De flesta människor, särskilt de som är i eller nära pensionering, är oroliga (och av goda skäl) över vad marknadsutvecklingen i december gjorde med sina pensionsplaner. Mina vänner, som vet vad jag gör, frågar mig:"Så, vad tycker du om marknaden?"
Mitt svar till dem är:"Vi är okej, men barnen kommer att ärva mindre från mina pensionskonton om min fru och jag blir påkörd av den ökända bussen imorgon." Med andra ord, min inkomst är säker och relativt opåverkad av marknadsresultat även när mitt övergripande konto har minskat.
Om ditt nyårsmål är att "fixa min pensionsplan", kommer den här artikeln att ge dig fem steg för att uppnå ditt beslut. Du kommer att kunna "ställa in det och glömma det", så att du inte behöver göra det igen år efter år.
Som ett första steg, ta några minuter för att fastställa din inkomststyrka. Det är en enkel beräkning som visar hur mycket inkomst ditt pensionssparande kan generera – från och med din pensionering, ökar över tiden och fortsätter livet ut.
Uppdatera eller hitta din senaste socialförsäkringsprojektion samtidigt. Kombinera de två för en uppfattning om din potentiella inkomst. Naturligtvis behöver du rätt typ av pensionsplan för att nå din fulla potential.
________________________________________________
En 62-årig kvinna med 2,15 miljoner dollar i pensionssparande som vill gå i pension om sex år har följande inkomstkraft:
Hennes socialförsäkring som börjar vid 68 års ålder beräknas bli 30 000 USD per år, så hon ser ut att börja gå i pension med över 170 000 USD per år i inkomst.
________________________________________________
När du har bestämt hur mycket inkomst du förväntar dig är det vettigt att ta reda på hur mycket du planerar att spendera. Lägg ihop din hyra, matkostnader, transport, försäkring och presenter till barnen och barnbarnen. Här är ett exempel på arbetsblad för pensionsutgifter.
Glöm inte att planera för ej ersatta sjukvårds- och vårdkostnader, som kan vara stora och vanligtvis öka när du blir äldre. Om du kan, skapa en budget för idag och en uppskattning för 10 år från nu.
Med dessa budgetsiffror i handen, har du ett överskott av inkomster över budget? Om det finns ett stort underskott, ta en ordentlig titt på din inkomststyrka. Att spara mer mellan nu och pensionering kan öka din inkomst. Om det finns ett överskott, kanske du med rätt pensionsplan kan investera en del av ditt pensionssparande i något du alltid velat ha men inte visste att du hade råd med. Du kanske finansierar dina barnbarns 529-plan på en högre nivå eller investerar en del av dina pengar i tekniska aktier som du har hållit ifrån. Eller så kan du skapa en "efter behov"-fond för saker som du inte planerat för.
Din pensionsplan måste ta itu med dina personliga mål, eftersom de kommer att driva dina investeringsstrategier och andra taktiker. När du förbereder och prioriterar de tre L:en – livstidsinkomst, arv och likviditet – kommer du avsevärt att förbättra dina chanser till en framgångsrik pensionering.
________________________________________________
________________________________________________
Att tänka igenom svaren på dessa frågor hjälper dig att utvärdera din pensionsplan. Även med denna forskning och prioritering kommer du att behöva fatta beslut baserat på information som är okänd:Hur länge kommer jag att leva? Vad kommer marknaden att göra under de kommande 20 åren? Vilka oväntade händelser kommer att utmana även den bästa pensionsplanen?
Hur planerar du med så mycket osäkerhet? Det viktigaste, tror vi, är att utbilda dig själv om skillnaderna i hur de flesta pensionsplanering fungerar. Vilket för oss till steg 4 …
Standardmetoden som rekommenderas av de flesta rådgivare är att fördela dina besparingar mellan aktier och obligationer och att använda en formel för att bestämma hur mycket du kan ta ut varje år. Här är en traditionell pensionskalkylator som du kan leka med.
Problemet med sådana "tillgångsallokering/uttag"-planer är att de sällan är utformade för att hålla en livstid, vilket lämnar pensionären med mycket av risken. Och de misslyckas med att skilja mellan rollover IRA och personligt sparande efter skatt eller redogöra för lämplig skattebehandling.
Go2income.com har skapat en inkomstfördelning verktyg som ger mer inkomst med mindre marknadsrisk och behandlar rollover IRA och personligt sparande på olika sätt. Läs om inkomstfördelning och hur den kan öka din inkomst och samtidigt göra den mer pålitlig.
Oavsett hur mycket du förstår dessa planeringsmetoder kommer du sannolikt att behöva prata med en rådgivare. Precis som att välja vilken typ av läkare som ska träffas beror på vilken behandling du förväntar dig, så gör valet av en rådgivare.
Prata med din nuvarande rådgivare eller välj det företag som levererar onlinerådgivningen för att följa standardmetoden för tillgångsallokering/uttag. Se dock till att du diskuterar dina inkomstkällor i planen och hur de härrör från din rollover IRA eller personliga besparingar. Ta med dig din inkomstkraftsrapport och din inkomstfördelningsplan till mötet.
Genom att sakta men säkert arbeta med din pensionsplan under de kommande månaderna kan du använda ditt nyårslöfte 2020 för att ta itu med något svårare, som ett löfte om att träna tre gånger i veckan.
Vi hjälper dig att uppfylla ditt nyårslöfte. Besök Inkomstkraft och inkomstfördelning för att hitta svar på dina frågor.
