När du har köpt en livränta eller en livförsäkring och namngett dina förmånstagare kanske du aldrig tänker på dessa förmånstagare igen. Men det kan vara ett stort misstag.

Om du skiljer dig och gifter dig om men misslyckas med att ändra din förmånstagare från din före detta make till din nuvarande make, kommer ditt ex att få intäkterna. Förutom skilsmässa är andra livsförändringar, såsom äktenskap eller dödsfall av en älskad, tillfällen att granska förmånstagare.

Dessutom kan det finnas nya människor i ditt liv som du vill inkludera - som barnbarn. Kanske finns det en välgörenhetsorganisation som du vill stödja.

Innan du gör några ändringar är det viktigt att förstå hur primära och kontingenta förmånstagare fungerar.

Om du är gift är din make normalt din primära förmånstagare och ditt barn eller dina barn är villkorade. Kontingentbidragsmottagarna kommer att få intäkterna vid din död om din primära förmånstagare dör innan du gör det eller samtidigt som du gör det.

Även om du bör meddela försäkringsgivaren om en primär förmånstagares död, även om du inte gör det, kommer intäkterna automatiskt att gå till dina villkorade förmånstagare.

Rättvisa över generationer

Om du har ett antal barnbarn blir frågan mer komplex.

Anta att du är gift och har tre vuxna barn. Standardinställningen är att utnämna din make till din primära förmånstagare och namnge dina barn kontingentbidragstagare som alla kommer att dela lika på intäkterna.

Det är här det blir komplicerat. Anta att barn A har tre barn, barn B har inga och barn C har två, totalt fem barnbarn.

Vad skulle hända om både din make och barn C avled dig? I så fall, om du inte har ställt in dina förmånstagare korrekt, skulle alla intäkter gå till dina två överlevande barn. Barn C:s två barn skulle gå oärvt.

Det är inte vad de flesta vill ha.

Istället kan du ange att om ett av dina barn avlider så ska deras andel gå till hans eller hennes barn. Detta kallas en fördelning per stirpes.

Det innebär att varje gren av familjen får en lika stor del. Om det är vad du vill göra måste du begära per ränder, eftersom lika fördelning (per capita) är standard.

Per stirpes-beteckningar finns tillgängliga från de flesta men inte alla försäkringsbolag.

Förmånstagarbeteckningar övertrumfar din vilja:Så gör dem rätt

Eftersom livräntor, livförsäkringar och pensionsplaner listar förmånstagare, går de alla förbi skiftesrätten. Det betyder att ditt testamente inte kommer att avgöra vem som får intäkterna – vilket är anledningen till att det är så avgörande att ha rätt förmånstagare.

Min korta video om att använda per stirpes finns online på https://www.youtube.com/watch?v=rOBK-nVYxgA.

En kostnadsfri tjänst för jämförelse av offerter med räntor från dussintals försäkringsgivare finns på https://www.annuityadvantage.com eller genom att ringa (800) 239-0356.