Jag pratade nyligen med en framgångsrik företagsledare som har planerat sin pensionering i flera år. Men när datumet närmade sig började hon oroa sig för flera möjliga scenarier som kunde spåra ur hennes planer. Hennes bekymmer sträckte sig från hur man betalar för en oväntad hälsorädsla till effekterna av en börskrasch.
Även om hon har flera miljoner dollar i sin portfölj undrar hon om hon skulle kunna hamna på gatan med praktiskt taget ingenting. Hennes slutsats:Kanske är hon verkligen inte redo att gå i pension trots allt.
Många ledande befattningshavare och företagare har planerat att gå i pension i flera år. Ändå, när de närmar sig det magiska datumet, får människor ofta att ifrågasätta sitt beslut att sluta arbeta när de är oroliga för en lång rad problem.
Även om de har sparat mycket pengar, kan de ha svårt att göra övergången till detta nya sätt att leva. De kommer inte ihåg när de inte hade en lönecheck på väg in och börjar frukta att något kommer att orsaka förödelse i deras liv som helt kommer att förstöra deras investeringsbesparingar.
Även om jag hjälper människor att förstå att deras ekonomiska plan är byggd för lång tid, är det ofta till hjälp att kliva ur siffrorna och ta itu med deras rädslor. Jag har upptäckt att när en person går över till pension, konfronteras de ofta med verkligheten att pengahantering inte är ett matematiskt problem, det är en kamp "mellan öronen." Så vi måste koppla den tekniska kunskapen om ekonomi med deras personliga rädsla för att hjälpa dem fokusera på det som är viktigast för dem.
En övning jag använder för att skapa denna koppling är att be en klient att helt enkelt namnge sina rädslor. För den snart blivande pensionären frågar jag:Hur är det med pensionen som gör dig rädd? Vad är du rädd att ska hända om du slutar arbeta? Att skriva ner alla deras potentiella bekymmer hjälper dem att flytta dem från abstrakta okända till områden som kan åtgärdas.
Därefter bedömer vi sannolikheten för att var och en av dessa farhågor kommer att förverkligas. Oavsett vår framgång och utbildning i livet, plågas människor över otroligt avlägsna frågor. Denna bedömning hjälper till att släcka rädslor för möjligheter som har liten chans att skada oss. Sist, bestäm vilken kontrollnivå du har. Att veta att du inte har kontroll över en omständighet ger oss ibland friheten att se den tydligt. Vi har till exempel ingen kontroll över en börsnedgång, men vi kan förbereda oss på det och reagera på lämpligt sätt.
För den kvinnliga chefen som var orolig för flera möjliga scenarier som kunde spåra ur hennes pensionering, listade vi varje problem och tog upp dem en efter en. Här är hennes diagram och hur vi gick tillväga för att hjälpa henne att övervinna sin rädsla:
En efter en gick vi igenom listan. När det till exempel gällde hennes rädsla för att spendera pengar diskuterade vi det faktum att vi har arbetat tillsammans för att utveckla en ansvarsfull och hållbar budget. Även om en börskrasch verkligen är möjlig - och det är inte något någon av oss kan kontrollera - var hennes investeringsportfölj lämpligt placerad för att klara en nedgång och ge henne den konsekventa inkomsten hon behövde för att gå i pension. På samma sätt hade hon planer på att täcka hälsoproblem, inklusive en stark långtidsvårdspolicy för att täcka den största risken för hennes förmögenhet.
När vi var klara kände hon en omedelbar lättnad. Det blev tydligt att hon genom planering hade kontroll över sitt liv och var beredd att stå emot en mängd olika problem.
Att gå igenom processen är givande för många människor, särskilt chefer och företagsägare som har ägnat en livstid åt att bygga en karriär, en identitet och sin rikedom. De känner att pensioneringen kommer att lämna ett tomrum i deras liv och även om de nämner ekonomiska problem som en anledning att hänga kvar, söker de verkligen en annan utväg för sitt kreativa tänkande och entreprenörsanda.
Gör inga misstag, det finns ekonomiska problem också. Dessa framgångsrika människor har tjänat sexsiffriga inkomster - och kanske mer - i decennier. Men för första gången på många år kommer de att behöva leva på inkomsterna från sin portfölj.
Till exempel kommer en person med 2,5 miljoner USD i investeringstillgångar sannolikt att behöva leva på cirka 125 000 USD årligen under resten av livet. Det finns en stor sannolikhet att de tjänat mycket mer än detta belopp de senaste åren och inte tänkt två gånger på sina utgiftsvanor. Naturligtvis kommer de att behöva tjäna och leva på en budget – något de förmodligen inte har gjort på länge.
Men siffrorna är den enkla delen av att planera för en blomstrande pension. Genom att namnge rädslor, bedöma deras förmåga att skada oss och lägga en plan för att förbereda sig för deras påverkan, är vem som helst bättre förberedd för pensionering – både ekonomiskt och känslomässigt.
