Fler människor lever i slutet av 80-, 90- och till och med över 100. Men livslängden är inte så bra om du får slut på pengar.
För att undvika den risken kan du köpa en livslängdsförsäkring. Det är en speciell typ av uppskjuten livränta som garanterar att du kommer att ha en garanterad inkomst för alltid, även om du lever till 100 år eller mer.
Livräntan säkrar den ekonomiska risken med att leva ett mycket långt liv. Du kan se det som motsatsen till livförsäkring.
Oberoende experter säger att det är värt att överväga. Skriver i Financial Analysts Journal , hävdade Jason Scott från Financial Engines, "För en typisk pensionär skapar en tilldelning av 10-15 procent av förmögenheten till en livränta utgifter som är jämförbara med en allokering till en omedelbar livränta på 60 procent eller mer."
Livräntan - även kallad uppskjuten inkomstlivränta - kombinerar skatteuppskov med en framtida inkomstström. Istället för att betala något omedelbart, skjuter den upp betalningar till ett framtida datum som du väljer. De flesta köpare väljer att börja ta betalt när de fyller 80 år eller äldre.
Du kommer att veta det exakta beloppet av månatlig livstidsinkomst du kommer att få och det exakta datumet när det börjar. Du kan köpa antingen en livränta för singel eller en livränta för gemensam liv, som vanligtvis täcker båda makarna. Det är det mest effektiva sättet att skydda mot att överleva dina tillgångar i mycket hög ålder.
Tillvägagångssättets kraft beror på två saker. För det första investerar försäkringsgivaren dina pengar i många år, vilket gör att de kan sammansättas tills du börjar få inkomst. För det andra subventionerar köpare som inte lever till en hög ålder i praktiken de som gör det.
Ju längre du dröjer med att ta ut betalningar och ju högre ålder du börjar ta dem, desto högre månatlig utbetalning.
Livräntan erbjuder ett annat sätt att planera för pensionering. Anta att du går i pension vid 65. Du kan använda en del av dina pengar för att köpa en livränta som ger en betydande livstidsinkomst från till exempel 85 år. Sedan, med resten av dina pensionspengar, behöver du bara skapa en inkomstplan som får dig från 65 till 85, istället för på obestämd tid.
Du behöver inte hantera osäkerheten i att försöka få dina pengar att räcka under hela din livstid. Dessutom, eftersom du vet att du kommer att ha en säker livsinkomst senare, kan du känna dig mindre begränsad när det gäller att spendera pengar under de första åren av din pension.
Du kan köpa en livränta med skattepliktigt sparande eller inom en IRA. Det senare kallas ett kvalificerat livräntakontrakt. En QLAC är en typ av livränta utformad för att uppfylla specifika IRS-krav. När de hålls inom en IRA finns det en livstidsgräns på $135 000 på insättningar.
Livräntan kan köpas med ett engångsbelopp eller en serie insättningar. Det utfärdande försäkringsbolaget garanterar en livstidsinkomst från vilken ålder du än väljer, med början senast 85 år.
Om du är gift kan du och din make var och en köpa individuella livräntor. Eller så kan du köpa en gemensam utbetalningsversion, där betalningar är garanterade så länge endera maken lever.
Vad händer om du dör innan du börjar ta emot betalningar eller först efter några år, när det totala beloppet av betalningar som tas emot är mindre än den ursprungliga insättningen? För att hantera den risken erbjuder de flesta försäkringsbolag ett alternativ för återbetalning av premien som garanterar att dina förmånstagare kommer att få den ursprungliga insättningspremien.
Detta är ett populärt alternativ, men det minskar utbetalningsbeloppet något jämfört med utbetalningsbeloppet utan återbetalningsgarantin. Det beror på personliga preferenser. Om du inte har en make eller någon annan som du vill lämna pengar till behöver du inte det här alternativet.
Här är tre scenarier från och med juli 2021 för icke-kvalificerade livränta, vilket innebär att de inte ingår i en IRA (så att de inte omfattas av gränsen på 135 000 USD):
Även om dessa betalningar vanligtvis inte kommer att anpassas till inflationen, erbjuder vissa livräntor med lång livslängd möjligheten till en COLA-ryttare (levnadskostnadsjustering), men det finns en kostnad. En COLA kommer antingen att avsevärt påverka premiebeloppet som krävs för att finansiera ditt önskade initiala inkomstbetalningsbelopp eller så kommer det att avsevärt sänka inkomstbetalningsbeloppet med samma premieinsättningsbelopp.
Den största nackdelen med livränta är att de inte har något kontantvärde. Du ger upp kontrollen över dina pengar i utbyte mot ett kontrakt som ger livstidsinkomst. Och om du inte väljer retur-av-premium-funktionen, kommer din premiebetalning att gå förlorad om du går bort oväntat innan du har fått tillbaka din insättning. Om du väljer det här alternativet kommer dina garanterade inkomstbetalningar att minska något, men om du dör innan dina månatliga inkomstbetalningar motsvarar hela beloppet av din livräntas köpeskilling, kommer din namngivna förmånstagare att få mellanskillnaden.
Mer information om livräntor med lång livslängd, inklusive en video, finns på www.annuityadvantage.com/annuity-type/deferred-income-longevity-annuities .
