Du har arbetat större delen av ditt liv. Och du förtjänar att ha många lyckliga år framför dig, och det är därför det är så viktigt att ha en plan. Det första steget är utbildning:Det finns många fakta som du kanske inte känner till om pension, från hur din socialförsäkringsförmån kan beskattas till hur du bör ta hänsyn till resekostnader.
Här är fem viktiga fakta att veta om pensionering.
När du väl är kvalificerad för förmåner kommer du förmodligen att känna dig lite mer självsäker, eftersom du kan lita på en månatlig socialförsäkringskontroll för resten av ditt liv. Och även om detta är sant, kanske du blir förvånad över hur mycket av din förmån du faktiskt får behålla.
Din socialförsäkringsförmån kan beskattas - upp till 85% av den, faktiskt. Om din preliminära inkomst som individ är över 34 000 USD eller över 44 000 USD som par, är upp till 85 % av din förmån skattepliktig. Och du behöver bara få $25 000 i provisorisk inkomst som individ eller $32 000 som ett par för att hälften av din förmån ska beskattas. Utöver detta lägger 13 stater skatter på vissa eller alla socialförsäkringsförmåner:Colorado, Connecticut, Kansas, Minnesota, Missouri, Montana, Nebraska, New Mexico, North Dakota, Rhode Island, Utah, Vermont och West Virginia.
Även om du inte kan bidra till en traditionell IRA efter 70½ års ålder, kan du bidra med förvärvsinkomst till en Roth IRA för resten av ditt liv. Du behöver heller aldrig ta erforderliga minimiutdelningar från en Roth IRA. För 2019 är Roth IRA-bidragsgränsen $6 000 för personer under 50 år och $7 000 för personer 50 år och äldre. Kom ihåg att pengar efter skatt tillförs en Roth och kvalificerade utdelningar är skattefria.
Du behöver inte vara pensionär för att dra nytta av ett lite större schablonavdrag. När du fyller 65 ökar ditt standardavdrag som individ med 1 300 USD och för ett par som ansöker gemensamt där båda medlemmarna är 65 år eller äldre, ökar det med 2 600 USD för skatteåret 2019. Om du väljer mellan att specificera dina skatter och ta standardavdraget är detta något att tänka på.
Många ser fram emot att resa när de går i pension. Men enligt en Merrill Lynch-undersökning säger ungefär två tredjedelar av personer 50 och äldre att de inte har avsatt pengar för en resa. Det här verkar dumt när vi tänker på hur mycket tid vi lägger på att planera vart vi ska åka på semester och vad vi ska göra där. Det finns trots allt fler utgifter i pensionen att planera för än bara mat och tak över huvudet.
Äldre vuxna som bor utanför ett vårdhem eller sjukhus sägs leva självständigt. Nästan en tredjedel av dessa vuxna lever ensamma, enligt en studie från Institutet för åldrande. Studien visade att ju äldre människor blir, desto mer sannolikt är det att de bor ensamma. Och kvinnor har dubbelt så stor risk att leva ensamma som äldre män. Detta faktum har ekonomiska konsekvenser, med tanke på de höga kostnaderna för och sannolikheten för att behöva långtidsvård.
De säger att kunskap är makt, och när det kommer till pensionering kan detta vara särskilt sant. Att veta vad dina utgifter och din inkomst kommer att bli är de första stegen för att skapa en heltäckande pensionsplan. Du behöver inte vara expert på allt som gäller pension, en finansiell expert kan hjälpa dig att vägleda dig genom detta nya skede i livet.
