Om du vet att du vill lägga en del av dina pengar i en aktie- och andels-ISA kan du fortfarande vara osäker på vilken leverantör jag ska välja. Det kan vara lite av ett minfält eftersom det finns många val där ute. Den här artikeln jämför resultatet för Aktier och Aktier ISA från ett antal populära robo-rådgivare för att hjälpa dig att fatta rätt beslut, och tittar särskilt på 2020 års avkastning som vi tillhandahåller en lättläst sammanfattningstabell längst ner i denna artikel. Men vi tittar också på prestanda över längre tidsramar, där en produkt har tillräckligt med meriter för att tillåta oss att göra det, genom hela den här artikeln.

Vad är en aktie- och andels-ISA?

Först en snabb påminnelse om vad en Aktier &Aktier ISA gör. Det är en typ av sparmedel som låter dig investera i fonder eller aktier samtidigt som du skyddar eventuella investeringsavkastningar du gör inom ett skatteomslag, vilket innebär att du inte betalar kapitalvinstskatt eller inkomstskatt på eventuella intjänade vinster. ISA-bidraget för innevarande och kommande beskattningsår (som börjar den 6 april 2021) är 20 000 GBP.

Det finns olika typer beroende på hur involverad du vill vara i investeringsvalet, och dessa kommer var och en med olika avgifter. Du kan välja en äkta gör-det-själv-ISA, en delvis förvaltad ISA eller en helt förvaltad där investeringsförvaltningen görs åt dig, men du kommer att betala en högre förvaltningsavgift för detta. Den här artikeln fokuserar på fullständigt hanterade ISA så att vi kan jämföra prestanda. För mer information om de olika typerna av ISA som finns tillgängliga, läs vår artikel "Var ska du investera ditt ISA-bidrag?"

Du kan överföra pengar som innehas i andra typer av ISA (till exempel en Cash ISA) till en Stocks &Shares ISA och de kommer inte att räknas till ditt årliga ISA-bidrag om du betalade till den befintliga ISA under ett tidigare beskattningsår. Du kan hitta mer information om detta i vår artikel "ISA-överföringar förklaras".

För en mer allmän diskussion om huruvida en aktie- och andels-ISA är värd att hålla, sammanfattar vi i vår artikel "Är ISA för aktier och aktier värda det?"

Vilken är den bästa ISA för aktier och aktier?

För syftet med den här artikeln tittar vi på fullständigt hanterade ISA från fem av de mest populära robo-rådgivarna i Storbritannien. Vi kommer att jämföra prestanda för de modellportföljer som erbjuds för att försöka hitta de bästa aktie- och andels-ISA på marknaden för närvarande (men observera att tidigare resultat inte är en vägledning för framtida avkastning).

Förrika prestanda

Wealthify fungerar på ett liknande sätt som de andra robo-rådgivningstjänsterna, och använder en automatiserad process för att konstruera portföljer som matchar kundernas risktolerans, och den använder också billiga fonder och ETF:er för att hålla kostnaderna nere. Dess investeringsteam övervakar och ombalanserar kontinuerligt kundportföljer för att hålla dem i linje med risktolerans. Det hade ett ganska försiktigt tillvägagångssätt tidigare, med en lägre viktning till aktier än man kan förvänta sig för sitt medelriskerbjudande, men på senare tid har det fört sin tillgångsallokering närmare i linje med andra robo-rådgivare. Den har fem "ursprungliga" ISA-portföljer för aktier och aktier samt fem "etiska" ISA-portföljer för aktier och aktier. Dess "Confident"-portfölj ligger i mitten av detta riskklassade intervall. Wealthifys 2020 resultat på denna portfölj var en vinst på cirka 4,87 % efter avgifter och motsvarande etiska portfölj gav en avkastning på 9,04 % 2020. Dess äventyrliga portfölj gav en avkastning på cirka 5,06 % 2020 och dess motsvarande SRI-portfölj gav en avkastning på 13,43 %.

Wealthify tar ut en förvaltningsavgift på 0,60 %. Den har också ett refer a friend-system där du kan tjäna £50 för varje vän du hänvisar och du kan läsa mer i vår artikel "Wealthify review - Är det rätt investeringsval för dig?".

Moneyfarm prestanda

Moneyfarm är det närmast jämförbara alternativet till Nutmeg (se nedan), som är det mest välkända av de brittiska robo-rådgivarna. Den digitala förmögenhetsförvaltaren använder ett frågeformulär för att bedöma din investeringserfarenhet, risktolerans och investeringsmål, och rekommenderar sedan en portfölj skräddarsydd för dig, som klassas som reglerad finansiell rådgivning (Nutmeg började nyligen erbjuda finansiell rådgivning som en fristående tjänst som du betalar för £575 plus moms). Moneyfarm konstruerar en portfölj av ETF:er baserad på sin egen investeringsanalys och använder volatilitetsmål när du gör din tillgångsallokering. Den balanserar om portföljer ungefär var tredje månad. Eftersom Moneyfarm ger råd måste varje år se över din portfölj för att säkerställa att den fortfarande är lämplig.

