De flesta av mina kunder har tänkt mycket på att skydda sina tillgångar och bevara sina prestationer till förmån för sina nära och kära. Oavsett om de har fostrat ett framgångsrikt företag, driver ett växande företag eller förvaltar en portfölj av hyresfastigheter eller omsättbara värdepapper, har de tydliga idéer om vad de vill – och inte vill ha – angående fördelningen av tillgångar till sina barn och barnbarn.

För att säkerställa att deras önskemål följs precis som de föreställer sig väljer många av dem att bilda ett förtroende. När du väl har fattat beslutet att finansiera en trust som en del av din fastighetsplanering, måste du välja vem som bäst kan genomföra dina planer. "Vem väljer jag som min förvaltare eller förvaltare?" blir en kritisk planeringsfråga.

Ska min förvaltare vara min make eller barn?

Att vara en förvaltare innebär att acceptera specifika uppgifter och relaterade skyldigheter enligt statlig lag. Dessa inkluderar, men är inte begränsade till, opartiskhet mellan nuvarande och framtida förmånstagares intressen, korrekt redovisning till alla förmånstagare, försiktig investering i förvaltningsfonder, förvaltning av trust egendom och att följa det tydliga förbudet mot självhandel.

Det är absolut nödvändigt att du förstår styrkorna och svagheterna hos din valda förvaltare och att din valda förvaltare uppskattar hans eller hennes ansvar och personliga ansvar gentemot förtroendemottagarna – vilket kan inkludera förvaltaren.

Frågor att överväga:

• Kan din förvaltare skilja sina personliga känslor och intressen från förmånstagarnas och alltid utöva gott omdöme?
• Kommer din förvaltare att behandla alla förmånstagare opartiskt om dina barn till exempel inte är din makes barn?
• Har din förvaltare förmåga att analysera investeringar?
• Kommer det att finnas en frestelse för din förvaltare att ta onödiga risker när han köper investeringar i hopp om en rejäl avkastning?
• Kommer ett barn som balanserar sin familj och sin karriär att ha tillräckligt med tid att ägna sig åt att fungera som förvaltare?

Observationer:

• Familjemedlemmar är närmare mottagarna och är mer benägna att förstå deras behov.
• En närstående förvaltare kan debitera förvaltarens kostnader från trusten men tar vanligtvis ingen administrativ avgift.
• Att använda ett syskon som förvaltare kan förvärra spänningar och förbittring bland förmånstagarna.
• En släkting utan erfarenhet av förtroende kan missbruka förtroendet genom okunnighet men kommer fortfarande att vara ansvarig för underbyggda skador.

Ska min förvaltare vara min advokat, revisor eller annan betrodd rådgivare?

Advokater, revisorer och finansiella rådgivare har ofta speciella och förtroendefulla relationer med sina klienter. Du kanske letar efter en person som förstår dina ekonomiska och personliga mål och som är kapabel att genomföra fastighets- eller andra ekonomiska planer. Men även om en advokat, revisor eller annan rådgivare förstår arten av ditt företag eller dina ekonomiska mål, kanske han eller hon inte helt förstår omfattningen av förtroendeuppdraget eller de inneboende riskerna och ansvaret med att vara en förvaltare.

Frågor att överväga:

• Kan en juridisk rådgivare eller skatterådgivare förstå dynamiken i din familj?
• Vilken erfarenhet har han eller hon som förvaltare?
• Om det finns ett pliktbrott som resulterar i en betydande ekonomisk förlust för trusten, kommer förvaltaren att personligen kunna tillgodose en bedömning om täckning av yrkesmässig felbehandling inte kommer att göra trusten hel?
• Är trusten utformad så att dina förmånstagare kan väcka en sådan talan mot förvaltaren?

Observationer:

• Professionella rådgivare tar ofta ut högre administrativa avgifter och kostnader än en företagsförvaltare som måste konkurrera på värde.
• Att utse en familjs bouppteckningsadvokat till förvaltare kan vara en intressekonflikt för advokaten.

