Grattis! Du är nybliven förälder! Du har förmodligen mycket på hjärtat med alla omedelbara utmaningar och belöningar som kommer med detta "jobb", och du kanske inte känner dig beredd att tänka 18 år in i framtiden. Det ankommer dock på alla föräldrar, för första gången eller på annat sätt, att börja planera för sitt barns högskoleutbildning från dag 1, även om det skapar mycket oro eller verkar vara något du kan skjuta upp ett tag.

Som finansiell rådgivare i 13 år, och förälder i 22, har jag både sett och upplevt nöden. Jag har sagt till många kunder:"Barn - de suger den ekonomiska själen direkt ur oss, men det är allt värt det!"

Följande är några viktiga saker att tänka på när det kommer till högskolefinansiering, som jag hoppas kommer att hjälpa till att lindra lite oro och hjälpa dig att förbereda dig för ett samtal med din ekonomiska rådgivare.

Börja nu.

Vänta inte till nästa månad, för det blir nästa år, och så vidare - tills ditt barn är 14 och du inser att du helt enkelt inte har tillräckligt med tid för att bygga en rejäl fond för dem. Att förhala är en kraftfull, lömsk mänsklig tendens, och du måste förbinda dig att börja denna resa omedelbart.

Börja smått.

Att avsätta bara 15 USD i månaden är en bra början när du är i föräldraskapets tidiga dagar. Även om du bara använder ett sparkonto är nyckeln att automatisera processen så att du rutinmässigt sätter in $15 varje månad. Även om det kan tyckas litet, kommer att ge 15 USD på månadsbasis på ett konto med 1,00 % ränta ge 3 569,21 USD om 18 år. Investera på ett sätt som genererar en avkastning på 5 %, och den siffran växer till 5 839 $. Skala upp det månatliga bidraget varje år, och antalet växer exponentiellt.

Skala upp.

Inom de första sex månaderna av ditt barns liv bör du bestämma vilken typ av dedikerat konto du ska använda för collegefinansiering under resten av hans eller hennes uppväxtår. Det här är dina primära alternativ:

• 529 planer: Konton som ger skattefri tillväxt när dollarn används för utbildningskostnader, oavsett om det är college eller en privat grundskola/gymnasium. Insatserna går in på kontot efter skatt, men inkomsten intjänas skattefritt. Din enskilda stat kan också ge en skattelättnad genom en sponsrad plan. Det är ett övertygande och effektivt sätt att spara. 529:or kommer dock inte utan varningar. Om barnet väljer att inte gå i skolan kan kontot ändras till en annan familjemedlem och användas på rätt sätt. Om kontot används för icke-utbildningskostnader, beskattas inkomsterna och du kan också bli mottaglig för en IRS och statlig påföljd.
• Depåkonton: Ett mäklarkonto som öppnats av en förälder (eller farförälder) där pengar investeras för att ge långsiktig tillväxt under perioden fram till college. Dessa konton ger större flexibilitet än 529 planer och kan användas för alla kostnader till förmån för barnet. Föräldern finansierar helt enkelt kontot, fattar beslut om hur det ska investeras och tar sedan ut intäkter som behövs för att stödja sitt barn - allt från college till nya skor till en bil. Tänk dock på att när barnet når myndig ålder (beroende på staten, ålder 18 till 21), då "äger" han eller hon rent tekniskt kontot och kan göra vad de vill med det. Det finns vissa skattefördelar med ett depåkonto, men inte alls lika fördelaktiga som med en 529-plan. Till exempel är de första 1 050 USD av inkomsten på ett depåkonto skattefria och nästa 1 050 USD beskattas med barnets skattesats (vanligtvis 0 USD). Inkomster utöver 2 100 USD per år beskattas dock enligt förälderns skattesats, så att samla på sig betydande tillgångar på ett depåkonto kan leda till skattesmärta för vårdnadshavaren.
• Roth IRA: Vissa föräldrar säkrar sina insatser. Vad händer om Junior bestämmer sig för att inte gå på college? Tänk om han bestämmer sig för att surfa i Oahu efter gymnasiet istället? En Roth IRA som finansierats under uppväxtåren kan utnyttjas för att hjälpa till med college, men om det inte händer finns det för föräldrarnas pensionering. Bidrag till Roth kan tas ut skatte- och strafffritt när som helst av vilken anledning som helst. Alla inkomster som används för collegekostnader kan också undvika IRS-straff, men de skulle beskattas som inkomst. Intäkter kan komma ut skattefria när Roth-ägaren (föräldern) är över 59½.

Bekräfta.

Nu när du har börjat spara och har valt den kontoponny du ska rida de kommande 18 åren, måste förplikta sig till följande:

1. Bestämma vad ditt mål är. Vill du finansiera 100 % av en offentlig högskola? Femtio procent av en privat skola? Det finns en mängd miniräknare som du kan trycka på för att berätta hur mycket du behöver spara för att uppnå ditt mål.
2. Om du inte omedelbart kan finansiera tillräckligt för att nå ditt mål, spara vad du kan och öka beloppet varje år. Om du börjar på $15 per månad och du ökar den varje år, kommer den sammansatta effekten att läggas upp.
3. Närma dina besparingar med disciplin och noggrannhet. College är dyrt (och blir dyrare), och du kanske inte kan betala hela notan, men att ha något är bättre än ingenting. Som med alla större ekonomiska beslut kommer det att finnas en sund friktion mellan högskolefinansiering, pensionsfinansiering, bostads- och bilköp etc. Det finns en aldrig sinande prioriteringsutmaning, men det är möjligt att nå dina mål om du ägnar meningsfull energi åt process.

Gör inga misstag, att spara till college kan vara utmanande och stressande. Du är inte bara fokuserad på att se till att du förbereder ditt barn för framgång, du måste också navigera i otaliga IRS-regler och föreskrifter som styr vilket fordon du än använder. Det är därför det är viktigt att du gör dina läxor - helst innan ditt barn ens föds - och konsulterar en finansiell och/eller skatterådgivare för att bestämma den rätta vägen framåt för din familj.

De åsikter som uttrycks är författarens och representerar inte nödvändigtvis åsikterna från CUNA Brokerage Services Inc. eller dess ledning. Den här artikeln tillhandahålls endast i utbildningssyfte och bör inte litas på som investeringsråd.

*Obs! Representanten är varken skatterådgivare eller advokat. För information om din specifika skattesituation, kontakta en skattespecialist. Kontakta din advokat för juridiska frågor.

CUNA Mutual Group är marknadsföringsnamnet för CUNA Mutual Holding Company, ett ömsesidigt försäkringsholdingbolag, dess dotterbolag och dotterbolag.

FR-2432088.1-0219-0321 ©2019 CUNA Mutual Group