Många artiklar om pensionsplanering börjar eller slutar med att någon går in på ett kontor för att prata med en finansiell expert.
Låt oss i stället föreställa oss att du har hela ditt boägg i fickan eller handväskan och du har precis gått in på ett kasino.
Det finns två blackjack-bord att välja mellan. Vid det första bordet säger reglerna att om du slår dealern kommer du att vinna 50 % på din investering; men om dealern slår dig kommer du att förlora 50 %.
Sedan slentrar du över till andra bordet. Reglerna där säger att om du slår dealern kommer du att tjäna 10 % på din investering; men om dealern slår dig kommer du inte att förlora någonting.
Vid vilket bord skulle du vilja sitta? Ditt beslut kommer sannolikt att baseras på hur du känner om risk i allmänhet och hur nära du är pensionering, bland annat.
Det är samma sak när du investerar på marknaden. Med vissa investeringar kan du göra ett dödande, men du kan också förlora en bunt. Med andra finns det en gräns för vad du kan vinna, men du kommer att förlora mindre - eller ingenting alls. Det finns förstås för- och nackdelar med båda, och många debatter om vilken som är rätt väg att gå.
Den goda nyheten är att du inte behöver välja det ena eller det andra. Du kan ha en plats för båda i din portfölj. Målet är att ta reda på vad du behöver och hitta lämpliga produkter för att hjälpa.
Jag har träffat tusentals förtidspensionärer genom åren, och alla är olika. De kommer från olika bakgrunder, och de har och vill ha olika livsstilar, men det finns sex kärnfrågor de alla har när de går i pension, och de behöver strategier som kan hantera var och en:
Om du behåller dina pengar fullt investerade i aktier, obligationer och fonder – med ett unikt fokus på att öka dina tillgångar, som många människor gör – hoppas du att tillväxten kommer att hantera alla dessa problem. Men vad händer om du upplever förlust? Det är viktigt att ha ett öppet sinne om säkra alternativ som kan ge inkomstgarantier* samtidigt som de erbjuder möjlighet till tillväxt, en bakstopp för funktionshinder, skatteeffektivitet och något som kan föras vidare när du dör.
En livränta med fast index löser alla dessa grundläggande pensionsproblem.
Tänk tillbaka på de där kasinoborden – och det som erbjöd en chans att spela och tjäna lite pengar utan risk att förlora. En fast indexerad livränta är så här:Den är inte avsedd att slå aktiemarknaden - snarare ger den möjligheten att göra något baserat på marknadens rörelse. Och det ger det mer tillväxtpotential nuförtiden än andra traditionella säkra konton, såsom insättningsbevis eller penningmarknader.
Nu vet jag att vissa människor är skeptiska till livränta. Jag kan lägga ut alla fördelar de ger, och ändå kommer en klient att höra ordet livränta och dra upp näsan.
Och jag förstår varför. Det finns många olika sorter, några har blivit felaktiga, även de bästa är inte rätt för alla, kontrakten och kostnaderna kan vara förvirrande, och ofta köper folk in sig i dem utan att riktigt förstå vad de får.
Men jag uppmanar även de mest inbitna livräntehatarna att ge dem en ny titt. De är kraftfulla verktyg som förtjänar övervägande – särskilt av dem som går i pension utan pension.
En livränta är ett sätt att ge dig själv pension genom att be ett försäkringsbolag hantera en del av ditt boägg åt dig. Och om det gör att du känner dig säkrare när du går i pension, vad är det för fel med det?
Om din finansiella rådgivare tar upp ämnet livränta, ge honom en chans. Om han inte tar upp det, fråga. Och gör sedan en undersökning på egen hand.
När du väl är informerad kommer du inte att känna att du spelar med ditt boägg. Du har faktiskt gjort något för att skydda det bättre.
*Baserat på skadebetalningsförmågan hos det utfärdande försäkringsbolaget.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Investeringsrådgivningstjänster som erbjuds genom Peterson Financial Group Inc., en registrerad investeringsrådgivare.