Om du hade investerat £25 000 i Moneyfarms medelriskportfölj med risknivå 6 (av 7), skulle du ha gjort en avkastning på 67,5 % mellan januari 2016 (när Moneyfarm lanserades) och 1 augusti 2021 (datumet för den senaste tillgängliga utvecklingen) data). År 2020 skulle samma portfölj ha gett en avkastning på 6,1 %, vilket är samma avkastning som Nutmegs motsvarande portfölj, vilket vi visar i vår resultatjämförelsetabell längre fram i denna artikel. Moneyfarm tar ut en förvaltningsavgift på mellan 0,35 % och 0,75 % beroende på storleken på din investering, och den säger att en pott på £25 000 skulle ge dig tillbaka cirka £140-£170 per år i avgifter. Men Money to the Masses-läsare kan dra nytta av ett exklusivt Moneyfarm-erbjudande där din portfölj kan hanteras GRATIS FÖR DET FÖRSTA ÅRET*.

Läs vår detaljerade oberoende Moneyfarm Review.

Nutmeg prestanda

Nutmeg erbjuder ett urval av 10 riskklassade modellportföljer att välja mellan, beroende på hur mycket risk du är villig att ta. Muskot etablerar din risktolerans genom att ställa dig en rad frågor och rekommenderar sedan en portfölj som den tror passar dig, från "försiktig" till "aggressiv". Portföljerna innehåller lågprishandlade börshandlade fonder (ETF) diversifierade över tillgångar, länder och sektorer och Nutmeg granskar regelbundet tillgångsallokeringen på sina fullt förvaltade produkter för att hålla dem i linje med dina mål och riskprofil.

Låt oss säga att du valde portfölj nummer sex, mitt i paketet, och erbjuder "måttlig tillväxt utan extrem volatilitet". Om du hade investerat 2020 skulle du ha gett en avkastning på 6,1 %, vilket är i nivå med Moneyfarm och något mer än de 4,3 % från den genomsnittliga avkastningen för resten av konkurrenterna. Nutmeg har också en rad socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) portföljer, ofta kallade "etiska" eller "hållbara" investeringsportföljer och motsvarande etiska portfölj gav en avkastning på 9,3 % 2020.

Nutmegs investeringsresultat är baserade på en kontostorlek på £25 000 och beräknas efter avgifter, med hjälp av data från faktiska affärer snarare än genomsnitt. Den vägda genomsnittliga förvaltningsavgiften som betalas av Nutmeg-kunder är 0,64 %–0,82 % per år, beroende på investeringsdatum.

Nutmeg beräknar sina konkurrenters prestanda med hjälp av genomsnitt, efter avgifter, från en rad diskretionära investeringsförvaltare inklusive Coutts, UBS och Rathbones (snarare än de andra robo-rådgivare som vi hänvisar till i den här artikeln).

Över en längre tidsskala har portföljen levererat 32,5 % under fem år och 69,0 % sedan Nutmeg lanserades 2012, vilket överträffat sina konkurrenters genomsnittliga avkastning på 27,8 % under fem år och 58,3 % sedan 2012. På årsbasis har Nutmeg överträffat marginellt dess konkurrenter, som levererar 5,8 %, jämfört med 5,0 % ett år sedan lanseringen.

Om man ser över Nutmegs hela utbud är jämförande prestanda bättre i den högre delen, så det kan vara ett bra alternativ för dem som vill investera i portföljer med högre risk. Dess mest riskfyllda erbjudande, portfölj nummer tio, gjorde 8,3 % 2020 jämfört med 6,5 % från konkurrenterna och har också presterat bättre sedan 2012, en ökning med 100,2 % mot 86,6 %, eller 8,7 % mot 7,8 % på årsbasis.

Avgiftsmässigt betalar du mellan 0,35 % och 0,75 % för de fullt förvaltade och socialt ansvarsfulla portföljerna, beroende på hur mycket du har att investera, och mellan 0,25 % och 0,45 % för Nutmegs fasta allokeringsportföljer.

Det finns också avgifter som tas ut av de underliggande fonderna i robo-portföljer (det gäller alla förslag som nämns i den här artikeln och inte bara Muskot), vanligtvis runt 0,2%. Vi utforskar inte dessa i detalj i den här artikeln för att hålla den kortfattad, men vi tillhandahåller en fullständig jämförelse i vår artikel "Hur jämför Wealthsimples avgifter med andra robo-rådgivare?"

Money to the Masses-läsare kan också dra nytta av vårt exklusiva erbjudande där Nutmeg kommer att avstå från alla förvaltningsavgifter under de första 12 månaderna. För mer information läs vår oberoende "Nutmeg recension" som också förklarar mer om deras övergripande erbjudande, inklusive investeringsresultat.

Enkla prestanda

Med ingen minimiinvestering och en låg avgiftsstrategi har Weathsimple visat sig populär bland investerare sedan lanseringen i Storbritannien. Du får ett liknande frågeformulär som konkurrenternas men med ett lite mer strömlinjeformat tillvägagångssätt och frågar om dina inkomster, utgifter och investeringsmål. Då får du en rekommenderad portfölj som består av ETF:er och fonder. Dess investeringsstrategi är att fokusera på "avgifter, diversifiering och känslor" och låta aktiemarknaden ta hand om avkastningen på lång sikt. Men har detta tillvägagångssätt lönat sig?

