Investeringar för gott - aka socialt ansvarsfulla investeringar - kommer att gå på topp i år. Fler människor än någonsin investerar i så kallade ESG-fonder som innehåller företag som verkar på ett sätt som upprätthåller vissa miljömässiga, sociala eller styrande värderingar.
Det är inte så att ESG-investeringar är nytt. Den första hållbara fonden kom ut på marknaden på 1970-talet. Men 2020 ser ut att bli den år för socialt ansvarsfulla investeringar.
"[Investeringar i] vår socialt ansvarsfulla förvaltade portfölj har sett den snabbaste tillväxten sedan början av året - 350% - jämfört med våra andra roboportföljer", säger Lindsey Bell, Chief Investment Strategist för Ally Invest. På den självstyrda investeringssidan av verksamheten har antalet Ally-mäklarkonton som innehar ESG-fonder mer än fördubblats.
Den långvariga knockan mot ESG-investeringar var att man ger upp vinster när man investerar i ändamålsdrivna företag.
Så mycket för den gamla sågen. Vad investerare har upptäckt är att socialt medvetna investeringar inte bara är ett sätt att anpassa dina värderingar till dina investeringsdollar; det är också en strategi som ger överlägsen avkastning.
McKinsey &Company studie har studerat sambandet mellan kön, etnisk och kulturell mångfald och ekonomisk överprestation i flera år. Dess analys visar att affärsmotivet för att engagera sig i mångfald har vuxit sig starkare under åren. Dess analys från 2019 fann att "företag i den översta kvartilen för könsmångfald i ledningsgrupper hade 25 % större sannolikhet att ha en lönsamhet över genomsnittet än företag i den fjärde kvartilen – upp från 21 % 2017 och 15 % 2014."
Den positiva korrelationen har sipprat ner till investerarnas portföljavkastning. Under de senaste två åren har ESG-aktier (mätt enligt MSCI USA ESG Leaders Index) överträffat S&P 500-index. Och sedan början av 2020 har de gett en avkastning på 8,3 % jämfört med S&P:s avkastning på 5,3 %.
En annan välsignelse för enskilda investerare är det långsiktiga fokuset på ESG-investeringar.
Vi har alla fått det borrat in i oss att det är bättre att hålla fast vid dina investeringar istället för att sälja vid det första (eller tredje eller 19:e) tecknet på problem på den totala marknaden. Att investera med ett långsiktigt fokus är en inbyggd del av ESG-investeringsstrategin.
Det börjar med hur investeringsförvaltare analyserar företag att hålla:"Vi bedömer hur engagerat ett företag är för långsiktigt förvaltarskap för alla intressenter - anställda, partners, kunder", säger Liz Simmie, Chief Investment Officer och medgrundare av Honeytree Investment Management , ett av de få kvinnligt ledda företagen för ansvarsfull kapitalförvaltning. "Det är ett bra sätt att investera eftersom det naturligtvis får dig att fokusera på det långsiktiga."
Enskilda ESG-investerare har också visat att de är mer villiga att ta sig ur tuffa marknadsförhållanden. I augusti pratade vi med Nicole Connolly, chef för ESG-investeringar och portföljförvaltare på Fidelity Investments på HerMoney-podden. Hon noterade att på Fidelity var det mer sannolikt att personer som investerat i ESG-fonder skulle behålla sina pengar på marknaden än personer som inte var investerade i ESG.
"Vi har typ haft tesen på Fidelity att om någon investerar i en fond där de tror på uppdraget - de tror på fondens sak - att de kanske är mer benägna att hålla ut under svåra tider i marknaden”, sa Connolly.
Det som är intressant med ökningen av intresse - och pengar - i ESG-investeringar är att det är konsumenter, inte institutionella värdepappersföretag, som driver trenden. "Vi måste fortfarande bryta ner den traditionella övertygelsen om konstruktion av investeringsportföljer för att komma över de problem som proffsen i branschen har", säger Simmie.
Under tiden ser det ut som att privata investerare kommer att fortsätta att driva ESG-trenden genom att rösta med deras värderingar.
GÅ MED OSS i den bedömningsfria zonen med vårt kostnadsfria nyhetsbrev varje vecka. Registrera dig idag!
