Trenden med ökad medellivslängd innebär att amerikaner är mycket mer benägna att leva 25, 30 eller till och med 35 år i pension. Fördelarna med denna trend inkluderar att spendera mer tid med din familj och en större chans att träffa dina barnbarnsbarn. Nackdelarna inkluderar den ökade potentialen för att få slut på pengar nära slutet av denna pensionering.
Dagens pensionärer kan förvänta sig att leva 40 % längre än de som gick i pension för 70 år sedan. Ny forskning visar att rika amerikaner sannolikt kommer att leva längre. Detta innebär att om du har haft konsekvent tillgång till hälsovård och hög inkomst, är det mer sannolikt att du får en längre livslängd. Män i den översta inkomstkvintilen födda 1960 kommer att leva i genomsnitt 12,7 år längre än män som ligger i den lägsta inkomstkvintilen; för kvinnor är motsvarande 13,6 år.
Dessa råa siffror kan vara huvudvärksframkallande. Men konsekvenserna är djupgående. Vad de betyder i grunden är att de som nyligen har gått i pension eller som håller på att gå i pension, en av tre kvinnor och en av fem män kan förvänta sig att leva till 90 år eller längre.
När pensionerna förlängs kräver de mer ekonomiska resurser för att stödja inte bara de dagliga utgifterna, utan också de ökade sjukvårdskostnaderna som kan dyka upp på grund av åldrande. Det är då ingen överraskning att 60 % av förtidspensionärerna som tillfrågats av Allianz fruktar att få slut på pengar när de går i pension.
Lyckligtvis kan holistisk pensionsplanering byggd kring tre strategier – minimera skatter, hantera sparande och minska nedåtrisker på marknaden – bidra till att minska risken för att få slut på pengar när du går i pension.
De flesta pensionärer finansierar sina utgifter i pension genom en kombination av social trygghet och pensionssparande från företagssponsrade pensionskonton. Vad många pensionärer inte inser är att i de flesta fall beskattas en del av socialförsäkringen och att uttag från traditionella företagssponsrade pensionsplaner är skattepliktiga.
Det betyder att pengar som du kan ha räknat med för att hjälpa till att betala dina räkningar i pension istället kommer att behöva betalas till federala, statliga och lokala myndigheter i form av skatter. Även om statliga och lokala skatter beror på var du bor – nio delstater tar inte ut någon statlig inkomstskatt – måste alla betala federal skatt.
När det gäller socialförsäkringsförmåner, om du och din makes inkomst från alla källor - inklusive socialförsäkring - är mellan $32 000 och $44 000 per år, är upp till 50% av din socialförsäkring skattepliktig. Om din inkomst från alla källor är större än $44 000 per år, är upp till 85% av din förmån skattepliktig. Om du är singel är upp till 50 % av din socialförsäkringsförmån skattepliktig om din inkomst från alla källor är mellan $25 000 och $34,000. Om den inkomsten överstiger 34 000 USD per år är upp till 85 % av din socialförsäkring skattepliktig.
När det gäller ditt pensionssparande, om ditt pensionssparande är i en traditionell 401(k) eller IRA, betyder det att du fick ett skatteavdrag när du gjorde dina ursprungliga bidrag. När du börjar ta ut dessa medel under pensioneringen måste du betala skatt på dessa uttag. Det exakta beskattningsbeloppet beror på dina andra inkomstkällor och din skatteklass. Även om du inte behöver de pengarna för att betala dina räkningar när du går i pension, kräver IRS regler att du börjar ta ut pengar från dessa konton genom att göra nödvändiga minimiutdelningar vid 72 års ålder.*
Som ett resultat av denna beskattning av pensionsinkomster kan du bli chockad över att inse att dina skattesatser inte är mycket lägre än de var under dina arbetsår. Det finns också ett annat potentiellt gupp på vägen när det gäller pensionsbeskattning:Skatterna kan komma att stiga under kommande år.
Det beror på att ett ökande antal pensionärer - 10 000 babyboomers för närvarande går i pension varje dag - kommer att belasta social trygghet och andra rättighetsprogram, såsom Medicare och Medicaid. Det finns också det obehagliga faktum att det federala budgetunderskottet fortsätter att stiga till oanade höjder på grund av de hjälpåtgärder som krävs för covid-19-pandemin.
Ett ganska enkelt sätt att minska dina skatteskulder under pensioneringen är att engagera sig i strategiska Roth IRA-konverteringar mellan när du går i pension och när du måste börja ta erforderliga minimiutdelningar vid 72 års ålder. Detta är en "sweet spot" för Roth-konverteringar eftersom du kommer att sannolikt vara i en lägre skatteklass så länge du dröjer med att utnyttja dina pensionskonton.
