Du kanske har hört det:YOLO. Det är en förkortning som används av ungdomar, kod för "du lever bara en gång." Det får dig att undra om äldre romare en gång himlade med ögonen när barnen skrek:"Carpe diem!"

Ändå, i Amerika, tack vare många framsteg inom infrastruktur för medicin, folkhälsa och säkerhet, är ropen om "livet är för kort" något förlorade för dem som går i och närmar sig pension, som är bättre av att fråga, "Vad sägs om livet är inte för kort?”

När det kommer till ekonomisk förberedelse för pensionering har vi naturligtvis många risker att ta itu med, såsom långtidsvårdsrisk, marknadsrisk, uttagsrisk, avkastningssekvensrisk, dödlighetsrisk, inflations- och deflationsrisker, regulatoriska risker, fluktuerande skatterisk. Särskilt hälsorisker kan vara livsavgörande eftersom de påverkar ditt minne, din rörlighet och grundläggande funktioner, såsom syn och hörsel.

Livslängdsrisk är dock den största bland alla risker, eftersom det är en riskmultiplikator. Tänk på det:Ju längre du lever, desto större blir alla de andra riskerna. Så om du vill att dina pengar ska räcka så länge som du gör, måste du göra vad du kan för att ta bort risken för livslängd.

Visst, du vill ta itu med varje risk på sitt eget sätt. Det innebär att man tittar på livförsäkringsprodukter med deras dödsfallsförmåner för att ta itu med möjligheten till ett tidigt dödsfall eller att ta en titt på marknadsprodukter som kan hjälpa till att hantera inflationsproblem. För att hantera risken för ett långt liv måste vi dock titta på produkter eller strategier som erbjuder konsekventa och pålitliga inkomstströmmar.

Tyvärr garanterar inte de flesta verktygen i den genomsnittliga pensionärens portfölj - aktier och obligationer, fonder, penningmarknadskonton, fastigheter, guld och råvaror - inkomst. Vilka alternativ erbjuder garanterad inkomst?

1. Social trygghet är naturligtvis en källa. I en konsumentundersökning för Nationwide Retirement Institute, genomförd online i februari av The Harris Poll bland 1 013 amerikanska vuxna i åldrarna 50 eller äldre som är pensionerade eller planerar att gå i pension under de kommande 10 åren, säger över hälften av de tillfrågade (55 %) Social Trygghet kommer att vara deras huvudsakliga pensionsinkomst. Med tanke på att den genomsnittliga månatliga förmånen kommer att vara 1 461 $ 2019, enligt Social Security Administration, kanske de vill tänka om det. Och vad händer om socialförsäkringsutbetalningarna sänks i framtiden?
2. Pensioner är ett annat alternativ, för offentligt anställda och de få kvarvarande privatanställda som har dem. Ändå är det ganska tydligt att de flesta pensionärer inte längre kan räkna med en arbetsgivarsponsrad pension som en pålitlig inkomstström. Färre företag erbjuder dem, vissa har misskötts och andra har aldrig helt återhämtat sig från ekonomiska nedgångar. Många fackliga och offentliga pensionssystem – vars anställda länge har kunnat vara beroende av dessa förmåner – står inför skrämmande brister.
3. Med socialförsäkringens och pensionernas framtid som ser grumlig ut, tar fler förtidspensionärer och pensionärer tyglarna och skapar sina egna inkomstflöden och använder ett framväxande tredje alternativ för att hjälpa till att minska risken för livslängden:livräntor. stark>

Det säkraste sättet att maximera lyckan i pensionen (förutom att behålla ditt sinne för humor) är att minimera risken. Om du närmar dig pensionen – även om du är ett decennium eller mer bort – gör en del efterforskningar, ställ några frågor och fundera över värdet av den skyddade livstidsinkomsten som en livränta erbjuder, till exempel:

• En livstidsinkomstlivränta (känd som en engångspremie omedelbar livränta eller SPIA);
• En livränta med uppskjuten inkomst; och/eller
• En livstidsinkomst-/uttagsförmåner kopplad till en livränta.

Innan omnämnandet av ordet "livräntor" får dig att krypa, vet bara att de tenderar att få en dålig rap eftersom folk inte vet mycket om dem eller de olika alternativen som finns. Alla livräntor skapas inte lika – och de som får det rätt börjar få positiv uppmärksamhet från både pensionärer och investerare på grund av löftet om livstidsinkomst.

Enligt Alliance for Lifetime Income, en ideell grupp som förespråkar holistisk pensionsplanering, är livräntor de enda lösningarna som kombinerar tillväxtpotential, skydd på nedsidan och en garanterad inkomstström. Och ändå hävdar organisationen att färre än två av fem amerikaner (38%) har en pension eller livränta för att komplettera sin socialförsäkringsinkomst när de går i pension. Det är synd, när man vet att forskaren Roger Ibbotsons prognoser visar att inkludering av livränta i en portfölj istället för att enbart förlita sig på traditionella marknadsprodukter ger pensionärer en högre sannolikhet att lyckas med att få sina pengar att räcka så länge som de gör.

Som barnen säger, YOLO - men du kanske vill planera för att det ska vara en bra, lång tid, så att du kan göra vad du vill så länge du vill. George Burns sa en gång:"Du kan inte hjälpa att bli äldre, men du behöver inte bli gammal." Goda råd. Tack, George.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.