dina pengar till mer än en sparande för att undvika en enorm skattesedel vid pensionering – kan lagens nya skatteklasser och lägre skattesatser ge den knuff du behövde för att konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA.
Låt oss säga att du anmäler dig som enskild individ och din skattepliktiga inkomst är 150 000 $. 2017 var din skattesats 28 %. 2018 kommer din skattesats att vara 24%. Om du är gift och ansöker gemensamt, sätter en skattepliktig inkomst på $150 000 din skattesats för 2017 till 25%. 2018 blir det 22%.
Det är en rejäl besparing. Det är därför som många rådgivare pratar med sina kunder om att använda denna möjlighet för att konvertera en del av sina skatteuppskjutna besparingar (från traditionella IRA, 401(k)s, etc.) till ett Roth-konto som en säkring mot framtida skattehöjningar.
Ja, tanken att betala skatt på de pengarna nu kan vara lite smärtsam. Du har utan tvekan njutit av att se alla eller de flesta av dina besparingar växa orörda av IRS så länge. Men kom ihåg:Beloppet i dollar som du ser längst ner på ditt IRA-utdrag varje kvartal tillhör inte dig. Uncle Sam kommer att ringa om några år i alla fall, när du börjar göra uttag - eller vid 70½, när du måste påbörja obligatoriska minimiutdelningar (RMDs).
Att konvertera till en Roth IRA kommer att garantera att du inte är skyldig någon extra inkomstskatt på de konverterade medlen - liksom ingen skatt på några pengar som dessa medel tjänar innan du tar ut dem - under pensioneringen. Saldot i din portfölj kommer att vara din att använda som du vill. Det finns inga RMD med en Roth, så om du inte behöver pengarna kan du låta dem växa orörda och lämna till dina arvingar.
Naturligtvis bör du rådgöra med din skatteexpert för att avgöra vad de nya skattesatserna kommer att innebära för dig, och om det är mer meningsfullt att betala inkomstskatt nu eller att vänta till efter pensioneringen. Så om du har varit nyfiken på att göra en Roth-konvertering, här är några saker du bör veta:
Det finns olika krav för Roth-bidrag och Roth-konverteringar när det gäller när du kan komma åt dina pengar. Generellt sett måste konverterade tillgångar i en Roth IRA finnas kvar på kontot i fem år (om över 59½) för att undvika skatt på eventuella vinster, så det rekommenderas starkt att du gör varje konvertering med pengar som du är säker på att du inte behöver för på åtminstone så länge. Om du behöver ta ut pengarna inom den tidsramen (varje konvertering har sin egen lagringsperiod) kan du sluta bli skyldig att betala ytterligare skatter som du hoppades kunna minska.
Om samma förvaltare kontrollerar dina gamla och nya konton kan du begära en överföring av samma förvaltare. Annars kan du ordna en överlåtelse från förvaltare till förvaltare. Om du väljer att göra din egen rollover, flytta konverteringspengarna till din Roth IRA inom 60 dagar. Om du missar tidsgränsen kommer IRS att beskatta uttaget som inkomst, och om du är yngre än 59½ måste du också betala en straffavgift på 10 % för tidigt uttag.
Tidigare kunde du ångra ditt beslut att flytta till en Roth, men de nya reformerna gjorde sig av med detta alternativ för "omkarakterisering". Var försiktig:Se till att beloppet du konverterar inte kommer att stöta dig i en högre inkomstskatteklass och att du kommer att kunna betala skatten på din konvertering.
Om du trycker in dig själv i en högre skatteklass med din konvertering och du redan är i pension, kan den extra inkomsten också påverka skatterna på din socialförsäkring och vad du betalar för Medicare.
Prata med din finansiella rådgivare, fastighetsadvokat och/eller skatteexpert om hur dina arvingars skatter kan påverkas om de ärver en Roth kontra en traditionell IRA. Observera att den femåriga innehavstiden för kvalificering fortsätter efter ägarens död.
Även om konventionell visdom tyder på att en arbetares bruttoinkomst kommer att minska vid pensionering, gör det ibland inte beskattningsbar inkomst. Tänk på det. Du kommer att samla in socialförsäkrings- och pensionsbetalningar, kanske göra lite deltidsarbete eller besluta dig för att sälja några tillgångar. När dina barn är vuxna eller om ditt bostadslån är betald, kommer du att förlora några värdefulla skatteavdrag och krediter. Och om din make dör kommer din ansökningsstatus att ändras.
Ingen vet vilka framtida priser kommer att bli, men många av de pauser som erbjuds under den nuvarande skatteplanen kommer att löpa ut 2026. Det fönstret kan bli ännu snävare om det blir en administrationsändring efter presidentvalet 2020. Och många experter förutspår att räntorna så småningom kommer att behöva höjas för att hjälpa till att betala för landets 21 biljoner dollar (och växande) skulder.
Att diversifiera din skattesituation med en Roth kan hjälpa dig att förbereda dig för vad som än kan hända på vägen. Precis som korrekt tillgångsallokering erbjuder ett proaktivt skydd för din portfölj, kan att ta reda på rätt mix före skatt/efter skatt behålla mer av dina surt förvärvade pengar nu och i pension. Prata med din rådgivare om för- och nackdelarna med att lägga till en Roth IRA till din ekonomiska plan.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
