För kvinnor som förväntar sig att luta sig mycket på sina investeringskonton när de går i pension, är marknadsvolatiliteten inte det enda problemet. Det är också viktigt att hjälpa till att minimera den påverkan skatter kan ha på inkomst i pension. Det innebär att förvalta medlen i olika typer av investeringar och konton – skattepliktiga, skatteuppskjutna och skattefria – så effektivt som möjligt, nu och i framtiden.
När allt kommer omkring, om du ska anstränga dig för att öka dina pengar, borde det inte också vara en prioritet att behålla så mycket av dem som möjligt, särskilt om du befinner dig ensam i pension på grund av skilsmässa eller dödsfall av en make?
Ett sätt att potentiellt ha mer pengar i fickan - och lägga mindre i Uncle Sams - är att överväga fördelarna du kan få från skatteförmånliga pensionskonton, såsom arbetsgivarsponsrade 401(k)s, traditionella IRAs och Roth IRAs. Och tack vare ändringar av bidragstak och andra gränser kan du slösa bort mer pengar än någonsin på dessa konton i år och nästa år. Det är naturligtvis bra för alla, men det kan vara särskilt slumpmässigt för kvinnor som lever längre och därför behöver varje extra sparad dollar de kan få.
Några av de nya gränserna som kan påverka ditt pensionssparande inkluderar:
Den årliga bidragsgränsen för anställda som deltar i 401(k), 403(b), de flesta 457 planerna och sparplanen som används av federala regeringsanställda ökade under 2019 till 19 000 USD (och dessa gränser kommer att öka ytterligare 500 USD 2020) . Om du är 50 eller äldre kan du också dra nytta av en återhämtning på 6 000 $ (en siffra som också stiger med 500 $ 2020). Det betyder att du tillsammans kan lägga bort 25 000 USD i din arbetsgivarsponsrade plan 2019 – och den totala summan stiger till 26 000 USD 2020. Och om du undrade så räknas inte din arbetsgivares matchande bidrag, om det finns en, mot din gräns.
Om du är orolig för konsekvenserna av att bygga upp för mycket pengar på ett skatteuppskjutet pensionskonto - med tanke på att du måste betala skatt på varje dollar som du tar ut - kanske du vill lägga till en Roth IRA till din plan. Du kan till exempel bidra med upp till företagsmatchningen i ditt arbetsgivarsponsrade 401(k), och sedan, om du är berättigad, sätta in ytterligare besparingar på ett Roth-konto efter skatt.
Återigen kan Roths vara värt att titta på för vem som helst, men de kan vara en särskilt bra idé för kvinnor av ett antal anledningar. Naturligtvis är livslängden viktig. Alla dessa extra år du kanske lever är också år då IRS kommer att vilja ta ut skatt från dig, men du kan ta ut pengar från en Roth IRA skattefritt.
Bidragsgränserna för traditionella och Roth IRAs ökade också under 2019 - till $6 000, eller $7 000 för dem som är 50 år och äldre. Så om du är en 50-plus individ fokuserad på att utöka ditt sparkonto, kan du lägga bort så mycket som $32 000 mellan din 401(k) och din Roth under 2019.
Obs! Bidragsgränserna för Roth IRA och traditionella IRA kommer inte att höjas 2020. De kommer att förbli desamma som 2019.
En Roth IRA är inte ett alternativ för alla; bidragen kan vara begränsade eller otillgängliga baserat på din ändrade justerade bruttoinkomst. Men Roth IRA:s utfasningsintervall gick upp under 2019 och kommer att öka ytterligare under 2020, vilket gör det till ett alternativ för fler sparare.
Det är nu $ 193 000 till $ 203 000 för gifta par som ansöker gemensamt (stiger till $ 196 000 - $ 206 000 2020). Det betyder att beloppet du kan bidra med till en Roth IRA 2019 börjar fasas ut vid $193 000, och vid $203 000 kan du inte bidra till en alls. För singlar och hushållsöverhuvuden börjar utfasningsintervallet på 122 000 USD och slutar på 137 000 USD (stiger till 124 000-139 000 USD 2020).
