När Bank of England halverade basräntan från 0,5 % till 0,25 % i augusti sänkte de flesta banker till nya, låga räntor på sina sparkonton och kontant-ISA. Vissa skär ner dem nästan omedelbart, medan andra nedskärningar märks först idag, månader efter Bank of Englands flytt.

Det är lätt att missa dessa snitt. Många människor upptäcker, månader eller år senare, att pengarna de lagt undan till en attraktiv ränta har tjänat bara en bråkdel av vad de förväntade sig, på grund av låga räntor. Det är inte bara nyligen som räntorna har sjunkit. I början av 2015 låg räntan på den genomsnittliga rörliga kontant-ISA på 0,84 % ¹ . I dag är den genomsnittliga räntan 0,53 % – en minskning med 37 %.

För sparkonton med direktåtkomst – som (till skillnad från ISA) inte erbjuder några skatteförmåner, och som alltid gör det möjligt för sparare att ta ut pengar omedelbart – har siffrorna sjunkit ett liknande avstånd. ² De har fallit från 0,38 % i januari 2015 till 0,25 % idag, en minskning med 34 %.

Så hur mycket förlorar du, jämfört med vad du kunde ha tjänat på högre räntor, och jämfört med vad aktier och aktier kunde leverera?

Vi bestämde oss för att tappa siffrorna.

Nya, låga räntor

Föreställ dig att du hade placerat 15 000 £ på ett kontant ISA-konto med 0,84 % per år – den genomsnittliga rörliga ISA-räntan för kontanter i januari 2015. Antag också att räntan hade hållit sig konstant. Vid slutet av tioårsperioden skulle kontot stå på £16 314.

Om du däremot hade placerat samma belopp på ett konto som erbjuder dagens kurs – 0,53 % – skulle kontot stå på £15 816. Det är en skillnad på £498. Du skulle ha fått £816 i ränta istället för £1 314 du skulle ha fått till den högre räntan.

Santander 123

Låt oss ta ett specifikt, högprofilerat exempel.

I augusti halverade Santander räntan på sitt berömda 123-konto och drog ner den från 3 % till 1,5 %, vilket speglar Bank of Englands räntesänkning på 50 %. Santander höjde också sin månatliga kontoavgift från £2 till £5.

Antag samma siffror – £15 000 för tio år. Vid 3 % med en avgift på 2 £ ger ett decenniums sparande ett totalt värde på 19 967 £. På den nya, lägre kursen med högre avgift, skulle besparingarna istället uppgå till £16 780. Det är en skillnad på £3 187. Den ursprungliga räntan skulle ha genererat £5 207 i ränta, medan den lägre räntan bara skulle ha gett dig £2 380.

Kontanter kontra investeringar     

Det är uppenbart att en sänkning till låga räntor på ett sparkonto kan ha en enorm inverkan på din långsiktiga avkastning. Men skillnaden mellan låga räntor och aktier och aktier är mycket större.

Det är viktigt att komma ihåg att kontantsparande och investeringar inte alltid tjänar samma syfte. På Nutmeg rekommenderar vi att investerare behåller en pott med kontanta besparingar för nödsituationer och bara investerar pengar som de inte behöver komma åt på många år.

Men många människor har pengar i kontanter som de inte förväntar sig att behöva, vilket skulle kunna tjäna mer om de investerades i en diversifierad portfölj av aktier, obligationer och andra tillgångar.

Naturligtvis, eftersom (till skillnad från kontanter) investeringar stiger och faller i värde, kan investeringsavkastning aldrig garanteras och du kan få tillbaka mindre än du investerat. Men på lång sikt kan investeringar erbjuda inflationsslående avkastning som vida överträffar avkastningen som dagens låga räntor erbjuder.

Låt oss gå igenom ett exempel.

Ta samma £15 000, sparat i ett decennium, och anta en genomsnittlig avkastning på 5 % i genomsnitt, efter avgifter – detta är modellerat på den genomsnittliga avkastningen för Nutmegs medelriskportföljer.

Efter tio år kan värdet på denna portfölj vara 24 730 pund - nästan 8 000 pund mer än slutvärdet på det nya Santander 123-kontot med låg ränta och över 9 000 pund mer än slutvärdet på ett kontantkonto som tjänar genomsnittet ränta för ett sparkonto för direktåtkomst (0,28%) ³ .

Detta är inte att säga att alla som har kontantsparande bör göra övergången till att investera. Att spara pengar är avgörande – men investeringar kan också spela en viktig roll för att generera långsiktig avkastning, för pensionering, för husköp, för universitetsavgifter och många andra mål.

När du förstår den kraftfulla inverkan som bara några få procentenheter har på långsiktig sammansatt avkastning, blir argumenten för att investera långsiktigt sparande övertygande.

Riskvarning
Som med alla investeringar är ditt kapital i fara. Värdet på din portfölj med Nutmeg kan gå ner såväl som upp och du kan få tillbaka mindre än du investerar. Tidigare eller framtida resultatindikatorer är inte en tillförlitlig indikator på framtida prestanda. En ISA för aktier och aktier kanske inte är rätt för alla och skattereglerna kan komma att ändras i framtiden. Om du är osäker på om en ISA är rätt val för dig, sök oberoende finansiell rådgivning.

Källor

1 Bank of Englands dataserie B6VM, Månatlig ränta för brittiska monetära finansinstitutioner (exkl. centralbanken) ISA-insättningar i pund sterling, exklusive ovillkorliga bonusar från hushåll (i procent) ej säsongsrensade.

2 Bank of England dataserie B6VK, Månatlig ränta för brittiska monetära finansinstitutioner (exkl. Central Bank) insättningar i brittiskt pund med omedelbar tillgång exklusive ovillkorliga bonusar från hushåll (i procent) inte säsongsjusterade.

3 Genomsnittlig räntedata från Bank of England i september 2016.