Du har ägnat dig åt pengar de senaste åren. Det inser du nu. Dina kreditkort är maxade, du lever lönecheck till lönecheck och du kan inte se en utväg. Du planerar att sälja några saker och att ta ett deltidsjobb, men du letar efter andra sätt att lätta på bördan. Om du är husägare är ett alternativ att överväga att utnyttja ditt eget kapital för att konsolidera dina konsumentskulder.

Definitioner

Precis vad är home equity hur som helst? Bostadskapital är skillnaden mellan vad din fastighet är värd och vad du är skyldig på den. Om ditt hem för närvarande är värt 200 000 USD, till exempel, och ditt bolånesaldo är 150 000 USD, har du 50 000 USD i eget kapital.

Under normala omständigheter förblir detta eget kapital outnyttjat och ökar långsamt med tiden. Det finns dock ett par sätt att använda home equity för andra ändamål:

• Ett bostadslån (HEL) är i grunden ett andra inteckningslån. Husägaren lånar ett engångsbelopp av banken med eget kapital i sin fastighet som säkerhet. Den här typen av lån allmänt har en fast ränta och en löptid på tio till femton år.
• En HELOC (Home Equity Line of Credit) är något annorlunda. HELOCs är revolverande kreditkonton, ungefär som varuhuskreditkort. Husägaren kan låna pengar upprepade gånger, så länge som HELOC:s kreditgräns inte överskrids. HELOCs har i allmänhet rörliga räntor.

Traditionellt har bostadslån (och kreditlinjer) använts för att finansiera fastighetsförbättringar såsom ombyggnader och tillägg. Under det senaste decenniet har det dock blivit på modet att använda dessa pengar för konsumentutgifter. Eller för skuldkonsolidering.

Råna Peter för att betala Paul

Att använda hemkapital för att betala av skulder är ett tilltalande alternativ. Du kan få ett lån med en ränta i närheten av 8%. Dina kreditkort debiterar förmodligen dubbelt så mycket. Om du betalar med flera kreditkort är det troligt att dina kombinerade betalningar är högre än engångsbetalningen på ett bostadslån skulle vara. Och i de flesta fall är ränta som betalas på ett bostadslån avdragsgill, på samma sätt som ränta på bolån.

Däremot är bostadslån inte ett universalmedel. De eliminerar inte skulder – de flyttar bara från högränta till lågränta konton. Och om du misslyckas med att ändra de vanor som ledde till att du blev skuldsatt, kommer du sannolikt att samla på dig ännu mer skuld på lång sikt. Viktigast av allt är attett bostadslån utsätter ditt hus för risker – det gör inte kreditkort.

Trots dessa nackdelar kan skuldkonsolidering vara ett utmärkt sätt att stoppa den nedåtgående spiralen och ta kontroll över din ekonomi.

Min berättelse

Jag tog ett bostadslån för att betala av min kreditkort.

1998 hade jag mer än $16 000 i kreditkortsskulder. Jag ansökte om – och fick – ett bostadslån. Jag använde dessa pengar för att betala av min utestående skuld. Jag klippte upp mina kreditkort. När jag var säker på att mitt saldo hade betalats i sin helhet sa jag upp kontot.

Jag betalade troget på detta lån i fem år (det hade en löptid på tio år). Men när vi köpte vårt nya hem 2004, tvingade transaktionens krångligheter (läs:min brist på besparingar) mig att lägga ihop mitt tidigare bostadslån till en ny HELOC:21 000 $ vid 6%.

Ett tag gjorde jag de räntefria minimibetalningarna. Tiden gick. Minimibetalningarna började stiga. Jag blev förbryllad tills jag märkte att min ränta också ökade. Detta var alarmerande, och det fick mig att attackera denna skuld på allvar. Faktum är att jag just den här månaden skickade den slutliga kontrollen att betala av mitt eget kapital.

Tack vare hemkapitalet kunde jag bli av med kreditkort med hög ränta och börja på vägen mot smart privatekonomi. Det var inte en omedelbar vändning – jag tog ett billån och ett par personliga lån innan jag insåg felet i mina vägar – men förändringen skedde, och det här andra bolånet var en viktig pusselbit.

Mina råd

Efter att ha haft ett bostadslån i nästan ett decennium lärde jag mig några saker på vägen:

• Räntan på ditt bostadslån bör vara lägre än räntan på dina kreditkort. Detta är sannolikt fallet. Men om du har kort med låga räntor är det bättre att utöva disciplinen för att betala av dem istället för att ta lånet.
• Jag föredrar ett bostadslån framför ett eget kapitallån. Det senare är mer flexibelt — du kan dra på det flera gånger om du behöver — men räntan är högre. Ditt mål är att minska din skuldbörda, inte öka den.
• Låt banken betala av saldot på dina kort när lånet är finansierat. Om de inte kan göra detta, gör avbetalning av dina kreditkort till det första du gör när du får pengarna.
• Förstör dina kort. Bränn dem. Skär upp dem. Strimla dem. Jag tror att det är viktigt att undvika kreditkort helt tills ditt bostadslån har återbetalats.
• När du får kontoutdrag från dina kreditkortsföretag som visar $0-saldon, ring för att avbryta korten. Många experter varnar för att stänga kreditkortskonton eftersom det försämrar din kreditpoäng. Min kreditpoäng sjönk något på grund av det, men jag bryr mig inte. Jag skulle hellre ha en bra kreditpoäng och inte bli frestad till nya skulder än att ha en bra kreditpoäng och samla problemen.
• Leva utan kredit. Ja, du kan behöva köpa en bil på kredit, men annars vägrar ta på dig nya skulder. Att ta på sig nya skulder motverkar helt enkelt syftet och försätter dig i sämre form än tidigare.

Om du följer dessa riktlinjer kan eget kapital i ditt hem vara ett värdefullt verktyg för att hjälpa dig att fly från konsumenternas skulder.

Slutsats

Det finns några verkliga faror förknippade med att använda hemkapital (som är skuld säkrad av din egendom) för att betala av kreditkortsskulder (som är osäkrade skulder). Om något går fel kan du förlora ditt hem.

Om du väljer att gå den här vägen snälla gör ett åtagande att undvika kreditkort (och andra konsumtionsskulder) helt tills du är klar med att betala tillbaka lånet. Om du kan utöva lite självdisciplin kan ett bostadslån vara ett utmärkt sätt att bromsa dåliga vanor och en chans att göra en nystart.