Du behöver inte gå särskilt långt för att hitta ännu en artikel som försöker ta itu med det skrämmande ämnet pension. Vart du än vänder dig finns det ett annat tips, ledtråd eller förvirrande formel. Och vanligtvis handlar en del av den ekvationen om vad man ska göra med social trygghet, något som kan missförstås av även den smartaste investeraren. Vi vet också att det finns en rädsla för att socialförsäkringens reserver kommer att "ta slut" någon gång i framtiden.
Den goda nyheten är att det är fullt möjligt att få social trygghet att fungera för ditt bästa, och att veta när och hur man får det att hända.
Nyligen hade vi en uppringare i vårt radioprogram vars 62-årige man hade cirka 100 000 dollar per år i pensionsinkomst. Frågan hon ställde:"När ska han samla in socialförsäkringen?" I motsats till vad du kanske har hört som standardråd eller tumregel, rådde vi henne att berätta för honom att börja samla på rätt sätt. Här är anledningen:
1983, för att stödja socialförsäkringens skakiga ekonomi, ändrade kongressen reglerna om förmåner drastiskt för att hjälpa programmet att pågå till 2058. Enligt de nya reglerna beskattades ungefär 50 % av socialförsäkringsförmånerna av toppinkomsttagare och sparare. Detta berodde delvis på att dessa människor ansågs vara ekonomiskt "inställda" och mindre benägna att behöva pengarna än deras motsvarigheter med lägre sparande och inkomster.
Skatten höjdes igen på 1990-talet, med upp till 85 % av förmånerna inkluderade i skatteplanen för toppinkomsttagare och sparare. I båda fallen skulle den här hinken med största sannolikhet innehålla sådana som vårt 62-åriga exempel på 100 000 USD per år.
Som ett resultat är tiden (och kongressen) beviset på att även om en majoritet av oss betalar in, är allt efter det potentiellt rättvist spel; inte alla får en socialförsäkringsutbetalning baserat på det belopp de har bidragit med. Kort sagt, och som ett exempel i verkligheten, är det möjligt för din granne att sätta in dubbelt så mycket som du, och att ni båda får ungefär samma betalning när det är dags att betala in pengar.
När vi blinkar fram till idag använder vi inte alla våra socialförsäkringsförmåner på samma sätt:För många människor är dessa förmåner en livlina, men för andra är de mer av en ekonomisk binot. Siffrorna visar skillnaden. En studie från Wharton School of Business visade att 71 % av pensionärerna är beroende av social trygghet för mer än hälften av sin pensionsinkomst, och för 46,6 % representerar den faktiskt 90 % eller mer av deras pensionsinkomst. Baserat på vad som hände i det förflutna, om förändringar av socialförsäkringen behövs i framtiden, kan detta segment av mottagare förvänta sig att deras förmåner sannolikt kommer att skyddas. Samtidigt kan de människor som sparar mer och har högre pensionsinkomster - som de återstående 29% av bidragsmottagarna för vilka socialförsäkringen representerar mindre än hälften av deras pensionsinkomster - de förmodligen inte förväntar sig att deras förmåner kommer att åtnjuta samma skydd.
Dessutom har tidslinjen för livslängden för socialförsäkringsförmåner stramats åt, med en kontantbrist som förväntas senast 2020, enligt rapporten från 2019 Trustees of the Social Security and Medicare Trust Funds som släpptes i april. Samma rapport säger att reserverna som utgör våra socialförsäkringsfonder ser ut att vara uttömda 2035.
Även om social trygghet är till för att vara en åtgärd som skyddar alla, skyddar den inte alla på exakt samma sätt, och att veta hur man får det att fungera för dig är nyckeln. Ibland rekommenderas vi att "vänta upp" med att samla in till 70 års ålder för att tjäna försenade pensionskrediter och få högsta möjliga förmånsbelopp. Och i vissa fall är det ett bra råd. Till exempel kan en mottagare med god hälsa som arbetar efter den tidigaste tiden de kan samla in social trygghet och som förväntar sig att de kommer att förlita sig mycket på den för att komplettera en stor del av sin pensionering (om de kan). Detta är naturligtvis med förväntningen att de kommer att få en större betalning om de gör det.
Men för pensionärer som den där 62-åringen med 100 000 dollar i pensionsinkomst rekommenderar jag att du samlar in omedelbart. Till skillnad från mottagare som kommer att förlita sig mer på social trygghet faller han inom ramarna för mottagare som inte kan räkna med att få betalningar om kongressen ändrar lagarna igen. Min tumregel förblir densamma för höginkomsttagare och "fasta" pensionärer:Samla så snart som möjligt.
Som nämnts ovan har socialförsäkringsförmånerna redan två gånger under åren minskats genom beskattning för denna kategori av investerare och dessa förändringar har bara påverkat dem med goda inkomster. Som finansiell rådgivare, när jag försöker utvärdera risken för någon typ av inkomstkälla — från en pension, obligation, ränta, betalning eller aktie, spelar det ingen roll vad det är — jag försöker utvärdera någon och alla associerade risker, tidigare, nutid eller framtid. Och när det gäller social trygghet finns det helt klart en viss risk för höginkomstpensionärer att de kan se en viss minskning av förmånerna på vägen, på grund av ändringar som kongressen kan tvingas göra för att stödja systemet. Och jag tror att det skulle vara dumt av någon att tro något annat, särskilt baserat på historien.
Om du är osäker kan du prata med din rådgivare om det korrekta, målmedvetna sättet att närma sig socialförsäkringen när det gäller din specifika situation. En bra rådgivare kommer att kunna tala om för dig om du behöver vänta med att ta ut dina socialförsäkringsförmåner eller om du bör samla in direkt baserat på hur din ekonomiska bild ser ut. Detta kommer att hjälpa till att reda ut eventuell förvirring du kan ha. En rådgivare på pulsen i din ekonomiska profil kommer att kunna ta en uppriktig titt på allt som finns i den och för att säkerställa att du kan känna dig mer ekonomiskt sund - inte bara för nu, utan på lång sikt, oavsett hur mycket socialförsäkring du har. sluta använda för att komplettera din pension.
