1995 träffade Bill och Sandy mig för att diskutera vad man skulle göra med en fastighetsinvestering som hade uppskattats avsevärt. Investeringen representerade en meningsfull del av deras nettoförmögenhet, och de kände att tiden var rätt att sälja. Men de behövde inte nödvändigtvis en stor infusion av kontanter och de ville inte betala skatten (1995 var kapitalvinsten 29%).
Vad Bill och Sandy verkligen behövde på den tiden var inkomst. De hade två aktiva tonåringar och betalade för privatskola, resefotboll, vårlovsresor och sommarutflykter utomlands. De hade också ett stort hem att hänga med och behövde underhålla alla.
Det verkade som om en välgörenhetsfond (CRT) vid denna tidpunkt skulle vara deras bästa alternativ. Även om det finns många versioner av CRT, enkelt uttryckt, bildar skattebetalaren en trust där skattebetalaren är inkomsttagaren och vid dödsfallet går resten av tillgångarna i trusten till en eller flera namngivna välgörenhetsorganisationer. CRT upprättas innan tillgången säljs, tillgången tillförs trusten och vid försäljning ska ingen federal eller statlig skatt betalas på vinsten. De får ett omedelbart välgörande inkomstskatteavdrag för nuvärdet av trusttillgångarna som kommer att delas ut till välgörenhet vid deras död, vilket kan användas för att kompensera en del eller hela inkomstskatteskulden. På så sätt skulle CRT göra det möjligt för Bill och Sandy att lägga sin fastighet i CRT, sedan sälja den och skjuta upp den relaterade kapitalvinsten, få ett omedelbart välgörenhetsavdrag och samla in inkomster från trusten framåt.
CRT fungerade mästerligt i flera år. De njöt av inkomstströmmen medan deras barn fortfarande var i huset och var aktiva. Efteråt använde de det för att hjälpa till att betala högskoleundervisning och kunde fortsätta att använda det under en period av världsresor under förtidspensionering.
Men sedan bestämde sig Bill och Sandy för att sakta ner lite. De sålde sitt hus och flyttade in i en lägenhet nära deras golf- och tennisklubb.
Idag fortsätter de att njuta av sin lägenhet och besöker ofta sina barn och barnbarn i månader i taget. Deras inkomstbehov är minimalt, och Bill fick nyligen sin CPA att gå på en "quest", som Bill gillar att säga, för att minska sin beskattningsbara inkomst. "Vi har mer än vi behöver. Vid det här laget handlar det om barnen och barnbarnen”, konstaterade Bill.
CPA, i samarbete med Bill och Sandys investeringsrådgivare, kunde i stort sett eliminera alla deras skattepliktiga inkomstströmmar, utom en:deras CRT.
"Den CRT fungerade så bra i så många år," sa Bill. "Men när jag ser på det nu är det till skillnad från allt annat vi ägde. Vårt hus fungerade utmärkt, men när barnen flyttade ut sålde vi det. Våra investeringsrådgivare har gjort om vår portfölj när vi har blivit äldre och vi uppdaterade vår förtroende- och fastighetsplanering när barnbarnen föddes. Vi bytte till och med Suburban mot en sedan. Men denna CRT, som passade så bra i så många år, kan inte förändras som de andra sakerna.”
Vid ett möte nyligen förklarade jag för dem att även den där CRT kan hanteras.
Vad Bill och Sandy inte visste var att deras CRT-inkomstränta var en kapitaltillgång. Och precis som aktierna, obligationerna och fastigheterna omarbetade de över tiden; vi kunde också undersöka alternativen för denna kapitaltillgång.
Alternativen inkluderar:
För Bill och Sandy var valet lätt. De sålde sin inkomstränta och bestämde sig för att använda intäkterna. De investerade i ett av sina barns växande företag, en annan del gick in i 529 collegesparplaner för sina barnbarns utbildning, och resten gav de till sina investeringsrådgivare för att hantera och så småningom överlåta till sina barn efter den sista av deras dödsfall.
Men Bill och Sandy hade också ett annat alternativ, som många kunder väljer. De kunde ha rullat in sin inkomstränta till en ny CRT till förmån för sina barn och/eller barnbarn. Även om detta inte var vettigt för Bill och Sandy, som hade omedelbara sätt att distribuera försäljningsintäkterna, för dem som helt enkelt vill omvandla sin framtida CRT-inkomst till inkomster för sina nära och kära, kan denna idé att skapa en ny CRT vara en bra alternativ.
Slutet? Det finns en mängd olika strategier för att hantera en CRT som du kanske inte är medveten om. Det är alltid klokt att se över din fastighetsplan och de bästa tillgängliga riskreduceringsstrategierna med dina investeringsrådgivare.
