Folk frågar mig ofta hur mycket pengar de behöver för att gå i pension, som om det finns en summa som passar alla.
De säger till mig att 1 miljon dollar är det nummer de hör oftast, men ibland är det 2 miljoner dollar eller mer.
Jag säger till dem att de ställer fel fråga.
Istället för att börja med hur mycket de borde ha sparat till pensionen vill jag veta hur mycket de förväntar sig att spendera.
När allt kommer omkring, om du har 1 miljon USD i ditt boägg och du behöver 5 000 USD i månaden för att täcka dina utgifter, är det mycket annorlunda än om du behöver 10 000 USD varje månad.
Problemet är att få människor har ett tydligt grepp om vad deras faktiska kostnader är. Till och med några av mina mest samvetsgranna vänner och kunder – de som har gjort allt rätt när det kommer till att spara och investera, och som vet exakt hur mycket de har på varje konto och tillgångsklass – vinglar det när det kommer till deras utgifter. De arbetade inte utifrån en budget när de var 20, och de gör det inte vid 60. Så länge de får in mer pengar än de behöver varje månad, känner de inget behov av att faktiskt spåra var det går.
Och det är OK (tror jag) när du tar hem en vanlig lön. Men när du går i pension och skapar din egen lön – kompletterad med dina pensionskonton – är det viktigt att veta hur mycket du spenderar så att du kan undvika ett underskott i din inkomstplan. Om du till exempel räknar med att spendera 6 000 USD i månaden och dina garanterade inkomstströmmar i pension (socialförsäkring, pensioner, etc.) bara uppgår till 4 000 USD, måste vi hitta ett sätt att hjälpa till att överbrygga det gapet.
Det är också viktigt att undvika att ta ut mycket mer än du behöver.
Vi skickar hem kunder med ett grundläggande arbetsblad som de kan använda för att spåra sina utgifter och få en bättre uppfattning om vad de kan behöva i pension. Det delar upp saker och ting i några kategorier:
Detta kan inkludera sådana kostnader som ett bolån, fastighetsskatter och villaägare. Vi håller dessa belopp åtskilda eftersom en betalning av bolån inte kommer att gå upp med inflationen, men skatter och försäkringar kommer att göra det. Och du kan betala av ditt bolån någon gång före eller vid pensioneringen, men du kommer fortfarande att ha skatter och försäkringar på hemmet. Denna kategori inkluderar även verktyg och andra grundläggande kostnader för hemmet, såsom underhåll och reparationer.
Dessa kostnader inkluderar mat, oavsett om det är matvaror eller uteservering; transport; Kläder; personlig vård, såsom hårklippningar och hygienprodukter; och hälsovårdskostnader, inklusive försäkringar, recept och läkarbesök. Återigen, dessa är kostnader som kan förändras vid pensionering, och som bör beaktas. Hur kommer hälsokostnaderna att skilja sig när du flyttar till Medicare? Kommer du att betala av din bil eller köpa en ny? Kommer dina klädkostnader att sjunka när du inte längre behöver en arbetsgarderob?
Att dumpa din skuld innan du går i pension är ett bra mål, men verkligheten är att vi ser många människor som fortfarande har kreditkortsräkningar, eller så betalar de av studielån som de tagit för sina barn. Om så är fallet kan en plan inkludera en strategi för att betala ned dem.
Många säger att de vill resa mer i pension, och för vissa är det en extra $1 000 eller $2 000 i månaden som bör tas med i deras kostnader. Detsamma gäller golf, båtliv och andra fritidsintressen.
Denna kategori är en catch-all. Vi upptäcker att många använder det för att budgetera för presenter till sina barn och barnbarn – kanske 100 eller 200 USD i månaden. Välgörenhetsdonationer går också hit.
Som du kan se är den här övningen inte avsedd att berätta för folk hur de ska spendera sina pengar. Den är utformad för att ta reda på hur mycket pengar de behöver sin portfölj att generera för att täcka de kostnader de har. Det handlar inte om begränsningar; det handlar om verkligheten.
Nyligen gissade en ny kund på ett intagsblad att hennes kostnader skulle komma in på 6 000 USD i månaden. Som det visade sig var de närmare $8 500. Hon kallade det "ögonöppning."
Det hör vi mycket.
En annan sak vi hör från kunder är att de vill behålla sin nuvarande levnadsstandard när de går i pension. De vill inte att saker ska förändras. Och kostnadsspårning kan hjälpa oss att förstå hur det ser ut för varje individ och par.
När du fortfarande arbetar och samlar på dig ett boägg, kommer de flesta finansexperter att börja med att bedöma din risktolerans, hitta en lämplig portfölj som matchar den risktoleransen och sedan investera dina tillgångar. Men när du är redo att gå i pension krävs ett annat tänkesätt, att först fokusera på kassaflödet. Sedan kan du och din rådgivare, istället för att skjuta för ett slumpmässigt belopp i dollar, bygga en plan som är baserad på dina önskemål och behov.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Avgiftsbaserade tjänster för finansiell planering och investeringsrådgivning erbjuds av Imber Financial Group LLC., ett registrerat investeringsrådgivningsföretag, och Capital Asset Advisory Services LLC, en SEC-registrerad investeringsrådgivare. Försäkringsprodukter och tjänster erbjuds genom Imber Wealth Advisors Inc. Imber Financial Group LLC. och Imber Wealth Advisors Inc. är dotterbolag. Att investera innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Eventuella hänvisningar till garanterad inkomst avser i allmänhet fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga.
