För många av oss, så länge vi kan betala räkningarna varje månad och har lite över för livets lyx, som den udda shoppingturen eller en semester, då är vi nöjda. Men om vi vill ha en sund ekonomisk framtid måste vi börja tänka mer långsiktigt och börja bygga upp en summa pengar för våra livsmål som att köpa fastighet, starta ett företag eller ha en bekväm pension.
Det första steget är att förstå var din månadsinkomst spenderas för närvarande genom att skapa en budget. Om du läser vår artikel "Big picture budgeting" kommer du att se hur enkelt det är att skapa en budget och förstå var du spenderar dina pengar. Det fantastiska med att skapa din budget är att du då har fullständig överblick över dina utgiftsvanor och var du slösar pengar på impulsköp eller för många takeaways. Om du kan begränsa dina utgifter inom dessa områden kommer du att ha lite "gratis" pengar för att börja investera. När du väl har skapat en budget finns det ett antal utmärkta budgetappar som kommer att hålla dig på rätt spår, ta reda på mer genom att läsa vår artikel - "The best budgeting apps in the UK:How to budget without trying"
När du har några "gratis" pengar varje månad bör du först fokusera dina ansträngningar på att bygga en nödfond. Den här nödfonden är till för att täcka eventuella akuta utgifter som alltid tycks störa dina planer på att leva inom en budget. Denna akutfond bör helst vara mellan 3 till 6 månaders nettoinkomst. För att ta reda på några bra tips om hur du bygger upp en kassabuffert, läs vår artikel - "Bygga en nödfond - vad, varför och hur"
Nu har du ordning på din ekonomi och du kan börja bygga för dina långsiktiga mål genom att lära dig om investeringar och hur det kan hjälpa dig att nå dessa mål.
Investering är där du köper en tillgång eller en rad tillgångar i hopp om att dina valda tillgångar kommer att växa i värde och ge en högre avkastning än du skulle få genom att placera dina pengar på ett sparkonto hos en bank eller ett byggande.
Historien har visat att om du lämnar dina besparingar i kontanter på lång sikt innebär det att köpkraften urholkas över tiden av inflationens inverkan. Det uppskattas att för närvarande bara 1 % av sparkontots räntor slår inflationen så att investera dina pengar i tillgångar som har potential att slå inflationen är ett klokt drag.
En sak att påpeka innan vi går vidare är att för att få en större avkastning på dina pengar måste du acceptera den högre risken som finns genom att investera i tillgångar i motsats till att lämna dina pengar på banken. Högre risk innebär att det finns en högre risk att du kan förlora en del eller alla dina pengar.
När vi talar om att investera innebär detta vanligtvis att investera i en eller flera av följande tillgångar.
Om du för närvarande är medlem i ett pensionssystem eller har en personlig plan, till exempel en SIPP, kommer du nästan säkert redan att investera i aktier och obligationer via något som kallas en fond. Innan vi går vidare låt mig förklara några av termerna.
En aktie är en liten del av ett bolag som är börsnoterat, genom att köpa en aktie köper du i praktiken en del av ett aktiebolag.
Företag placerar aktier på aktiemarknaden för att uppmuntra investeringar och använder sedan de pengar som genereras för att utvecklas och växa. Aktiekursen för ett företag är det aktuella köppriset för varje aktie och kommer att stiga och falla över tiden beroende på dess finansiella resultat och tillväxt. Att äga aktier ger dig också rätt till eventuell utdelning som deklareras av det aktuella företaget. En utdelning är en betalning som görs, vanligtvis två gånger om året och de belopp som betalas beror främst på företagets finansiella resultat under föregående period. Utdelning kan ses som en belöning för ditt fortsatta stöd till företaget genom att äga deras aktier.
Obligationer utfärdas av regeringar och företag när de vill samla in pengar. Om du investerar i obligationer lånar du i princip ut dina pengar till staten eller företaget med ett specifikt datum då det nominella värdet av ditt lån kommer att återbetalas. Obligationer utgivna av en regering kallas också Gilts eftersom det anses vara en guldkantad investering, det vill säga säkrare. En obligation kommer också att betala en fast ränta, känd som "kupongräntan" under obligationens löptid.
Värdet på en obligation kommer att variera över tiden och kan köpas och säljas på samma sätt som aktier. Värdet på en obligation kommer att variera beroende på hur förmånlig den betalda räntan (kupongen) är jämfört med den avkastning som finns på andra investeringar.
Fonder är ett enkelt och bekvämt sätt att investera och är ett populärt investeringsverktyg för nybörjare. En fond är helt enkelt en pool av pengar från ett antal investerare där fondförvaltaren investerar i olika typer av tillgångar beroende på fondens investeringsmål. När du investerar i en fond köper du andelar i den fonden, vars värde kan gå upp och ner med utvecklingen av de underliggande tillgångarna. Dessa tillgångar kan vara aktier, obligationer eller någon annan tillgång.
Med en fondförvaltare som fattar investeringsbesluten tar investeringar i fonder bort mycket av trycket att välja och hantera dina egna investeringar och för denna tjänst kommer en förvaltningsavgift att dras från dina investeringar.
Det finns en mängd olika fonder tillgängliga, som investerar i ett brett utbud av tillgångstyper på många olika geografiska platser.