Ju lägre skatteklass du har, desto billigare är det att konvertera traditionella IRA till Roth IRA. Varför? För du ska betala skatt på konverteringen vid den tidpunkt du konverterar. Till exempel, om du konverterar $10 000 till en Roth IRA från en traditionell IRA och du är i den federala skatteklassen på 24%, betalar du $2 400 i federal skatt för att konvertera. Det är en bra idé att ha pengarna för att betala skatten på ett sparkonto, eftersom att ta ut mer pengar för att betala skatten kommer att öka din skatteskuld. Om du bor i en stat med statlig inkomstskatt kommer du också att vara skyldig statlig inkomstskatt på din konvertering.
Andra alternativ för att sänka din skatteskuld under pensionen inkluderar att köpa en hel livförsäkring.
Ditt primära fokus när du ser på pension bör vara att se till att du kommer att ha en stadig inkomstström för att försörja dig själv och din partner, om du har en. Prioriteten nr 1 i pension är att ersätta din inkomst från arbete med pågående inkomst från ditt pensionssparande, socialförsäkring – och andra källor – för att betala dina räkningar.
Detta innebär att du ändrar ditt tänkesätt när det gäller investeringar. När du sparar till pension samverkar billiga passiva investeringstyper, tid och arbetsgivaravgifter för att öka värdet på ditt konto, vilket hjälper dig mot ditt mål att ha råd att gå i pension.
Men när du går i pension förändras din situation från att samla pengar till pension till att spendera pengar från dina pensionskonton för att stödja din livsstil. Det betyder att en strategi som fungerade bra före pensioneringen kanske inte fungerar så bra i en helt annan situation.
Om du försöker hålla fast vid den här strategin kan du ta ut för mycket pengar för att betala dina räkningar, vilket kommer att öka oddsen att du får slut på pengar när du går i pension. Överväg istället att byta till andra typer av investeringar och pensionsfordon som kan generera de typer av inkomster du behöver när du går i pension. Vissa möjligheter inkluderar livränta och utdelningsinvesteringar. (Idéerna och strategierna som uttrycks häri bör aldrig användas utan att först bedöma din egen personliga och ekonomiska situation, eller utan att konsultera en finansiell expert.)
Även om marknaden historiskt sett har haft en uppåtgående snedvridning, finns det inget sätt att veta vilken typ av marknad som kommer att inträffa när du går i pension. Analyser av tidigare marknader avslöjar att investerare som går i pension under eller precis före en björnmarknad potentiellt kan stå inför en allvarlig risk för deras finansiella stabilitet i pension. Den risken är känd som sekvens av avkastningsrisk.
Att gå i pension under eller strax före en björnmarknad kan vara en risk, eftersom en björnmarknad kan urholka värdet på ditt sparande precis när du går i pension. Om du till exempel gick i pension i början av 2007 i början av finanskrisen skulle din aktieportfölj ha fallit med cirka 50 %. För en pensionsportfölj på 1 miljon USD uppdelad på 50 % i aktier och 50 % i obligationer, kunde förlusten under den perioden ha varit så mycket som 250 000 USD, eller 25 % av ditt pensionssparande. Det är mycket pengar, vilket skulle kunna ha skadat din förmåga att fortsätta att ta ut pengar i samma takt under hela pensioneringen, vilket ökar chansen att du kommer att få pengar senare i pensionen.
För att undvika denna risk är det viktigt att ha en god förståelse för hur du för närvarande investeras och om det kan vara fördelaktigt att titta på andra investeringstyper som kan ha ytterligare funktioner och alternativ. (Konsultera med din finansexpert innan du gör några ändringar.) En taktik är att placera två års pensionskostnader på ett säkert, likvidt sparkonto. En annan strategi innebär att köpa en fast indexlivränta med ett årligt strafffritt uttagsalternativ på upp till 10 % av livräntans värde, som du kan komma åt på ett nafs.
Dessa alternativ kan hjälpa till att bevara den typ av finansiell flexibilitet som är användbar vid pensionering.
Att planera för pensionering kan ofta verka skrämmande, och på grund av detta skjuter alltför många upp det till den grad att de lider av ekonomiska stötar och blåmärken som kan undvikas. När du närmar dig pensionen, överväg att implementera dessa strategier för att hjälpa dig njuta av dina gyllene år och minimera riskerna som alla pensionärer står inför.
*Denna nya regel gäller för personer födda den 1 juli 1949 eller senare. För andra födda innan dess gäller den tidigare RMD-regeln på 70½.