Om din arbetsgivare erbjuder en Roth 401(k)-plan finns det inga inkomstgränser, så du kanske vill kolla in det alternativet också. Och även om du tjänar för mycket för att bidra direkt till en Roth IRA, kan du fortfarande få fördelarna genom att konvertera en traditionell IRA till en Roth. (Kongressen eliminerade inkomstgränsen på 100 000 $ för Roth IRA-konverteringar redan 2010.) Ja, du måste betala skatt på beloppen du tar ut och konverterar. Men eftersom vi för närvarande befinner oss i en lägre skattemiljö, tack vare 2017 års skattereformer, kan detta vara ett bra tillfälle att göra en gradvis omvandling, kanske genom att flytta lite pengar varje år under de närmaste åren. Diskutera med din finansiella rådgivare och skatteexpert för att se om detta är en lämplig strategi för din situation.
Individer och par kan tjäna mer i år och fortfarande vara berättigade att göra avdragsgilla bidrag till en traditionell IRA, och den siffran kommer att stiga under 2020 också. De tillåtna beloppen är baserade på din modifierade justerade bruttoinkomst, liknande Roths utfasningsintervall, men också på om du (eller din make) omfattas av en arbetsplatspensionsplan - vilket kan göra saker lite mer komplicerade. Så se till att du är tydlig med vem som har vad innan du fattar beslut om hur mycket du ska bidra med (för detaljer, se IRS-meddelandet).
Om du tjänar för mycket för att göra avdragsgilla IRA-bidrag, kanske du fortfarande kan göra icke-avdragsgilla bidrag - och du kan potentiellt konvertera de pengarna till en Roth IRA, om du vill. Du bör prata med en skatterådgivare för att förstå konverteringsreglerna och potentiella skattekonsekvenser.
Det är viktigt att notera att att vara smart med skatteeffektiva strategier inte bara är för dem som är nära pensioneringen. Du kan ta del av fördelarna som skatteförmånliga konton har att erbjuda i alla åldrar - oavsett om du precis har börjat din karriär eller nära att avsluta saker. Skatteeffektivitet bör vara ett mål för varje sparare.
Nu är ett bra tillfälle att utvärdera dina pensionskonton för att få ut det mesta av dina besparingar för nästa år. Din finansiella rådgivare eller skatteexpert kan hjälpa dig att förstå eventuella deadlines och hur du får ändringarna gjorda.
Att sätta in så mycket pengar på ett pensionskonto så tidigt som möjligt är en särskilt värdefull strategi för kvinnor. En analys av NerdWallet visade att en kvinna måste spara $1,25 för varje $1 en man gör för att bygga ett motsvarande pensionsboägg.
Det är uppenbart att det finns lite tid att slösa bort.
Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.
Avgiftsbaserad finansiell planering och investeringsrådgivning erbjuds av Provident Wealth Advisors, en registrerad investeringsrådgivare i delstaten Texas. Försäkringsprodukter och tjänster erbjuds genom Goodwin Financial Group. Provident Wealth Advisors och Goodwin Financial Group är anslutna företag.
Investering innebär risk, inklusive potentiell förlust av kapital. Alla hänvisningar till [skyddsförmåner, säkerhet, trygghet, livstidsinkomst etc.] hänvisar i allmänhet till fasta försäkringsprodukter, aldrig värdepapper eller investeringsprodukter. Försäkrings- och livränteproduktgarantier backas upp av det utfärdande försäkringsbolagets finansiella styrka och skadebetalningsförmåga. Vårt företag tillhandahåller inte, och det finns inte heller något uttalande här i syfte att ge skatterådgivning, alla individer uppmuntras att rådgöra med en kvalificerad skattespecialist innan de fattar några beslut om sin personliga situation. Vårt företag är inte anslutet till den amerikanska regeringen eller någon statlig myndighet.