Det är svårt att ge en exakt siffra angående den förväntade avkastningen på din investering eftersom detta i första hand kommer att bero på två faktorer
Efter att ha sagt att Barclays Equity Gilt Study tyder på att investeringar i aktier har gett en genomsnittlig årlig avkastning på cirka 5 % per år över inflationen. Motsvarande ränta för obligationer/gilts var nästan 2 % medan avkastningen på kontanter var bara 0,70 % per år över inflationen.
Även om det finns större risker med att investera bör detta inte avskräcka dig från att börja, eftersom det är ett sätt att skydda dina pengar mot effekterna av inflation på lång sikt.
Du kan börja din investeringsresa med bara en liten klumpsumma eller en låg vanlig månadsinvestering.
Det bästa stället att börja investera för en nybörjare är att dra nytta av de skattefria investeringar som finns som en pension (SIPP) eller ett individuellt sparkonto (ISA). Se dem som skattefördelaktiga lådor där du placerar dina investeringar.
De flesta väljer att investera via en pension (såsom en SIPP) eller en Aktie- och aktie-ISA. Nedan ger jag en kort beskrivning av hur var och en fungerar.
En SIPP är en personlig pensionsplan där investeringsvalet görs av planägaren. Investeringar kan göras i en mängd olika tillgångar men att investera i fonder är det absolut populäraste valet. En SIPP kan startas och hanteras online och ändringar kan göras när som helst.
Förmåner från en SIPP kan inte nås förrän ägaren fyller 55 år.
Bidrag till en SIPP lockar till skattelättnader vid planägarens marginalskattesats. Alla avgifter kommer att höjas med 20 % grundläggande skattelättnader, dock högre och skattebetalare med tilläggssats kan göra anspråk på den extra avdragen genom sin årliga skattedeklaration.
Du kanske redan har ett pensionssystem tillgängligt via din arbetsgivare så se till att du har anslutit dig till systemet. Om din arbetsgivare också betalar till ditt system, se till att du drar full nytta av denna förmån. För mer information läs vår artikel "De bästa och billigaste SIPPs"
En ISA är en personlig sparplan som låter dig spara ett maximalt belopp på £20 000 under ett skatteår.
Det finns ingen inkomstskatt eller kapitalvinstskatt att betala på räntan eller avkastningen på din ISA-investering.
Det finns fyra huvudtyper av ISA tillgängliga:
När du väl har bestämt dig för vilken produkt du ska investera via (pension eller ISA) måste du bestämma dig för vilka investeringar du ska lägga in i den. För de flesta som redan bidrar till sin arbetsgivares pensionssystem, kanske via automatisk registrering, skulle de vanligtvis välja att investera via en aktie- och andels-ISA.
När du väljer vilka investeringar du ska placera inom din SIPP eller Aktier och Aktier ISA har du två alternativ. För det första kan du välja att få någon annan att göra allt det hårda arbetet åt dig och välja inte bara tillgångsmixen utan även de enskilda fonder att investera i. Alternativt kan du välja att göra det själv (det så kallade DIY-alternativet). Du kommer att märka att jag nämnde att investera i fonder snarare än att investera direkt i tillgångar som aktier och obligationer. Det beror på att investeringar i tillgångar via fonder inte bara minskar kostnaderna, eftersom du drar nytta av stordriftsfördelar, utan det hjälper också till att minska investeringsrisken. Med hjälp av fonder kan du fortfarande investera i nästan vilken tillgång du vill, inklusive obligationer och aktier. Fonder drivs vanligtvis av en fondförvaltare (så kallade aktiva fonder) men de kan också drivas av datoralgoritmer (så kallade passiva fonder), där de senare vanligtvis är billigare att äga.
Vår investeringsportföljkalkylator kan ge dig en uppfattning om vilken typ av portfölj du kan bygga från olika tillgångar förutsatt att du har en medelhög riskprofil. Naturligtvis beror den ultimata portföljen du kan välja på din inställning till investeringsrisk, din investeringstidsram, din ålder och dina investeringsmål. Om du är osäker eller inte säker på att välja dina egna investeringar bör du ta hjälp av en finansiell rådgivare eller en av det växande antalet investeringslösningar online. Dessa inkluderar sådana som Wealthify* och Nutmeg som kan rekommendera en portfölj med en ISA eller pension och Wealthify* låter dig till och med börja investera med så lite som £1. Dessa tjänster kommer sedan att övervaka, granska och justera din portfölj i enlighet med dess angivna mandat och riskmål över tid. Du behöver inte göra någonting alls. Vi har skapat en tabell över bästa köp av dessa onlineinvesteringsförslag som inkluderar vårt betyg för var och en av dem tillsammans med länkar till fullständiga recensioner av varje tjänst.
Om du hellre vill investera dina egna pengar själv måste du vara bekväm med att hantera investeringsriskerna. För att börja investera dina pengar måste du välja en investeringsplattform, som Hargreaves Lansdown*, och öppna SIPP eller Aktier och Aktier ISA med dem. Du skulle sedan välja och välja de investeringar (dvs fonder) du vill ha inom SIPP eller ISA. Investeringsplattformar som Hargreaves Lansdown tillhandahåller också en rad forsknings- och fondlistor för att hjälpa dig. Jag föreslår dock att du också gör din egen research med hjälp av tjänster som Morningstar eller vår egen 80-20 Investor-tjänst. För mer information läs min artikel "Hur får du den bästa avkastningen på £50 000'".
Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Men som du tydligt kan se har detta inte på något sätt påverkat ovanstående redaktion. Följande länkar kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller dra nytta av de exklusiva Money to the Masses-erbjudandena - Wealthify, Hargreaves Lansdown och Interactive Investor.
