Roth IRA har funnits i mer än 20 år, men jag träffar regelbundet pensionärer och förtidspensionärer som inte ens har övervägt att använda en som en del av sin ekonomiska plan.

Efter år av att ha pratat med seniorer och andra sparare vid utbildningsverkstäder verkar detta för mig vara ett symptom på ett större problem:många människor får helt enkelt inte ordentlig skatteplanering från sin finansprofessionell. Kanske är det brist på bra utbildning, övergripande apati eller, värre, slarv från den person som ger dem råd, men dessa människor är ofta inte medvetna om att utan proaktiv planering kan skatter ta en stor del av deras pensionsfonder. .

I flera år nu har människor varit villkorade att investera det mesta av sina pengar på skatteuppskjutna pensionskonton (IRA, 401(k)s, 403(b)s, etc.) eller, som jag vill kalla dem, skatte-infekterad konton. Människor är aldrig nöjda när de påminns om att när de går i pension kommer de att lämna över en del av sina besparingar till Uncle Sam, som har väntat ivrigt på att få tag på pengarna de har samlat på sig under åren. Inte bara det, men om de går över en angiven inkomsttröskel, som bestäms av deras ansökningsstatus, kan det utlösa en skatt på en del av deras socialförsäkringsförmåner. Medicare premier ökar också för dem med högre inkomster.

Naturligtvis, om din inkomst blir lägre när du går i pension än när du pumpade in pengar i ditt sparande, och om skattesatserna är desamma eller lägre när du går i pension, kanske du inte har några problem. Men det är en chansning. Statsskulden är mer än 23 biljoner dollar, och vi vet att socialförsäkrings- och Medicare-fonderna kommer att behöva mer pengar för att fortsätta betala förmåner på sina nuvarande nivåer i framtiden. Pengarna för att rätta till dessa saker måste komma någonstans ifrån, och de flesta experter förutspår att de kommer från dig – genom högre skatter. Under tiden kommer du sannolikt att förlora några stora skatteavdrag när dina barn växer upp och du betalar av ditt bolån.

Men låt oss prata om nu. Just nu, och fram till 2025, har skattesatserna sänkts genom lagen om skattesänkningar och jobb. Som ett resultat har sparare som sätter sin tilltro – och sina investeringsbesparingar – på ett skatteuppskjutet konto en möjlighet att ta tillbaka kontrollen över sin pension genom att flytta en del av eller alla dessa pengar till den skattefria världen.

Ett bra sätt att göra det är med ett Roth-konto. Bidrag till en Roth görs på basis av efter skatt, så det kommer att kosta dig mer i förskott, men dina investeringsbesparingar kan fortsätta att växa utan skattebördan.

En annan anledning att överväga att konvertera:Den nya SECURE Act har eliminerat den populära "stretch" IRA, och förmånstagare som inte är maka har nu bara ett decennium på sig att tömma en ärvd IRA. Om du planerar att lämna hela eller delar av ditt skatteuppskjutna pensionskonto bakom dig, kan en Roth-konvertering nu rädda en älskad från en läskig skattesedel senare.

Varje typ av Roth är lite olika, och du bör ta dig tid att hitta den strategi som bäst passar dina behov. Här är några grunder:

Roth IRA:

• För att bidra till en Roth IRA måste du ha förvärvsinkomster det år du gör bidraget.
• För de flesta skattebetalare är bidragsgränsen för 2020 6 000 USD med ett extra bidrag på 1 000 USD för dem som är 50 år eller äldre. Men om din inkomst överstiger den angivna gränsen för din ansökningsstatus, kommer beloppet på ditt Roth IRA-bidrag att minska. Möjligheten att bidra börjar fasas ut vid inkomster på 134 000 $ för singlar och 196 000 $ för de som är gifta som lämnar in gemensamt. När inkomsterna når $139.000 (för singlar) eller $206.000 (för gifta par som ansöker gemensamt), kan du inte bidra med något en Roth. (För mer information, se Hur mycket kan du bidra till en Roth IRA?)
• Det finns inga obligatoriska minimidistributioner (RMD) med en Roth IRA.

Roth 401(k):

• Det finns inga inkomstgränser för en Roth 401(k). Det enda kriteriet för att bidra är att din arbetsgivare måste erbjuda alternativet.
• Under 2020 kan du bidra med upp till 19 500 USD, med ett återhämtningsbidrag på 6 500 USD om du är 50 år eller äldre. (För mer information, se Hur mycket kan du bidra med till en Roth 401(k)?)
• Arbetsgivaravgifter till en Roth 401(k) görs före skatt (som en vanlig 401(k)) och kommer att växa uppskjutna med skatt tillsammans med dina egna Roth-avgifter. När du tar ut pengar blir du skyldig inkomstskatt på arbetsgivarmatchen.
• Det finns RMD:er med en Roth 401(k), men du betalar ingen skatt för dem.

Roth Solo 401(k)

• En Roth solo 401(k) omfattar en företagsägare utan anställda eller företagsägaren och maken.
• Företagsägaren agerar både som anställd och arbetsgivare, och bidrag kan göras i båda funktionerna.
• Dessa planer har samma regler och krav som andra Roth 401(k)-planer.

Bakdörr Roth

• Om din inkomst överstiger IRS-gränserna kan du fortfarande dra nytta av en Roth IRA genom att konvertera pengar från ett befintligt pensionskonto, till exempel en traditionell IRA. Du måste betala skatt på beloppet du konverterar (såvida inte medlen du konverterar inkluderar vissa bidrag efter skatt från det traditionella kontot), och det finns regler för när du kan ta ut pengarna från din Roth. Men denna metod för att komma in på ett Roth-konto är helt acceptabelt för IRS. Och du behöver inte oroa dig för skatter på dessa pengar i framtiden.
• Se upp för "pro-rata-regeln":Du kan beskattas för din Roth-konvertering om du har pengar kvar på andra "före skatt" IRA-konton. Om du redan har IRA-pengar före skatt måste de kombineras med IRA-bidragen efter skatt innan konverteringen sker. Endast den procentuella summan av IRA-pengar efter skatt i förhållande till det totala beloppet av IRA (före skatt och efter skatt) kan konverteras skattefritt. Resten kommer att anses vara skattepliktigt.

Mega Backdoor Roth

• En mega bakdörr Roth erbjuder vissa investerare en möjlighet att bidra med ännu mer pengar till en Roth IRA via deras arbetsgivares 401(k) (om planen tillåter bidrag efter skatt utöver de anställdas bidragsgränser) och/eller genom en Roth 401(k).
• Det här är en komplicerad process som sannolikt kommer att kräva konsultation med en skatteexpert.

Oavsett om du precis har börjat spara till pensionen eller närmar dig mållinjen, finns det många fördelar med att inkludera ett Roth-konto i din övergripande ekonomiska plan.

För unga handlar det om att betala skatt på fröet istället för skörden. För äldre sparare som har sparkat skatteburken på vägen är det en möjlighet att sprida en tickande skatteinställd bomb. Oavsett vilket kan ett Roth-konto ge extra flexibilitet när det gäller att hantera din skatteskuld vid pensionering.

Kim Franke-Folstad bidrog till den här artikeln.