Om du har tittat på produkter som livränta, har du förmodligen sett termen "uteslutningskvot" sväva runt. Det är en av de viktigaste faktorerna du måste tänka på när du planerar dina investeringar.

Exklusionskvoten är den del av en investerings avkastning som inte beskattas. Det är en procentandel av den totala investeringsutbetalningen lika med summan pengar du ursprungligen investerade. Denna initiala huvudbelopp kommer tillbaka till dig skattefritt, varefter du betalar skatt på återstoden, som utgör vinsten från din investering. Uteslutningskvoter visar sig främst i livräntor, men inte helt.

Annuitetsuteslutningskvot definierad

När du köper en livränta med inkomst efter skatt är kapitalbeloppet (din ursprungliga köpeskilling) inte skattepliktig. Observera att ett undantagsförhållande kräver att du har köpt din livränta med inkomst efter skatt, till exempel kontanter till hands. Om du använder inkomst före skatt, till exempel skattegynnade pensionskonton, kommer det inte att finnas någon exkluderingsgrad och du kommer att betala skatt på hela inkomsten.

IRS samlar bara in skatter på dina vinster efter den initiala investeringskostnaden. Som ett resultat är en del av din inkomst från livräntan fri från skatt. Denna del sprids vanligtvis över livräntans betalningstid. I stället för att få ett engångsbelopp skattefritt får varje utbetalning från livräntan sin skattepliktiga inkomst reducerad med en viss procentsats. Den här procentandelen är uteslutningskvoten för livränta:andelen kapitalbelopp som du kommer att se i livräntans inkomst.

Så låt oss till exempel säga att du investerade 100 USD i en livränta, som i slutändan kommer att betala ut 200 USD i avbetalningar om 20 USD vardera. (Detta är en djupt orealistisk förväntan på avkastning. Den kommer dock att passa våra syften.) Ditt uteslutningsförhållande här skulle vara 50 %, förhållandet mellan ditt kapitalbelopp och avkastning. När du får din inkomst från livräntan kommer du inte att beskattas för 10 USD av varje check när du får tillbaka din ursprungliga investering.

Beräkna annuitetsuteslutningskvot

För en räntebärande livränta med en definierad betalningsplan är uteslutningsgraden relativt enkel att beräkna. Kontrakt som detta kommer att garantera ett fast betalningsbelopp under en bestämd tidsperiod. Förhållandet mellan kapital och inkomst ändras därför aldrig.

Livstid och rörliga livräntor har dock potentiellt oförutsägbara betalningsplaner. När det gäller rörliga livräntor beror detta på produktens flyktiga karaktär. När det gäller en livsvarig livränta beror detta på osäker varaktighet.

För en livsvarig livränta räknar du ut uteslutningsgraden som i ett standardavtal om tidsbestämd livränta. Vid en viss tidpunkt kommer du dock att ha fått tillbaka hela den initiala investeringen. Vid denna tidpunkt kommer exkluderingskvoten att falla och hela inkomsten för livräntan blir skattepliktig.

Detta kommer att ske på ett fast och förutsägbart datum. Med tanke på karaktären av en livsvarig livränta finns det bara osäkerhet om och under hur länge investeraren kommer att samla in inkomster efter utgången av uteslutningskvoten.

En rörlig livränta fungerar annorlunda eftersom denna produkt är helt exponerad mot marknaden. Du kan beräkna exkluderingsgraden genom att dividera den initiala investeringen över betalningsperioden. Detta belopp tas bort från den beskattningsbara inkomsten för segmentet, och allt över det beloppet beskattas som vanligt.

Säg till exempel att du köpte en rörlig livränta för 100 USD med en betalningsperiod på 20 månader. Du skulle beräkna din uteslutningskvot genom att dividera din initiala investering med antalet betalningsperioder eller 100 USD dividerat med 20. Varje månad skulle ditt exkluderingstal vara 5 USD och allt över det beloppet skulle betraktas som skattepliktig inkomst.

Om din livränta presterar sämre än detta uteslutningsförhållande kan du överföra beloppet och deklarera det som en förlust.

Tidigt uttag

Att ta ut pengar från en livränta medför några betydande skattepåföljder, inklusive en invertering av processen för uteslutningskvoten. Om du tar ut dina pengar från en livränta tidigt, betraktar IRS dessa pengar som en sist-in/först-ut-formel. Du kommer att betala full skatt på pengar som tas ut i förtid tills livräntan bara har den initiala investeringen kvar i sig, då kan du ta ut den kapitalbeloppet skattefritt.

Slutet

Annuitetsförhållandet talar om för dig hur mycket av din livränta du måste betala skatt på. Du betalar inte skatt på din kapital, så uteslutningsgraden för livränta beräknas genom att dividera din kapitalbelopp med din förväntade avkastning. Om du köper din livränta med pengar före skatt, men - som pengar i en pensionssparplan - betalar du skatt på all din livränta. När du har tjänat tillbaka all din kapital som skattefri avkastning, börjar du betala skatt på alla dina livränta.

Tips för att spara till pension

• Annuiteter är bäst som ett komplement till ditt övriga pensionssparande. Ett av de bästa sätten att bygga upp din pensionsfond är att investera i en 401(k) och dra fördel av din arbetsgivares 401(k)-match. Om din arbetsgivare inte erbjuder en arbetsplatspension, överväg en IRA.
• När du gör dig redo för pensionering är en av de bästa sakerna du kan göra att börja arbeta med en finansiell rådgivare. En rådgivare kan hjälpa dig att maximera ditt pensionssparande och se till att du håller dig på rätt spår för att gå i pension i tid. SmartAsset kan hjälpa dig att hitta rätt rådgivare för dig med vår kostnadsfria matchningstjänst för finansiell rådgivare. Vi kopplar ihop dig med upp till tre rådgivare i ditt område baserat på dina svar på ett kort ekonomiskt frågeformulär. Vi veterar alla våra adivers fullständigt och de är fria från avslöjanden.

Fotokredit:© iStock/mapodile, © iStock/Kritchanut, © iStock/JaggedPixels