Ska min förvaltare vara en bank eller ett trustföretag?

Banker och trustbolag, så kallade företagsförvaltare, tillhandahåller professionella förtroendetjänster och kan agera självständigt. Dessa företagsförvaltare har rutiner och system för att hantera egendom och investera medel på ett rättvist och konsekvent sätt. De har uppfyllt kraven på kapitalreserv för ökad solvens i fall de blir beordrade att ersätta förlorat förtroendevärde på grund av ett förtroendebrott.

Att välja en företagsförtroendeman kan minska konflikter mellan familjemedlemmar samtidigt som det ger erfaren och professionell investerings- och administrativ ledning. Alla förtroendemän hålls till en mycket hög standard, men detta är mer sant för företagsförtroendemän som har beviljats ​​statliga eller nationella stadgar som tillåter dem att tillhandahålla professionella förtroendetjänster.

Frågor att överväga:

• Kommer företagsförvaltaren att investera tid för att förstå min familj och deras behov?
• Vilka standarder kan jag förvänta mig av administratören vars beslut direkt påverkar min familj? Inser administratören målen med mitt förtroende?
• Kommer en företagsförvaltares administration och investeringstjänster att vara värda de avgifter förvaltaren debiterar förtroendet?

Observationer:

• Företagsförvaltare följer specifika policyer och procedurer för att säkerställa opartiska och professionella tjänster. Dessutom tillhandahåller de månatliga kontoutdrag och skriftliga förklaringar till förtroendebeslut.
• Företagsförvaltare publicerar sina arvoden, vanligtvis debiterar mellan 1,0 % och 1,5 % av förvaltningstillgångarna som den årliga administrativa avgiften, men avgiftseftergifter är ofta förhandlingsbara.
• Många företagsförvaltare centraliserar mindre förtroende snarare än att tillhandahålla lokal administration.

Skulle ha mer än en förvaltare vara mitt bästa alternativ istället?

Du kanske tycker att det är bäst att besvara några av dessa frågor genom att välja mer än en person att tjänstgöra som medförvaltare eller att tjänstgöra med en företagsförvaltare. Det kan vara till hjälp att ha en medförvaltare för att balansera journalföring, investeringar och andra förvaltaruppgifter. Ett korrekt utarbetat förtroendeavtal kan uttryckligen beskriva skyldigheterna för de olika förtroendemännen, såsom att behålla specifika investeringar, delegera särskilda uppgifter och vem som kan avsätta en förvaltare och utse en efterträdare. En enskild medförvaltare kan ha en särskild förståelse för en förmånstagares behov och hjälpa en företagsförvaltare att fatta diskretionära beslut.

Många av svaren på dessa frågor kommer att bero på storleken på trusten och arten av trusttillgångarna, men en trust behöver inte kosta miljontals dollar för att påverka förmånstagarna på gott och ont. Det kommer att vara väl värt din tid att noggrant diskutera förtroendet med någon person du kan tänkas överväga som förvaltare och att intervjua några företagsförvaltare för att förstå hur de fungerar och vad de kan bidra till din familjs fortsatta framgång

Observation:

• Istället för en medförvaltare med en företagsförvaltare inkluderar många familjer en förtroendekommitté med olika befogenheter att ge råd till företagsförvaltaren och befogenhet att utse en efterträdare.

Att sammanställa allt:Vad en klient bestämde

En klient till mig, en nybliven änka, kände att bara en av hennes två söner behövde ett förtroende för sin del vid hennes död. Hon bestämde sig dock för en företagsförvaltare för båda två sönerna, med separata och distinkta förtroendeavtal. Den ansvarige sonens förtroende ger större tillgång till medel och input om förvaltarbeslut i hemlighet. Den egensinniga sonens mer restriktiva förtroende kommer att skydda honom, förhoppningsvis utan känslor av förbittring.