Kanske är din 401(k) investerad i en måldatumfond, eller så överväger du en måldatumfond för din IRA. Du bör känna till den växande debatten kring en viktig fråga:Hur väl fungerar dessa fonder som pensionssparmedel? Läs vidare för för- och nackdelar med dessa populära fonder.
Ta reda på nu:Hur ska jag spara till pension?
Måldatumsfonden (TDF) fungerar så här:Du väljer en fond baserat på ditt önskade pensionsår och fonden balanserar om sig själv baserat på hur nära pensionen du är, vilket sparar dig ansträngningen att justera din aktie- och obligationsallokering.
När du är ung och pensioneringen bara är en avlägsen dagdröm, kommer din TDF att ge dig mer riskexponering och större potential för belöning – översättning:en högre andel av dina innehav kommer att vara i aktier och en lägre andel i obligationer.
Senare, när du närmar dig pension, kommer din portföljallokering att vara mindre riskabel (tänk på obligationer, cd-skivor och penningmarknadskonton) på grund av teorin att ett mer konservativt tillvägagångssätt är lämpligt när du närmar dig dina icke-arbetande år.
En TDF är en metod för pensionssparande som är utformad för att rädda dig från dig själv. Vad menar vi med det? Tja, med måldatumsfonder finns det inget sätt för dig att mixtra oklokt med din pensionsallokering, till exempel köpa aktier när de är höga. Och för den genomsnittliga överarbetade amerikanen har ett pensionssparande fordon som kräver minimal ansträngning maximalt tilltalande. Medlen gör att du kan ta ett handgrepp som är a) enklare och b) minskar dina chanser att utplåna ditt pensionssparande om du bestämmer dig för att investera i gör-det-själv som inte går som planerat.
TDF:er hanterar din risk, vilket ger dig mer potential för belöning under de första dagarna av din karriär och mindre risk när du är äldre och närmare att behöva dina pensionsmedel. I teorin är TDF:er helt vettiga. Ingen vill vara ett år bort från pensionen och investera hårt i aktier om det betyder att de kan förlora allt i en nedgång på marknaden.
Om TDF är enkla och relativt låg risk, vad är nötköttet med dem? Tja, med människor som lever längre, säger kritiker av TDF:er att fonderna gör den genomsnittliga pensionären sårbar för vad som kallas "livslängdsrisk", risken att du kommer att överleva ditt pensionssparande. Med många TDF:er har du bara 30 % av dina pengar i aktier när du går i pension.
Men vad händer om du behöver mer avkastning än vad denna tilldelning kan ge, antingen för att du inte har sparat särskilt mycket eller för att du kommer att leva till en mycket hög ålder? Eller vad händer om året du går i pension råkar vara ett bra år för aktier och du går miste om potentiella vinster? Dessa frågor har fått en del i branschen att ifrågasätta nyttan av TDF. Fonderna har utformats för att återbalansera i förhållande till din ålder, inte i förhållande till hur marknaden presterar, så det är osannolikt att de optimerar din avkastning.
Vissa TDF:er kan också bära rejäla avgifter som skär in i ditt pensionssparande. Nya regleringar har försökt göra det lättare för arbetare att identifiera de avgifter som kommer med olika 401(k)-alternativ, men undersökningar visar att många av oss fortfarande inte förstår hur våra 401(k)s fungerar. Ännu värre, många amerikaner tror att sparande i en TDF innebär garanterad pensionsinkomst. Nej. Även om TDF:er är utformade för att minimera risken att ditt pensionssparande försvinner i en lågkonjunktur, är de inte riskfria och de är inte förmånsbestämda.
Ta reda på nu:Hur fungerar min 401(k)?
En annan egenskap hos TDF är att den är utformad för att fungera som ditt enda investeringsinstrument, vilket innebär att den återbalanserar sig själv utan hänsyn till några andra tillgångar du kan ha. Om du har andra pensionssparande i en kombination av aktier och obligationer, kommer din TDF inte att ta hänsyn till det. Resultatet? Du kan vara över- eller underexponerad för risker och otillräckligt diversifierad, så du måste göra lite DIY-ombalansering för att se till att dina skattepliktiga konton kompletterar din TDF.
I framtiden kan arbetstagare ha möjlighet att investera i en långsiktig livscykelfond som tar de goda aspekterna av TDF (du kan "ställa in det och glömma det", fonden hanterar din risk när du åldras) samtidigt som de tar itu med vissa av de nuvarande nackdelarna. En sådan fond kan återbalansera oftare för att öka chanserna att realisera vinster när marknaden går upp och begränsa förlusterna när marknaden går ner. Under tiden kan en lågavgift TDF fortfarande vara ett bra alternativ för någon som inte vill pilla med sina egna pensionsinvesteringar.
Fotokredit:flickr