Wealthsimples balanserade portfölj (risknivå 4, för investerare med låg till medelhög risktolerans) har avkastat 30,19 % från det att den lanserades den 6 juli 2017 till 30 juni 2021. Sett över ett år var Wealthsimples 2020 resultat 7,12 % för denna portfölj. vilket är något mer än motsvarande portfölj från Moneyfarm. Wealthsimple har också en rad socialt ansvarsfulla investeringar (SRI) portföljer och motsvarande etiska portfölj gav en avkastning på 8,27 % 2020.

För en detaljerad oberoende analys av Wealthsimple, läs vår "Wealthsimple Review".

Vanguard-prestanda

Vanguard är en av de största aktörerna inom fondområdet och erbjuder både aktiva och passiva fonder, även om det skapade sitt namn genom att erbjuda lågkostnadsindexföljarfonder. Av intresse för oss här är dess LifeStrategy-fonder, tillgängliga via deras Vanguard Investor-plattform. LifeStrategy-fonder är färdiga portföljer av Vanguard index tracker-fonder, och de tenderar att ha ett amerikanskt aktiefokus. De finns i fem olika blandningar av aktier och obligationer, märkta enligt deras aktieallokering.

Låt oss titta på Vanguards årliga avkastning. LifeStrategy 60% Equity-fonden ligger i mitten av intervallet och siktar på långsiktig avkastning med kontrollerad risk. 2020 gjorde den 7,84 %, medan den något lägre risken LifeStrategy 40 % Equity-fonden gjorde 7,71 %. Båda portföljerna är i den översta kvartilen över ett, tre och fem år jämfört med jämställda inom Investment Association Mixed Investment 40-85% Shares-sektorn, enligt FE-data, så Vanguard-fondens resultat tenderar att vara stark på medellång till lång sikt.

När det gäller avgifter skulle den totala avgiften inklusive plattformsavgift på en ISA-investering på 20 000 £ vara 0,37 % om du köpte LifeStrategy via Vanguards egen plattform, Vanguard Investor. Det är värt att nämna att om du har mer än £80 000 att investera är ett av de billigaste sätten att köpa Vanguard-fonder via Interactive Investor*-plattformen, inte direkt via Vanguard Investor. För mer om detta tips och för detaljerad information om Vanguard och dess produktutbud och priser, läs vår fullständiga oberoende "Vanguard Investor UK recension".

Slutsats

2020 var ett knepigt år för investerare, med FTSE 100 som föll med 14,3 %, dess största nedgång sedan 2008 och en nästan fullständig vändning av vinsten på 12,1 % som upplevdes 2019. Ser vi över de leverantörer som vi har övervägt, har vi tillhandahållit en sammanfattning av deras relativ prestation för 2020 och 2019. Med etiska portföljer som klarade sig särskilt bra under 2020, tyckte vi att det var användbart att tillhandahålla avkastningen för motsvarande etiska portföljer för de leverantörer som erbjuder dem.

Resultatsiffrorna för 2020 och 2019 bör ses i ett bredare sammanhang av de långsiktiga resultatsiffrorna som nämns ovan och på varje leverantörs webbplats.

Robo-rådgivares resultatjämförelsetabell 2020 och 2019

Du kan se att Wealthify hamnade i topp som den enastående aktören med sin ambitiösa SRI-portfölj som gav en avkastning på 13,43 % 2020 medan Moneyfarm gick efter med en avkastning på 4,50 %.

Tänk på att investeringar kommer med risk och marknader kan röra sig snabbt, vilket har skett under de senaste månaderna, så det finns ingen garanti för att de bästa resultaten 2020 kommer att förbli så under kommande år. Dessutom kommer risknivån för portföljen du väljer att bero på hur mycket fokus det är på att skydda ditt kapital från förluster snarare än att tjäna så mycket som möjligt på stigande marknader.

Även om du kanske letar efter den bästa aktien och aktierna ISA, finns det andra faktorer som du bör tänka på när du väljer en produkt. Detta kan inkludera faktorer som pris, tillgångsmix, minimiinvestering, kvalitet på kundservice, investeringar och produktval, och alternativen att se och hantera din portfölj – oavsett om det är via en app eller en användarvänlig webbplats. Kolla in vår artikel "De bästa aktierna och aktierna ISA (&den billigaste fondplattformen)".

Om en länk har en * bredvid sig betyder det att det är en ansluten länk. Om du går via länken kan Money to the Masses få en liten avgift som hjälper till att hålla Money to the Masses gratis att använda. Men som du tydligt kan se har detta inte på något sätt påverkat ovanstående redaktion. Följande länkar kan användas om du inte vill hjälpa Money to the Masses eller dra nytta av de exklusiva Money to the Masses-erbjudandena - Moneyfarm, Wealthify och Interactive Investor.