Det är en konstig sak, inflation. Du kommer sällan att höra det talas så mycket om marknadsnedgångar eller risker. Mycket av detta beror på att marknaden kan förlora stora belopp snabbt, på ett synbart sätt. Inflationen är å andra sidan inte så dramatisk. Det kan dock göra att du förlorar lika mycket av din portfölj – eller mer – men långsamt, nästan tyst, över tiden. Vi kanske inte ens inser att det händer.
Även om inflationen i genomsnitt har varit 2,1 % under de senaste 20 åren, visar årets förväntade takt på 4,4 % att vi inte kan förvänta oss att inflationen kommer att vara vilande för alltid. Så låt oss se vad som skulle hända med dina pengar om inflationen i genomsnitt var 3,5 % under 20 år, i illustrativt syfte. Säg att du har 100 000 USD på banken och tjänar lite eller ingen ränta. Med en inflationstakt på 3,5 % kommer 100 000 USD att vara värt bara 50 000 USD om 20 år. Det tog 20 år för pengarna att tömmas, så att säga. Det är två decennier där vi kanske inte helt har insett att våra pengar krymper.
Många av oss gillar inte risker och är rädda av nedgångarna på marknaderna. Så vi lägger våra pengar på banken och väntar och väntar och väntar. Sedan finanskrisen 2008 har långt över 10 år – eller hälften av den 20-åriga inflationsperioden som nämns ovan – redan passerat. Med dess bortgång har våra pengar långsamt tappat köpkraft. Den köper helt enkelt inte lika mycket som den brukade.
När Fed talar om låg eller ingen inflation, även om det kan vara sant för ekonomin överlag, kanske det inte känns så för den genomsnittliga konsumenten - särskilt vi som har växande barn i våra hem. När min fru och jag matar en familj på fem, och tre goda ätare, och jag passerar kassan på Trader Joe's, kan ingen berätta för mig att priserna har varit desamma. Mina matkostnader är mycket högre än för bara några år sedan för en visshet! När jag sveper det kreditkortet ringer det högt. Jag är så ofta förvånad över hur snabbt jag kan bryta $100-barriären i mataffären när jag har gått in för bara några få saker. Är inte du?
Inflationen är där, den är stark och den är en fiende. Det är långsamt, men ändå medvetet, och det tär på våra pengar. Dess närvaro måste åtgärdas och hanteras. Särskilt om stora belopp av en persons besparingar finns på banken som tjänar 0,5 % eller mindre. Det är förolämpande mot våra pengar och farligt för våra besparingar. Vi inser att alla behöver ha lite akutpengar på banken eller i sparande, till exempel sex månaders bruttolön. Men att ha stora mängder av vår TSP i G-fonden eller 401(k) och IRA på en penningmarknad kan vara potentiellt farligt för vår pension. Stora CD-saldon eller enorma sparkonton kanske helt enkelt inte hjälper dig.
För många kan samtalet vara obehagligt. Banken verkar aldrig förlora sina pengar och de vet alltid hur mycket pengar de har. Detta känns för vissa som en trygghet. Men den tysta nemesis av våra besparingar, inflationen, krymper våra pengar. En person ska inte straffas för att ha sparat sina pengar på banken. Men utan tvekan sedan finanskrisen, och efterföljande undertryckande av räntor från Federal Reserve ännu en gång på grund av Covid, känns det säkert som en straff. Finanskrisen förde räntorna till botten för år sedan, och räntorna är fortfarande historiskt låga, låga, låga. När folk kan refinansiera sitt hem för 3 % för ett 30-årigt bolån vet du att räntan är mager. Så många har hoppat ombord och refinansierat, och av goda skäl, kan någon skylla på dem?
Till och med TSP, den federala 401(k) planen, erkänner detta problem med inflation. G-fondens uttalade mål är att hålla jämna steg med inflationen. Det är investerat i kortfristiga amerikanska statspapper. Ändå har den mest konservativa av TSP:s livscykelfonder – L Income Fund – fortfarande 23 % av sitt saldo i aktier. En kollega till mig påpekade att L Income-fonden faktiskt har ökat sin exponering mot aktier från och med 2019 och fortsätter. Under 2018 och alla år tidigare fanns det bara 20 % av L Inkomstsaldo i aktiefonder, C S &I-fonderna. Faktum är att denna mållivscykelfond kommer att fortsätta att öka till 24 % aktiefonder och 6 % obligations F-fond under loppet av ett decennium, långsamt men säkert. Fondens förvaltare ökar faktiskt risken, i takt med att hon går. Genom att välja L Inkomstfond görs påståendet att du är fruktansvärt konservativ och vill ha inkomster från ditt sparande. Ändå inser Thrift Board fortfarande att du måste ha viss exponering för aktiefonder, annars kommer dina pengar att krympa. Det måste finnas någon tillväxtmetod, och de vill öka den exponeringen, och de gör det.
Dina pengar på banken skulle kunna liknas vid ett vuxet barn. De är 18, sitter i soffan och bidrar inte till hushållssysslorna, tittar på TV och spelar tv-spel, medan deras tvätt och smutsad disk hopar sig. "Res dig upp! Kom till jobbet!" ropar du ut. Sätt dina pengar i arbete. Få det igång. Få upp den från soffan.
Sluta straffa dig själv med inflation. Om du vill stoppa krympningen på dina pensionskonton, måste du överväga en övergripande förmögenhetsstrategi som inkluderar aktiefonder eller ETF:er, och vid TSP som inkluderar åtminstone C-fonden och S-fonden. För stora belopp i sparande kan det finnas lågriskalternativ där ute. Och deras mål borde helt enkelt vara att få fart på inflationen. Även om du kan ge upp en majoritet av likviditeten, men du kan få tillväxt som kan ta fart eller till och med överträffa inflationen. De kan till och med vara mer skattemässiga förmånliga än den CD-skivan som ger lite ränta och, för att lägga förolämpning till skada, en ränteinkomst på 1099 som utfärdats i slutet av året.
Jag skulle föreslå att du hittar en rådgivare som både är en pensionsplanerare och en förtroendeman. Gör din due diligence och formulera sedan en plan, ha den skriftligen och håll dig till "planen".
