Planering för pension baseras inte nödvändigtvis på vilken ålder du vill gå i pension. Den primära hänsynen bör vara detta:Med vilken inkomst kan du gå i pension bekvämt?

Det här är ingen liten fråga - du ersätter en lönecheck som du har fått i många år. Även om den lönen inte längre kommer in, vill de flesta som går i pension behålla en liknande inkomstnivå.

Pensioneringen var lättare när många amerikanska arbetare fick förmånsbestämda pensioner, men de dagarna är för det mesta borta. Det lämnar i huvudsak social trygghet, sparande och investeringskonton för att finansiera pensionering. Kommer allt att räcka för att försörja dig?

Det är frågan du ska ställa dig själv när du försöker bestämma när du realistiskt kan gå i pension, i motsats till att sikta på en idealisk ålder. Att väga olika ekonomiska faktorer hjälper till att avgöra om du är nära pensioneringen, några år bort eller längre bort. Jag liknar det vid en fotbollsanalogi - den "röda zonen" eller området på planen mellan 20-yardlinjen och mållinjen. När ett lag har fotbollen och flyttar in i den röda zonen börjar det närma sig mål.

I pensionsplanering innebär att vara i den röda zonen att du, baserat på några nyckelfaktorer, är inom fem till tio år efter pensioneringen. Här är några sätt att avgöra om du är i den röda pensionszonen:

Utvärdera inkomster och utforma en budget.

Se över de inkomstkällor du förväntar dig att ha i pension. Hur mycket kommer att komma in, och kommer det att räcka för att täcka dina utgifter, tillsammans med eventuella extrafunktioner för njutning? För att ta reda på det måste du skapa en budget. Helst, under dina arbetsår, spenderar du inte varje krona som kommer in varje månad, så du ägnar inte lika mycket uppmärksamhet åt hur mycket du spenderar exakt på vissa månatliga utgifter, såsom verktyg och mat.

Men i pension med färre inkomstkällor och fasta inkomster blir dessa utgifter ännu viktigare i den månatliga ekvationen. Du måste veta vart varje dollar går och om den livsstilen är hållbar. När du utformar din budget, känna till dina fasta kostnader - mat, verktyg, gas, skatter, bolån - jämfört med diskretionära kostnader. Diskretionära utgifter är "roliga pengar", vilket verkligen är en prioritet vid pensionering. Ta reda på hur mycket du behöver per månad – över den totala fasta kostnaden – så att du kan resa, träffa barnbarnen, äta ute osv.

Studera hälsovård.

I många fall täcker arbetsgivarna åtminstone en del av sjukvårdskostnaderna. Vid pensionering kan dock ett gift pars hälsovårdskostnader vara $1 200-1 300 i månaden om du går i pension före 65 års ålder (Medicare-berättigad ålder) och du letar efter en sjukförsäkring på den öppna marknaden. Men om du inte har råd med en öppen sjukförsäkring är du inte i den röda zonen ännu.

Förstå hur dina investeringar är placerade.

När de går in i den röda zonen har några personer redan vunnit matchen. De har tillräckligt med pengar sparade där kassaflödet ska pågå under hela pensioneringen. Om du har gjort ett bra jobb med att spara har du två val:

• Fortsätt att kasta bollen neråt, ta risker på marknaden och gå för en högre avkastning. Du kan förlora pengar på marknaden, men med hög risk/hög belöning kan det verkligen löna sig och lämna ett större arv till din familj.
• Eller så kan du ta ett knä och gå av planen och börja minska din exponering på aktiemarknaden. Om räntorna är konkurrenskraftiga kan du överväga fasta eller fasta indexlivräntor för att minska din risk på obligationsmarknaden, eftersom de inte kan förlora kapital. När du kommer närmare den röda zonen måste du vara mer försiktig, och när du väl är i pension är det lika viktigt att minska risken.

Definiera ett syfte för pensionering.

Det här tipset är inte pengarrelaterat men det är ändå viktigt för att lyckas i pension. Har du mål eller en prioriteringslista för vad du ska göra i pension, eventuellt inklusive volontärarbete, mer tid med familjen, en ny karriärväg eller hobbyer? Att uppfylla din passion för något du alltid har velat göra kan fylla ett tomrum i pensionen.

Om du inte har tänkt på dessa saker och du verkligen inte har någon aning om vad du skulle vilja göra i pension, så är du kanske inte i den röda zonen. I 30 till 40 år kan det du gjorde för ditt uppehälle ha definierat dig, men det kan inte definiera dig i pension.

För vissa kan det vara skrämmande att gå från alla timmar på jobbet till att plötsligt ha alla timmar av ledig tid. Att ha ett syfte med pensioneringen borde vara lika viktigt som att ha en plan i pensionen.

Dan Dunkin bidrog till den här artikeln.

Avgiftsbaserad finansiell planering och investeringsrådgivning erbjuds genom ASG Investment Management, LLC., ett registrerat investeringsrådgivningsföretag. (Registrering innebär inte en viss nivå av skicklighet eller utbildning). Försäkringsprodukter och tjänster erbjuds genom Accurate Solutions Group, LLC. ASG Investment Management, LLC. och Accurate Solutions Group, LLC är anslutna företag.

Investering innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Eventuella hänvisningar till skyddsförmåner avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.