En pension är en produkt utformad för att ge en individ ett sätt att spara till sin pension. Alla som betalar in till pension kommer att berättiga till skattelättnader till sin marginalskattesats upp till ett nuvarande årligt bidrag på £40 000.
Inbetalningarna till en pension kommer att växa med tiden och från 55 års ålder kan denna pott med pengar användas för att ge en inkomst i pension. Det finns olika alternativ tillgängliga vid denna tidpunkt från att ta ett engångsbelopp till att köpa en garanterad inkomst för livet (livränta).
En annan fördel med en pension är att den vid dödsfall normalt är fri från arvsskatt (IHT) och inte ingår i din skattepliktiga kvarlåtenskap. Alla pengar som tas ut från din pension kommer att bli en del av din dödsbo och därför omfattas av IHT. Med de skattelättnader som finns på dina avgifter och möjligheten för din pensionspott att växa över tid, är att starta en egenpension en viktig del av planeringen för din framtid. Av uppskattningsvis 4,8 miljoner egenföretagare tros endast 14 % ha en pensionsplan.
Vilka pensionsalternativ har jag om jag är egenföretagare?
Det finns fyra huvudtyper av pension tillgängliga för egenföretagare, förklarade nedan.
Vanlig personlig pension
en vanlig personlig pension är lätt att sätta upp och kommer att möjliggöra investeringar i ett begränsat utbud av fonder som erbjuds av pensionsanstalten
dessa system drivs vanligtvis av försäkringsbolag
täcks normalt av Financial Services Compensation Scheme (FSCS) upp till 100 % om företaget går konkurs
inte täckt för eventuella investeringsförluster
Intressentpension
en intressentpension är en personlig pension med låga och flexibla avgifter, maximerade avgifter och en enkel standardinvesteringsstrategi
tillåter flexibla bidrag som kan vara användbara för dem som är egenföretagare och har en fluktuerande inkomst
täckt för upp till £85 000 enligt FSCS-reglerna om pensionsförvaltaren går i konkurs
inte täckt för eventuella investeringsförluster
Självinvesterad personlig pension (SIPP)
i huvudsak en pensions-"omslag" som innehåller ett urval av investeringar tills du vill ta ut en pensionsinkomst.
liknar en personlig pension men med ett mycket bredare utbud av investeringar att välja mellan
även om du inte har någon investeringskunskap bör du inte avskräckas från att starta en SIPP eftersom de flesta SIPP-plattformar har färdiga investeringsportföljer för att göra ditt investeringsval enklare
täckt för upp till £85 000 enligt FSCS-reglerna om pensionsförvaltaren går i konkurs
inte täckt för eventuella investeringsförluster
Vi rekommenderar starkt att du läser vår omfattande artikel - De bästa och billigaste SIPP:erna för att hitta den bästa SIPP-leverantören för dig.
NEST pension
National Employment Savings Trust (NEST) inrättades av regeringen för att säkerställa att alla har tillgång till ett pensionssystem på arbetsplatsen
NEST-pensioner är också tillgängliga för en egenföretagare så länge de är antingen egenföretagare eller ensamstående styrelseledamot i ett företag och mellan 16 och 75 år
en egenföretagare måste ställa in sina egna bidrag till NEST
med en NEST-pension om du går från egenföretagare till att vara anställd kan du fortfarande behålla din befintliga NEST-pension med möjlighet att lägga till fler avgifter
Mer information om NEST finns på NEST-webbplatsen
Small Self Administred Schemes (SSAS)
en SSAS är vanligtvis inrättad för att ge pensionsförmåner för ett litet antal styrelseledamöter eller nyckelpersonal i ett företag
en SSAS drivs av dess förvaltare som också kan vara medlemmar i systemet
till skillnad från en SIPP klassas en SSAS som ett tjänstepensionssystem så det finns lite andra regler som styr dem
en fördel för ett företag är att en SSAS kan investera i en direktörs verksamhet medan en SIPP inte kan
För en mer detaljerad förklaring av de olika pensionssystemen för egenföretagare, kolla in vår artikel "Vilken är den bästa pensionen om du är egenföretagare?"
Har jag rätt till statlig pension?
Du behöver vanligtvis minst 10 kvalifikationsår på ditt folkförsäkringsregister för att få någon statlig pension. De behöver inte vara 10 kvalår i rad
om du är en man född den 6 april 1951 eller senare eller en kvinna född den 6 april 1953 eller senare så finns ytterligare information här - Den nya statliga pensionen
om du är en man född före den 6 april 1951 eller en kvinna född före den 6 april 1953 så finns mer information här - Grundpensionen
Även om den statliga pensionen kan ge dig en inkomst i pension är det osannolikt att det räcker för att leva en bekväm pension. När medellivslängden ökar är det också troligt att pensionsåldern vid vilken den statliga pensionen kan tas ut kommer att öka med tiden.
Hur mycket ska jag spara till min egenpension?
Hur mycket du ska betala till din egenföretagarpension beror på följande tre faktorer:
nuvarande ålder
föreslagen pensionsålder
pensionsinkomst krävs vid pensionering
Det är klart att ju tidigare du börjar din egenföretagarpension, desto större blir din pensionspott vid pensioneringen och desto lägre blir dina månatliga avgifter.
