För dem som närmar sig pensionering är det ännu viktigare att ta de rätta planeringsstegen, med tanke på den kortare tidsramen för att lämna arbetsstyrkan. Detta innevarande år ger planeringsmöjligheter för att hjälpa dig att uppnå dina pensionsmål som kanske inte är tillgängliga nästa år, eftersom inkomstskattesatserna kan stiga, särskilt med tanke på mängden stimulans som betalas för de olika lättnadspaketen för covid-19.
En möjlig strategi att titta på, med tanke på generellt lägre skattesatser och de senaste ändringarna av lagar som styr pensionsplaner, är att konvertera dina nuvarande pensionskonton före skatt till ett Roth.
Tax Cuts and Jobs Act (TCJA), som undertecknades i lag i slutet av 2017, resulterade i lägre skattesatser för de flesta. Hur kan du dra fördel av dessa lägre priser? Ett sätt är att konvertera dina pensionskonton före skatt till en Roth IRA.
Roth IRA är till hjälp för pensionärer eftersom kvalificerade uttag från dem är skattefria, till skillnad från traditionella IRA. Eftersom de medel som bidragit till traditionella IRA:er och andra pensionskonton före skatt inte har beskattats ännu, är i allmänhet alla medel som tas ut från dem vid pensionering föremål för vanlig inkomstskatt. Denna skattekonsekvens kan minska en pensionärs köpkraft och tömma deras sparbelopp.
Låt oss till exempel anta att en pensionär, Liz, 65 år, behöver 50 000 $ för levnadskostnader från sin IRA före skatt, och - för enkelhetens skull - det är hennes enda inkomst för året. Dessutom är hon singel och använder schablonavdraget. År 2020 skulle hennes federala skatter vara cirka 4 315 USD, vilket skulle lämna henne med 45 685 USD efter skatt. Om hon vill tjäna 50 000 USD efter skatt, måste hon ta ut ytterligare 5 208 USD eller ett totalt uttag på 55 208 USD. Det här exemplet återspeglar bara den federala skatteeffekten, och skatteeffekten skulle vara värre om hon bodde i en stat med en betydande statlig inkomstskatt.
Med dessa skattehänsyn kan det vara vettigt att använda en Roth-konvertering, särskilt med tanke på de nuvarande lägre skattesatserna. Omvandlingen från en traditionell IRA till en Roth IRA skulle resultera i en omedelbar skattskyldighet, eftersom eventuellt konverterat belopp före skatt kommer att inkluderas som inkomst - men oavsett hur mycket ett Roth-konto växer, är uttag från dessa konton i allmänhet skattefria ( speciellt om Roth IRA inrättades fem år innan uttag görs och deltagaren är över 59½). Så om, som i vårt tidigare exempel, en individ behövde 50 000 $ för levnadskostnader, skulle han eller hon bara behöva ta ut det beloppet, och inget mer för att redovisa skatter.
Även om Roth IRA-konverteringar kan gynna ett brett spektrum av människor, bör de övervägas starkt av följande personer:
Ju tidigare man kan genomföra en serie omvandlingar, desto längre kan de "sträcka ut" skatterna från dem. Och ju mer de kan konvertera till en Roth med tiden, desto bättre kan de ha det senare eftersom att dra ner sina traditionella IRA:er kommer att hjälpa dem att undvika den möjliga betydande skatteeffekten av att behöva ta stora erforderliga minimiutdelningar (RMDs) i pension. Med RMDs som nu trycks ut till 72 års ålder (under SECURE Art), har deltagarna nu nästan två år till på sig att maximera fördelarna med en konverteringsstrategi.
