Det kommer en tid när du inser att du har ägnat en livstid åt att bygga din rikedom och du vill veta hur det kan ge ett bestående arv till nästa generation. Du kanske är i det stadiet idag eller ser det som en framtida händelse. Hur som helst måste du planera för det. Denna typ av förmögenhetsplanering är vad vi kallar Legacy Planning.
Om målet är att lämna din förmögenhet till dina barn kan det tyckas vara en fråga om att helt enkelt testamentera dessa tillgångar till dem. Men om det finns någon oro för deras förmåga att hantera denna rikedom, eller om de eventuellt förlorar dessa tillgångar till borgenärer, bör Legacy Planning göras. För några av våra kunder är en stor (och giltig) oro att lämna så mycket rikedom till sina barn att de tappar motivationen att bygga sitt eget rikedom eller utveckla sina egna karriärer. Därför är en underliggande och kritisk fråga att avgöra hur mycket av din förmögenhet du ska lämna till dina barn och om du ska placera några skyddsräcken för hur medel används. När du bestämmer detta är det viktigt att definiera nivån på ekonomisk säkerhet du vill ge dina barn.
Följande är de åtgärder och frågor som vi uppmuntrar alla att ta itu med för att säkerställa korrekt äldre planering.
För fastighetsplanering är nyckeldokumenten för de flesta följande:
I vissa jurisdiktioner kan det vara mer fördelaktigt att använda ett testamente (t.ex. Living Testament) framför en RLT. På grund av RLT:s förmåga att undvika både kostnaden och förseningen som orsakas av bouppteckning väljs en RLT (tillsammans med en Pour-Over Will), särskilt i stater med höga testamentekostnader som Kalifornien, i allmänhet som huvuddokument för att överföra välstånd. Detta gäller särskilt om du vill ha andra alternativ för att lämna din förmögenhet till dina barn eller andra arvingar än en direkt fördelning av din egendom.
Det kan tyckas naturligt att tänka att föräldrar bara ska lämna all sin förmögenhet till sina barn eller nära och kära, och i många situationer kan detta vara det bästa alternativet, beroende på dödsboets storlek och mottagarnas ekonomiska medel. För andra, särskilt de med betydande dödsbo, kan problemet vara hur mycket man ska lämna, och om det skulle finnas några skyddsräcken för tillgångar som går i arv.
Det är viktigt att ta itu med flera frågor när man formulerar målet att lämna ett arv:
För föräldrar som har skapat sin egen rikedom kanske tanken på att lämna miljoner direkt till sina barn inte stämmer överens med deras egna värderingar när det gäller arbetsmoral och tron att barn ska bygga sin egen rikedom. I den här situationen kan föräldrarna vilja lämna en del av egendomen, snarare än hela egendomen, särskilt om de har en önskan att lämna ett arv från välgörenhet.
Det andra problemet är att barnen kan förlora den rikedom som ärvts, inte bara på grund av eventuell misskötsel, utan av andra skäl utanför barnens kontroll. Om dödsboet lämnas direkt till barnen betyder det att de har full kontroll över dessa tillgångar, vilket också innebär att om de stäms eller har andra rättsliga åtgärder mot dem, kommer borgenärerna sannolikt att kunna gå efter dessa ärvda tillgångar för att reglera eventuella påståenden. Detta kan undvikas om trusten överlåts till en korrekt utformad och strukturerad oåterkallelig trust, där den ärvda tillgången sannolikt kommer att vara utom räckhåll för borgenärerna. Förutom att tillhandahålla inkomster eller tillgångar för barnen för att försäkra sin ekonomiska säkerhet och tillhandahålla tillgångsskydd, kan ett oåterkalleligt förtroende också innehålla språk för att uppmuntra visst beteende, som att göra medel tillgängliga för att starta ett företag eller gå på högskola eller forskarskola.
