Mitt under covid-19-pandemin och de hjälpåtgärder som kongressen har antagit för att säkerställa ekonomins återhämtning, återtog marknaderna den mark de förlorade 2020 och seglade sedan ännu högre. Om du gör dig redo att gå i pension hjälper dessa marknadsvinster dig sannolikt att känna dig mer säker på hållbarheten i din ekonomi efter pensioneringen.
Uppenbarligen är ackumulering av tillräckliga tillgångar för pensionering en kritisk del av pensionsinkomstplaneringen. Det är dock lika viktigt att bevara det du har sparat under de 25 eller 30 år som du kan leva i pension. Det är där proaktiv skatteplanering kommer in.
Pensionärer är skyldiga enligt lag att betala skatt på pengarna de tar ut från traditionella pensionskonton, såsom IRA. Du kanske kan undvika att ta ut pengar från ditt traditionella pensionskonto tills du fyller 72 år, men det är då de nödvändiga minimiutdelningarna börjar. Då måste du betala skatt på beloppen du tar ut, vilket kommer att minska värdet på din pre- pensionssparande.
När president Bidens infrastrukturplan börjar ta sig igenom kongressen är skattepolitiken i förändring. Dessutom har stora budgetunderskott till följd av pandemihjälp påskyndat en ökning av det federala budgetunderskottet, som beräknas nå storleken på hela ekonomin 2021, en nivå som det inte har brutit sedan strax efter andra världskriget.
Samtidigt går den näst folkrikaste generationen, Baby Boomers, i pension med en takt av 10 000 per dag. När boomers går i pension kommer de att utnyttja sina sociala förmåner och Medicare-förmåner. Denna ökning av utbetalningen för statliga rättighetsprogram kommer att anstränga den federala regeringens resurser.
Kombinationen av dessa faktorer gör det mer sannolikt att skatterna kommer att öka under din pensionering, vilket potentiellt kan minska din inkomst vid en tidpunkt då du behöver den som mest. Nu är det dags att ta reda på hur du skapar en skatteeffektiv pension där du kan maximera avdrag och krediter samtidigt som du minimerar skatterna. Här är fyra strategier som hjälper dig att positionera dig för skatteeffektivitet vid pensionering:
De flesta pensionärer finansierar sin pension genom löpande bidrag till företagssponsrade 401(k)s-planer. Dessa planer erbjuder en fast meny med begränsade investeringsalternativ, som kan vara optimala för pensionssparande men kanske inte är optimala för pensionsskatteeffektivitet. Det är där en partiell in-service rollover kommer in.
Genom denna typ av rollover kan du flytta några av dina pensionsfonder från dina 401(k) och till en IRA – med en mängd fonder att välja mellan – innan du går i pension och medan du arbetar för din nuvarande arbetsgivare. Mer än 70 % av 401(k)-planerna tillåter denna typ av rollover.
Det finns två centrala fördelar med en partiell in-service rollover:
Tänk dock på att du måste vara 59½ eller äldre, och reglerna för in-service rollovers kan vara komplicerade. De kan också innebära mycket pappersarbete och kan försena tillgången till dina pengar på omedelbar sikt.
Roth IRA är en speciell typ av IRA som finansieras med dina efterskattedollar medan du fortfarande arbetar. De är befriade från RMD och du behöver inte betala skatt på de utdelningar du gör när du går i pension.
I huvudsak, genom att konvertera en del av din 401(k) eller traditionella IRA till en Roth IRA, kan du betala skatten på den delen av ditt pensionskonto före pensionen själv, vilket gör att mer tillgängligt för dig när du behöver det. Dina tillgångar kommer att växa skattefria när du närmar dig pensionen utan att du behöver oroa dig för eventuell skatt på dem eller dina uttag i framtiden.
Roths kan vara ett bra alternativ för människor som har flexibilitet nu när det gäller att betala de inblandade skatterna. Men de kanske inte är lika lämpliga för dem med begränsad ekonomisk flexibilitet.
Livförsäkring är inte bara för dina arvingar. Permanenta livförsäkringar är ett gångbart sätt att reservera pengar för pension eftersom de tillåter dig att ta ut eller låna mot försäkringens kontanta värde.
Att utnyttja värdet på din livförsäkring genom att låna eller ta ut kontanter skapar skattefria inkomster. Att utnyttja permanenta livförsäkringspremier nu för lägre skatter i pension kan skapa mer flexibilitet under pensioneringen, särskilt om du redan har maximerat de bidrag du kan göra genom din företagssponsrade pensionsplan och/eller IRA.
Livförsäkringsintäkter kan vara särskilt användbara senare i pensionen när du sannolikt kommer att stöta på högre kostnader för sjukvård. Du kanske kan få tillgång till kontantvärde från din livförsäkring genom en sjukvårdsförare eller genom dödsfallsersättning i fallet med en dödlig sjukdom.
Permanenta livförsäkringar finns i flera varianter, inklusive rörliga, universella, hellivsförsäkringar och hybridförsäkringar. I nödfall inom sjukvården under pensioneringen sticker hybridförsäkringarna särskilt ut, eftersom pengarna de gör tillgängliga för dig för långtidsvård kan överstiga dödsfallsersättningen, i många fall flera gånger om.
Innan du köper måste du veta att livförsäkringar kan bära höga premier, beroende på vilken typ av försäkring och hur du planerar att använda den i pension. Kontantvärdet på en försäkring tenderar att vara illikvid och svårtillgänglig eftersom det kan ta tid och du kan behöva betala straffavgifter för att ta ut eller överföra pengar.
Livränta är långsiktiga investeringar utformade för att garantera dig en årlig pensionsinkomst, ungefär som gamla dagars pensioner. I en livränta med fast index kommer din kapital garanterat att växa baserat på hur du allokerar medlen till marknadsindex.
Fastindexlivräntor garanterar en viss inkomstnivå baserat på att ta del av marknadens vinster men kommer också med ett skydd mot förluster - skulle marknaderna tanka ett år får du fortfarande det inflationsjusterade belopp som du var garanterad i förväg när du köpte livräntan.
Dessa produkter erbjuder också långtidsvårdande ryttare som slår in om du blir oförmögen att utföra någon av "de fem dagliga aktiviteterna i livet", som att äta, gå och gå på toaletten utan hjälp. Den här förmånen kan hjälpa till att betala för långtidsvård, vilket kan vara en budgetöverskridande pension.
Slutligen ger livränta viktiga skatteförmåner vid pensionering. Pengarna du investerar växer på uppskjuten skatt. När du väl börjar göra uttag i pension är den inkomsten en kombination av den investering du ursprungligen gjorde och inkomsterna från den investeringen. Den del som kommer från din initiala investering är skattefri, medan intäkterna från den investeringen beskattas med din vanliga inkomstskattesats.
Några varningar:Livräntor med fast index kan vara komplexa, komma med många avgifter och utgifter och är också illikvida, vilket innebär att de är svåra att omvandla till kontanter om du skulle behöva det för att betala oväntade utgifter. Se till att läsa det finstilta innan du bestämmer dig för att köpa en.
Många tror inte att deras skatter kommer att bli högre efter att du har slutat tjäna pengar. Men det du lägger undan nu på pensionskonton skapar högre skatter vid pensionering, särskilt om utdelningarna pressar dig in i en högre skatteklass.
In-service rollovers till mer skatteeffektiva investeringsalternativ, Roth-konverteringar, livförsäkring och fasta indexlivräntor är fyra av de strategier som bör finnas i din arsenal av planering för en skatteeffektiv pension som sträcker dina pengar så långt som möjligt i dina gyllene år.