Får du skattelättnad på egenpension?
som egenföretagare kan du betala upp till 40 000 pund per år till en egenföretagarepension. Avgifterna kommer att dra till sig skattelättnader på 20 % och denna lättnad kommer att läggas till din pension vid källan
om du är en högre skattebetalare kan ytterligare 20 % skattelättnad begäras via din skattedeklaration
om du är en högsta skattebetalare kan du begära ytterligare 5 % genom din skattedeklaration vilket ger 45 % totalt
Vilka är reglerna för egenföretagarpension?
från 55 års ålder kan du få tillgång till ditt pensionssparande för egenföretagare
alla kontanter som tas från din egenföretagarpension kommer att vara skattefria upp till 25 % av pensionspotten
alla ytterligare uttag från din egenföretagarpension kommer att dra till sig inkomstskatt till din marginalskatt
du kan också köpa en livränta som garanterar en inkomst för livet
Vad händer om jag går från egen företagare till anställd?
Om du ändrar din anställningsstatus från egenföretagare till anställd kan du fortfarande betala in din befintliga företagarpension. Dessutom kan din nya arbetsgivare också vara beredd att bidra till ditt befintliga pensionssystem. Du kanske också kan bidra till ett separat pensionssystem som din nya arbetsgivare kan ha, så se till att du ber om denna information när du börjar ditt nya jobb.
Vad händer om jag går från anställd till egenföretagare?
Om du går från att vara anställd till egen företagare har du följande alternativ:
fortsätt att betala till ditt nuvarande system om alternativet är tillgängligt
låt din arbetsplatspension vara som den är och dra nytta av framtida tillväxt eller förmånsbestämd
starta en ny pension
kombinera dina pensioner i en pott som kan göra det lättare att hantera och kontrollera
om du för närvarande har en förmånsbestämd pension (en som betalar en pension baserat på din tjänstgöringstid), sök ekonomisk rådgivning innan du gör någon överföring till en annan pension
Vad händer med min egenföretagarpension om jag dör?
Om du dör före 75 års ålder kommer värdet av din pension att överföras till dina förmånstagare utan arvsskatt (IHT) och inkomstskatt. Om du avlider efter 75 års ålder kommer dödsfallsersättningen att beskattas med mottagarens marginalskattesats.
Bör jag söka ekonomisk rådgivning när jag startar en egenpension?
Normalt behöver du inte söka ekonomisk rådgivning när du startar en egenpension. De flesta pensioner kan nu startas online på några minuter. Men om du för närvarande har ett antal gamla pensioner och du är osäker på vad som är den bästa åtgärden för dig rekommenderas det att rådfråga en finansiell rådgivare. Kolla in vår artikel "10 tips om hur du hittar en bra finansiell rådgivare"
Kan jag sälja mitt företag för att finansiera min pensionering?
Många egenföretagare kanske tror att företaget de äger skulle kunna säljas för att finansiera deras pensionering, men det finns ett antal saker att tänka på innan de väljer detta alternativ.
Vad är företagets värde?
kommer försäljningen att ge dig tillräckligt med inkomst när du går i pension?
kommer företaget att vara lätt att sälja?
Många företagare som har byggt upp ett företag under många år kan oavsiktligt blåsa upp värdet på sin verksamhet. Prata med en oberoende värderare för att få en sann bild av värdet av ditt företag på den öppna marknaden för att se om detta sannolikt kommer att uppfylla dina förväntningar.
Pension v Property
Det finns många människor som investerar i fastigheter och ser detta som sin "pensionspott". Du kanske planerar att minska i storlek senare i livet för att frigöra lite eget kapital eller så kanske du bygger upp en portfölj av hyresfastigheter för att finansiera din pension.
Att investera i fastigheter för att finansiera din pension kan vara en bra strategi, men det finns ett antal saker du bör tänka på.
det kommer att finnas reavinstskatt att betala när du säljer en fastighet
inkomstskatt betalas på dina hyresintäkter
arvsskatt betalas när du dör
du kanske inte kan sälja när du vill
du kan hamna i negativt eget kapital
du kan behöva betala stämpelskatt när du köper en fastighet
kostnaderna kan vara höga, såsom reparationer, underhåll, advokatarvoden, lantmätares arvoden, ombudsarvoden, försäkringar
du kan ha vakanta perioder med hyresfastigheter och inte få någon inkomst
du kan lägga mycket tid och ansträngning på att förvalta en fastighet själv, och du har juridiskt ansvar som hyresvärd
om du funderade på att finansiera din pension genom att minska, kanske du ändrar dig när du närmar dig pensionsåldern
Omvänt finns det saker att tänka på när du investerar i en pension
dina pengar är låsta tills 55 års ålder
det finns ingen garanti för investeringsresultat – dina investeringar kan falla i värde vilket innebär att du kan få slut på pengar när du går i pension
du måste betala avgifter och avgifter för dina investeringar
vissa system har begränsat investeringsval och dåligt presterande fonder
du betalar inkomstskatt för allt du tar ut över det skattefria klumpsumman på 25 %
olika skandaler har skadat konsumenternas förtroende för pensionsbranschen
Det finns inget rätt eller fel svar på ämnet Pension v Property, det beror verkligen på personliga preferenser och din inställning till de olika riskerna.
För en mer detaljerad förklaring läs vår artikel - Property v Pension som är den bästa investeringen
Pension v LISA
Lifetime ISA (LISA) lanserades i april 2017 och erbjuder dem i åldrarna 18 till 40 ett alternativ när det gäller pensionsfinansiering.
besparingar får en bonus på 25 % från staten
du kan lägga till upp till £4 000 per år
kan bara bidra upp till din 50-årsdag
dessa skatteförmåner är ekonomiskt identiska med skattelättnaden på 20 % i grundskatt som en pension åtnjuter
det finns ingen extra skattelättnad för högre och högre skattebetalare med en LISA
du kan bara få tillgång till ditt sparande från 60 års ålder med en LISA (jämfört med 55 års ålder med traditionell pension)
alla uttag från en LISA är skattefria medan uttag från en traditionell pension (förutom den skattefria klumpen på 25 %) beskattas med mottagarens marginalskatt
