En rubrik i The New York Times häromdagen fångade mitt öga. Det stod:Ränter på botten förväntas hänga kvar i Feds senaste prognos .

Frågan som skulle vara värd en djupgående artikel är Vad betyder låga räntor för nuvarande och framtida pensionärer?

Baserat på konversationer jag har haft om att exportera vår inkomstfördelningsplaneringsmetod till Japan, som upplevde det "förlorade decenniet" av ultralåga (och till och med negativa) räntor, tänker detta på investerare över hela världen. Jag säger till dem – och för dig – att en inkomstfördelningsplan för pensionsinkomster som inkluderar livränta bör hjälpa till att lösa deras problem.

Vad ska man göra med att pengarna i din pensionsportfölj nästan inte tjänar någon ränta?

Investerare har några skäl att hålla en del av sina besparingar på kontanter eller penningmarknadskonton:

• Du försöker tajma marknaden, skjuta dina pengar till sidlinjen och vänta på rätt tid för att komma tillbaka in på marknaden. Att framgångsrikt tajma marknaden är ofta ett resultat av dum tur. Bra för dig om det löste sig en gång, men vem kan idag förutsäga vad aktier – att skjuta upp ena dagen, rasa nästa – kommer att göra i morgon, mycket mindre under de närmaste åren?
• Du vill att dina pengar ska vara likvida i händelse av en nödsituation. Alla borde ha lite pengar undangömda för när taket behöver bytas, eller när ditt barnbarns bil blåser en motor. Det är också viktigt att bygga upp kassaflödet flöde (inte bara kontanter) för utgifter som är schemalagda och som du kan förutse, som sjukvård i hemmet när du åldras.
• Du har investerat i inkomstkällor med högre risk och du har kontanter som en säker inkomstkälla för att komplettera de mer riskfyllda källorna. Men vid noll procents avkastning bidrar det nästan ingenting till ditt kassaflöde.

En bättre strategi:Inkludera annuitetsbetalningar i din pensionsmix

Starka pensionsplaner inkluderar en blandning av produkter för att ge de resultat du söker. Livränta utbetalningar kan lösa problemen ovan. Men ofta överväger investerare (och deras rådgivare) inte vissa produkter på grund av bristande förståelse eller bara felaktig information.

Dessutom upprepar de vissa myter som,"Lås inte in ett långsiktigt annuitetsutbetalningskontrakt när räntorna är låga."

Låt oss titta på den verkliga ekonomin och processen att lägga till livränta till dina inkomstkällor.

Gräver i annuitetsbetalningar

Medan du väntar på att räntorna ska gå upp igen kan du anta en plan som inkluderar livränta för att generera fem till sex gånger den ränta du tjänar nu från dina 20- till 30-åriga statskassor, samt en ännu högre multipel på kortsiktiga kontanter.

Här är ett exempel för en 70-årig kvinna som har 1 miljon dollar i besparingar i amerikanska statspapper, fördelat på kort och lång sikt. Ytterligare 1,5 miljoner dollar finns på marknaden, och hon hoppas att en del av den investeringen ska kompensera för hennes låga inkomster på räntedelen av hennes besparingar.

Med 1 miljon dollar kommer hennes finansinvestering från och med den 18 juli 2020 att ge tillbaka 11 100 dollar per år. Men med annuitetsbetalningar kunde hennes investering tillämpas som en premie samma datum generera så mycket som $66 400 efter skatt. Med andra ord, varje år i Treasuries kostar henne 55 300 dollar i kassaflöde. Under två år är det över 110 000 USD, eller 11 % av den ursprungliga 1 miljon USD.

Hur kan hon tillämpa denna strategi i sin portfölj? Det är osannolikt att hon använder hela 1 miljon dollar för att köpa inkomsträntan i exemplet ovan. Här är några möjliga tillvägagångssätt:

1. I ljuset av nuvarande låga räntor kan hon överväga en översyn av sin plan för pensionsinkomst och överväga inkomstlivräntor som en del av inkomstkällorna.
2. Hon kunde ta ett litet steg och allokera till exempel 25 % av ränteportföljen till inkomstlivräntor. Med det mer än fördubblar hon kassaflödet på den delen av sitt sparande.

Kostnaden för att vänta

Vad måste hända på aktie- och obligationsmarknaderna för att hon ska hitta de ytterligare 11 % som hon skulle ha fått med livränta? Tyvärr, om och när räntorna går upp, kommer priset på de underliggande obligationerna sannolikt att sjunka, vilket minskar värdet på portföljen. Baserat på våra studier finns det nästan inget scenario som fungerar bättre än att lägga till livränta till hennes pensionsmix.

Fed säger att de planerar att hålla räntorna låga fram till 2022. Det är en lång tid för pensionärer och andra som hoppas att deras besparingar kommer att tjäna tillräckligt för att täcka kostnaderna för resten av livet. Och perioden med låga räntor kan vara mycket längre.

Som du kan se är det en enorm kostnad att vänta.

Är du redo att hjälpa dina surt förvärvade besparingar tjäna mer inkomst med låg risk? Besök Go2Income och utforma din egen inkomstfördelningsplan.