Som förälder finns det många praktiska lektioner vi lär våra barn genom åren – från att knyta skorna till att cykla och köra bil. Men alltför ofta prioriterar vi inte att lära våra barn grundläggande lektioner i personlig ekonomi. Det här är ett problem och vi måste åtgärda det.
Enligt Council for Economic Education kräver endast 22 stater att gymnasieskolor ska erbjuda kurser i finansiell läskunnighet. Det betyder att det första - och ofta det enda stället - barn lär sig om pengar är hemma. Ärliga samtal om pengar kommer att sätta dina barn i en bättre position att lyckas ekonomiskt senare i livet. Elever som pratar med sina föräldrar om pengar minst en eller två gånger i månaden har bättre ekonomisk läskunnighet än de som inte gör det.
Ändå är pengar ofta ett tabuämne, delvis för att vi skäms över våra egna rädslor, vanor eller brist på kunskap. Som nämnts i min senaste artikel förstår mindre än en tredjedel av vuxna tre grundläggande ämnen med ekonomisk läskunnighet vid 40 års ålder – även om många viktiga ekonomiska beslut fattas decennier tidigare.
Lyckligtvis var mina föräldrar stora förebilder. Här är de fem bästa lektionerna de lärde mig, som jag förmedlar till mina egna barn.
Det är skillnad på önskemål och behov. Att förstå denna skillnad kommer att hjälpa dina barn att lära sig hur man fattar smarta pengabeslut.
Det är inte lätt för barn att acceptera att de inte behöver det nya tv-spelet eller de där 200 $ sneakers. Det krävs disciplin för att motstå omedelbar tillfredsställelse. Men det är viktigt att lära dem den här läxan, och effekten är exponentiell.
När våra barn förstår värdet av pengar, ifrågasätter varje köp och lär sig att balansera mellan önskemål och behov, kommer de att vara bättre förberedda att göra ekonomiska val nu och i framtiden.
Mina föräldrar sa till mig att hur bra du än mår så kommer det alltid att finnas någon som har mer. Att försöka konkurrera med grannen nere på gatan är det enklaste sättet att fastna i fällan att spendera över dina tillgångar.
Nu när vi lever i en tid där människor överdelar allt på sociala medier, har det en inverkan på människors ekonomiska vanor. 34 procent av de vuxna påverkades att spendera pengar på grund av sociala medier och 35 % spenderade mer än de hade råd med. Lär dina barn att "hålla jämna steg med Joneses" och att ge sig in på FOMO (rädslan för att missa något) kan sätta dem tillbaka i det långa loppet.
När våra barn förstår hur de ska leva under sina medel, är nästa steg att investera innan de spenderar. Oavsett om de tjänar sin första bidrag eller börjar sitt första jobb, visa dem värdet – och belöningarna – av att lägga undan pengar för framtiden.
Kommer du ihåg spänningen av att se mynt hopa sig i vår spargris eller dollar växa på vårt bankkonto för att spara ihop till något vi ville ha? Om barn spenderar innan de investerar, kommer de aldrig att göra framsteg mot långsiktiga ekonomiska mål, som att spara till en ny cykel, en första bil, en högskoleutbildning eller ett första hem.
Hushållens totala skuld fortsätter att stiga och nådde 13,9 biljoner dollar i sommar, och mer än 41,2% av hushållen har kreditkortsskulder. Skuld kan tyckas vara ett sätt att få de saker vi vill ha just nu, istället för att vänta tills vi har sparat tillräckligt. Men barn måste veta att skuld kommer med en kostnad, och räntorna påverkar. De kommer alltid att betala mer än det ursprungliga priset på klistermärken.
Även om de kan behöva vissa skulder, som bolån och studielån, lär dina barn hur man hanterar skulder och undviker "dåliga skulder" för värdeminskning av tillgångar, som en ny bil eller den senaste smarttelefonen. Annars kan de göra betalningar för något i månader eller år, långt efter att dess livslängd är över.
Om barn tar på sig skulder bör de ha en tydligt definierad budget för att hålla utgifterna under kontroll. Betala av kreditkort i sin helhet varje månad - eller åtminstone betala mer än det lägsta saldot. Om det är möjligt, planera att betala av studielån i förtid och betala av ett bolån om 15 år.
Nationwide Retirement Institute fann att de viktigaste faktorerna som förhindrar pensionssparande inkluderar att inte tjäna tillräckligt med pengar (44 %), dagliga utgifter (41 %) och att betala av skulder (38 %). Lär dina barn att börja spara till pensionen från det ögonblick de får sin första lönecheck. Det handlar om att använda tiden till sin fördel, så att de kan spara mer och dra nytta av potentialen med ökad tillväxt, år efter år.
Lite kan bli mycket när de börjar tidigt och sparar med tiden. Speciellt med skatteuppskjutna kvalificerade konton, såsom IRA och 401(k)s. Om de till exempel skulle spara 55 USD per månad på ett pensionskonto kan de potentiellt samla 16 267 USD under en 10-årsperiod.
Som förälder har du möjlighet att modellera produktivt ekonomiskt beteende. Enligt min erfarenhet, som jag har lärt mig av mina föräldrar och delat med mina egna barn, är dessa fem lektioner en bra början på att förbättra finansiell kunskap och förbereda sig för framtiden. De är beprövade, sanna och tidlösa.