Fördelen med att göra omvandlingen med de aktuella skattesatserna illustreras av följande exempel:Låt oss anta att ett par vars ansökningsstatus är gift som anmäler gemensamt har en aktuell skattepliktig inkomst på 180 000 USD, vilket skulle innebära att deras högsta skattesats enligt gällande skattelag är 24 % . Om deras beskattningsbara inkomst skulle öka till över 326 600 $, skulle deras högsta ränta hoppa avsevärt, med 8 procentenheter, till en toppränta på 32%. Ett annat sätt att se på det är att det här paret kan öka sin inkomst med lite över $146 000 och fortfarande vara i 24%-intervallet. Om detta par bestämmer sig för att konvertera 100 000 $ av sitt IRA-konto till ett Roth IRA, skulle deras totala skattepliktiga inkomst vara 280 000 $, med deras högsta skattesats kvar på 24%. Jämför detta med om paret gjorde denna konvertering 2017 (enligt den tidigare skattelagstiftningen), skulle deras högsta skattesats ha varit 33 %, eller 9 procentenheter högre.
Ett annat skäl till att överväga en Roth-konvertering är den negativa förändringen som följer av SECURE Act i hur ärvda IRA eller pensionskonton ska fördelas. Enligt tidigare lag, om en IRA-ägare gick bort och de utsåg en förmånstagare som inte var maka att ta emot dessa konton, även om förmånstagaren var skyldig att ta skattepliktiga utdelningar, kunde de "sträcka ut" dessa utdelningar över hans eller hennes förväntade livslängd.
SECURE Act ändrade detta genom att kräva att förmånstagare som får en ärvd IRA från och med 2020 ska ta ut alla pengar från dessa konton senast den 31 december det år som innehåller 10-årsdagen av den ursprungliga IRA-deltagarens dödsdatum. Detta resulterar i att en redan skatteineffektiv post blir ännu mer ineffektiv genom att påskynda skattepliktiga uttag inom en 10-årsperiod. Om en 40-åring ärvde en IRA, skulle de tidigare kunna ta uttag över hans eller hennes förväntade livslängd, som kan vara över 40 år. Enligt den nya lagen påskyndas distributionen nu till en 10-årsperiod. En Roth-konvertering kommer att minimera effekten av den 10-åriga uttagsregeln för pensionsplaner, eftersom skattefria uttag från en ärvd Roth IRA även kommer att omfatta deltagarens barn.
Som svar på covid-19-pandemin undertecknades CARES-lagen i lag i mars i år. En av lagens viktigaste bestämmelser var upphävandet av RMD:er för skatteåret 2020 från vissa pensionskonton (dvs. avgiftsbestämda planer och IRA). Denna avstängning tillåter IRA-ägare att undvika att ta RMD i år för att hjälpa IRA:er (eller andra pensionskonton) att återställa värden som gått förlorade på grund av de ogynnsamma marknadsförhållandena som orsakas av den nuvarande pandemin. Denna upphävande av RMD ger en unik möjlighet att utöva en Roth-konvertering.
Under år då RMD krävs, om du vill konvertera en del av din IRA till en Roth, måste du uppfylla RMD innan belopp kan konverteras. Roth-konverteringen måste planeras noggrant eftersom den resulterar i ett stort uttagsbelopp (RMD och det ytterligare beloppet som ska konverteras) och betydande inkomstskatter eftersom denna extra inkomst potentiellt kan placera en individ i en högre inkomstskatteklass. Men i år, eftersom RMDs är avstängda, kan en individ omedelbart konvertera ett belopp till en Roth IRA utan att uppfylla deras RMD-krav. Så låt oss anta att en individs normala årliga RMD är $50 000. I år kan han, på grund av CARES Acts upphävande av RMD:er, ta vad som normalt skulle vara ett obligatoriskt uttag på 50 000 USD och konvertera det beloppet till en Roth-konvertering.
Om du vill avgöra om en Roth-konvertering skulle vara fördelaktig är det första steget att kontakta din förmögenhetsrådgivare. Han eller hon kan hjälpa dig att avgöra om det är lämpligt att göra en konvertering med tanke på din nuvarande ekonomiska situation och långsiktiga mål.
