Även bland människor som länge har haft en plan för att spara för framtiden har covid-19-pandemin och den ekonomiska osäkerheten som följd har satt sina spår på pensionsplaneringen. Det ekonomiska nedfallet ledde till att många amerikaner ändrade sina sparvanor, ändrade sitt pensionsdatum eller övervägde att återgå till arbetskraften.

Oavsett om ditt liv efter karriären är nära till hands eller längre bort är det nu dags att omvärdera situationen och göra de inkomst- och besparingsjusteringar som behövs för att nå dina ekonomiska mål för pensionering.

Det är inte bara du

De ekonomiska effekterna av covid-19-pandemin har varit som få andra i modern tid, vilket har utlöst omfattande uppsägningar och volatilitet på aktiemarknaden av historiska proportioner. Till hösten 2020 visade flera undersökningar att många människor minskade eller till och med slutade sitt pensionssparande som ett resultat. Det blev också vanligare att människor doppade i sina befintliga pensionsfonder för att komma till rätta med en inkomstbortfall, och att nyligen pensionärer återvände till arbetet.

Arbetare som närmade sig sin pension var bland de som drabbades hårdast av dessa händelser, eftersom individer i denna grupp ofta stod inför ett av två scenarier:De kan ha upplevt ett jobbförlust som fick dem att överväga att gå i pension tidigare än de hade planerat, och vid en tidpunkt då deras pensionssparande hade påverkats negativt. Eller, om de planerade att gå i pension inom en snar framtid, äventyrades dessa planer av det upplevda behovet av att arbeta längre för att få tillbaka förlorade besparingar.

Båda scenarierna belyser den nuvarande situationens historiska karaktär, såväl som behovet av att de som närmar sig sin pension överväger hur deras inkomst- och sparstrategier kan behöva förändras under de kommande dagarna för att maximera och skydda sin investering.

Gräv i detaljerna

Överväg dessa steg:

• Först undersök och stabilisera din befintliga budget. Det kan innebära att göra kortsiktiga förändringar, som att skära ner på onödiga månatliga utgifter eller tillfälligt skjuta upp större inköp.

  Tänk samtidigt på vad du vill ha av en vanlig dag i pension:Ska du samlas på ett familjehem, anmäla dig till målarkurser eller donera tid och resurser till dina favoritfilantropiska ändamål? Kanske har pandemin förändrat vad du vill göra i pension. Din dröm är bara din – och ingen pensionär är den andra lik.

• Om du har ett pensionsboägg är en användbar riktlinje 3 %-regeln , vilket gör att du kan se om dina investeringar kommer att räcka för att upprätthålla dina pensionsmål. Det ger dig en uppfattning om hur mycket du säkert kan ta ut utan att trötta ut ditt boägg:Om du till exempel har 1 miljon USD i din portfölj kan du säkert använda 30 000 USD av det per år i pension. Om det räcker med en inkomst för dig kan du gå i pension med 1 miljon dollar idag.
• På inkomstfronten, se över och överväg alla möjliga alternativ för att öka tillgången på kortsiktiga kontanter utan att behöva fördjupa dig i ditt pensionssparande.
• Om din arbetsgivare har erbjudit dig ett förtidspensionspaket , ta dig tid att seriöst överväga villkoren för erbjudandet och de förmåner du förlorar om du inte accepterar det. Var till exempel säker på att du förstår vad som kommer att hända med din 401(k) eller annan arbetsplatspensionsplan om du tackar nej till erbjudandet och därefter lämnar eller byter jobb.
• Innan du accepterar ett pensionspaket bör du också se till att läsa den sammanfattande planbeskrivningen (SDP) för din pensionsplan tillsammans med ditt individuella förmånsutdrag. Varför? För att avgöra hur mycket av din arbetsgivaravgift du är berättigad att få baserat på intjänandeschemat. Och om du flyttar över din pensionsplan, var noga med att slutföra processen på ett sätt som skyddar din plan från att bli föremål för källskatt.

När är det dags att gå i pension?

Det är den stora frågan såklart. Och det finns inget entydigt svar.

När du väl har utvärderat alla dina inkomstströmmar är en allmän tumregel att uppskatta att du varje år behöver mellan 70 och 80 % av din inkomstnivå före pensionering för att täcka dina pensionsförväntningar, skatter och sjukvårdskostnader. Om du är gift, glöm inte att räkna in din makes inkomster, pensionssparande och pensionsinkomster också.

Alla dessa överväganden kommer att hjälpa till att forma och uppfylla din pensionsvision – oavsett om du reser världen runt eller bosätter dig i ditt nuvarande hem.

"För att avgöra om du är på väg att gå i pension, beräkna hur länge dina pengar kommer att räcka", säger Nancy L. Anderson, CFP ^® , Regionplanerare med Key Private Bank. "Ta hänsyn till dina nuvarande pensionssaldon, sparande och eventuella inkomstströmmar vid pensionering, som social trygghet och ett deltidsjobb. Sparare kan ha det bättre än de inser."

Anderson fortsatte, "Även om siffrorna ser positiva ut, prata med en finansiell rådgivare för att diskutera och brainstorma alternativ." Du kan använda KeyBanks Retirement Planner Calculator för att komma igång med en idé om vad som krävs för att förverkliga den visionen.

Andra faktorer som kommer att påverka din pension ekonomiskt inkluderar social trygghet, vårdalternativ och alternativa anställningsformer. När det gäller social trygghet kan det vara frestande att göra anspråk på det tidigt – men ju längre du håller ut, desto högre blir din månatliga förmån.

Även om Medicare-berättigande börjar vid 65 års ålder, kan pensionärer också hitta privat sjukförsäkring innan dess genom Affordable Care Acts federala utbyten. Slutligen, kom ihåg att pensionering inte behöver vara ett allt-eller-inget-förslag:du kanske kan överbrygga ekonomiska klyftor med deltid eller konsultarbete.

Pandemins effekter

Om du hade planerat för förtidspension före covid-19-krisen och har upplevt förluster på dina pensionsinvesteringar, kan du ställas inför utsikten att skjuta upp dessa planer för att ta igen vissa förluster.

Du kan antingen skjuta upp din pension och fortsätta arbeta, så att du kan fortsätta att ge bidrag till din sparplan, eller så kan du gå vidare med din ursprungliga plan att gå i pension.

Alternativet att fortsätta arbeta kanske inte är vad du hade planerat, men det kan också bevara din förmåga att göra pensionsbidrag. Men även med det här alternativet, tänk på att förbereda dig för möjligheten av en oväntad jobbförlust genom att öka ditt pensions- och nödfondssparande på kort sikt. På så sätt kan negativa effekter minskas om du går i pension inom en snar framtid.

Om du väljer att gå vidare med din ursprungliga pensionsplan, måste du överväga att vidta många av samma åtgärder som de som väljer att gå i pension rekommenderas att vidta – nämligen att minska dina utgifter, maximera dina kortsiktiga inkomstkällor och försöka minska och fördröja uttag av pensionskonton där det är möjligt.

Beslutet att gå i pension kan vara svårt – men att ta fram en plan kan bidra till att göra pensionen enklare. Få kontakt med en professionell KeyBank-rådgivare genom att boka ett möte med en av våra personliga bankirer, så kan vi hjälpa dig att navigera till den pension som passar dig.