Det finns ofta en missuppfattning att när man har sina fastighetsplaneringsdokument utarbetade, till exempel en Revocable Living Trust, att de också har genomgått fastighetsskatteplanering. Så är inte fallet och det är sannolikt att även fastighetsskatter måste planeras, särskilt om endast de grundläggande fastighetsplaneringsdokumenten som nämnts tidigare utarbetas. Ytterligare planering kommer att behövas för att minimera fastighetsskatterna. Om du har en tillräckligt stor nettoegendom och ordentlig planering inte görs för att minimera överlåtelseskatter (t.ex. egendom och gåvor), kan dessa skatter avsevärt minska den egendom som kommer att lämnas kvar som ett arv till din familj. Detta problem förvärras om din egendom består av till stor del illikvida tillgångar, såsom fastigheter eller ett nära ägt företag, eftersom det kommer att vara svårt att skapa den nödvändiga likviditeten för att betala fastighetsskatten.
Vissa stater har också sin egen fastighets- och/eller arvsskatt. Till exempel, medan Kalifornien för närvarande inte har någon egendoms- eller arvsskatt, har Hawaii det (även om skattesatsen är mycket lägre än den federala fastighetsskatten). Det är därför, beroende på de gamla målen, är det viktigt att genomföra fastighets- och gåvoskatteplanering för att minimera den negativa effekten av dessa skatter och/eller hjälpa till att skapa likviditet för att betala dem.
Som ett resultat av 2017 års skattesänkningar och jobblag (TCJA) fördubblades beloppen för skattebefrielse för dödsbo och gåvor 2017. Denna avsevärda ökning är fördelaktig eftersom ju högre undantagsbeloppen är, desto mer sannolikt kommer en individ eller ett gift par att inte behöva betala fastighets- eller gåvoskatt. Enligt gällande lag är undantaget för 2020 11,58 miljoner dollar per person. För eventuella belopp av nettoförmögenhet över det, tillkommer 40 % skatt på beloppet över undantaget. Så för varje 1 miljon dollar över undantaget som överförs, kommer cirka 400 000 dollar att betalas i fastighetsskatt.
Problemet är att det nuvarande dispensbeloppet bara är tillfälligt. Enligt TCJA kommer undantaget att löpa ut i slutet av 2025 när det kommer att återgå till ett inflationsjusterat belopp på 5 miljoner dollar (skattesatsen är planerad att ligga kvar på 40%). Dessutom, eftersom vi för närvarande befinner oss i ett valår, kan undantaget minskas före 2025 beroende på valresultatet. Som ett resultat måste ens fastighetsskatteplan vara flexibel och anpassas i takt med att fastighetsskattelagarna utvecklas och förändras.
Finns det ett välgörande ändamål du tror på och skulle vilja lämna pengar till? Enligt gällande skattelagstiftning, när tillgångar testamenteras till en välgörenhetsorganisation eller välgörenhetsorganisation som en privat stiftelse eller donatorrådgiven fond (DAF), är dessa tillgångar inte föremål för arvsskatt eller gåvoskatt. Även om donerade tillgångar inte kommer att gå till barn eller andra nära och kära, kommer det inte att finnas några arvs- eller gåvoskatter till följd av donationen. För många, med tanke på valet att betala skatt eller att ge pengar till en välgörenhetsorganisation, skulle de föredra att lämna tillgångar till välgörenhet. Även med denna extra skatteförmån finns det många som tror starkt på att tillhandahålla ett välgörande arv, och för dessa individer är detta alternativ en win-win.
När välgörenhetsmål väl har definierats finns det en mängd olika välgörenhetsfordon och strategier att välja mellan, var och en med sina egna fördelar och nackdelar. Valet av vilka som ska användas beror på kundens övergripande mål. Som man har sett med många rika högprofilerade familjer, som Walton-familjen i Walmart och Gates-familjen från Microsoft, kan överlåtelse av tillgångar till välgörande ändamål ha en bestående positiv samhällelig inverkan och, oavsett storleken på ens egendom, alla medel. skänkt till välgörenhet kan ha en positiv inverkan. Som en del av arvsplaneringen måste du avgöra om det är viktigt för dig att lämna ett välgörenhetsarv.
Så det är legacy planning, den del av förmögenhetsplanering som avgör vad din förmögenhet kommer att göra efter din livstid. Oavsett om det handlar om att förbereda dina barn för ekonomisk frihet, att stödja ett välgörande ändamål eller bådadera, finns det många saker som måste åtgärdas för att säkerställa att din rikedom lämnar en bestående effekt.
