PrimeLending strävar efter att kombinera tydligheten hos en bolånemäklare online med den personliga touchen av en grannbank.

Bland deras hemfinansieringsalternativ erbjuder PrimeLending VA-lån, som kan effektivisera hemfinansiering för veteraner och aktiva militärmedlemmar.

Låt oss ta en titt på långivarens program för att ta reda på om du bör överväga PrimeLending när du köper, refinansierar eller renoverar ett hem.

Om PrimeLending

Dallas-baserade PrimeLending spårar sina rötter till 1986 då det hade 20 anställda och en regional omfattning.

Nu ett dotterbolag till PlainsCapital Bank, utfärdar företaget lån i alla 50 delstater över ett brett nätverk av filialer.

Mycket av företagets tillväxt har skett under det senaste decenniet.

Medan PrimeLending har kontor i nästan alla stater, börjar kunder och lånsökande ofta bolåneprocessen online.

Arbeta med PrimeLending Online

PrimeLendings webbplats innehåller en hel del inbyggd vägledning och utbildning som kan hjälpa förstagångslåntagare att känna sig mer bekväma när de navigerar i låneprocessen.

Webbplatsen begränsar inte sin omfattning till lån; det guidar en sökande genom hela processen för att köpa eller refinansiera ett hem, från beslutet om att köpa ett hem till att avsluta ett lån.

Kunder kan också hitta instruktionsvideor, applikationsspecifika instruktioner och verktyg som kalkylatorer för bolån och VA-lån på webbplatsen.

Arbeta personligen med PrimeLending

PrimeLendings onlinetjänster kan matchas, och ibland överträffas, av konkurrerande onlinelångivare.

PrimeLendings förmåga att para ihop branschledande onlineprodukter med sitt växande nätverk av fysiska filialer är dock svårare att slå.

Företaget kopplar ihop nya kunder med en låneansvarig för att effektivisera och förenkla upplåningsprocessen.

Ett bolån tenderar att vara personligt till sin natur. Du måste dela kontoutdrag och annan personlig ekonomisk information.

Att arbeta med en engagerad lånehandläggare som du kan träffa personligen gör att denna process verkar mindre invasiv för vissa sökande.

Kunder kan också välja att slutföra processen exklusivt online genom att använda elektronisk dokumentation och e-signaturer.

Även de lättillgängliga långivare kommer inte att vara till någon hjälp för dig om de inte erbjuder lån som matchar dina behov, oavsett om du köper eller refinansierar.

PrimeLending erbjuder ett standardutbud av konventionella och subventionerade lån, inklusive VA-lån.

Företaget tillhandahåller också mer specialiserade tjänster såsom lån till energieffektiva bostäder och lån med stängningskostnadsstöd för sökande med lägre inkomster.

Veterans Affairs (VA) Lån

PrimeLending är auktoriserat att utfärda bolån genom Department of Veterans Affairs.

VA-lån kan göra bostadsköp lättare för veteraner och aktiva tjänstemedlemmar. Vaktmedlemmar som har tjänat sex år eller mer kan också kvalificera sig.

Fördelar för VA-låntagare inkluderar:

• Ingen handpenning:Till skillnad från ett konventionellt lån behöver du inte spara en stor summa pengar innan du får ett bolån.
• Ingen privat bolåneförsäkring:Ett lån som överstiger 80 procent av ett hems värde innebär vanligtvis att låntagare måste köpa en bolåneförsäkring för att kompensera sin långivare om de fallerar. VA-lån går förbi detta krav eftersom staten stödjer ditt lån.
• Lägre stängningskostnader:Dessa lån begränsar stängningskostnaderna till en viss procent, vilket kan spara tusentals dollar ur fickan eller under ditt låns löptid om du skulle finansiera stängningskostnaderna.

Alternativa VA-låneleverantörer

Andra subventionerade bostadslån

VA-lån utgör bara en liten del av de subventionerade lånen som är tillgängliga via PrimeLending. Låntagare som uppfyller inkomster och kvalifikationer kan också spara genom låneprogram som:

• FHA-lån:Federal Housing Administration subventionerar lån till bostadsköpare med lägre inkomster, vilket tillåter förskottsbetalningar så låga som 3,5 procent av lånets värde och rimliga räntor även för låntagare med kreditpoäng under 600. Ditt hem måste uppfylla federala bostadsriktlinjer, så en fixer-överdel kanske inte är ett alternativ.
• USDA-lån:Lån subventionerade genom det federala jordbruksdepartementet hjälper husköpare på landsbygden att komma in på fastighetsmarknaden. Berättigade låntagare kan undvika alla stängningskostnader och få tillgång till lägre räntor. Dessa lån har tak i många regioner; fråga din PrimeLending-låneansvarig om taket i ditt område innan du ansöker.

Konventionella bolån

Alla är inte berättigade till ett subventionerat lån. Många sökande föredrar flexibiliteten hos ett konventionellt bolån som inte kommer med ett extra lager av federal tillsyn.

PrimeLending erbjuder naturligtvis ett standardsortiment av konventionella lån:

• Bolån med fast ränta: PrimeLending erbjuder 15 och 30-åriga konventionella lån med fast ränta. Fasta räntor tillåter låntagare att behålla samma betalning under hela lånets löptid. Många konventionella lån kräver minst 10 procent ned. Att betala mindre än 20 procent ner kommer att kräva att du köper en privat bolåneförsäkring, som du kan säga upp när du har betalat av minst 20 procent av bostadens värde.
• Bolån med justerbar ränta: Ett konventionellt lån med justerbar ränta kan erbjuda besparingar under det första eller två året av lånet. Därefter löper den inledande räntan ut och din nya ränta kommer att fluktuera med marknadsförhållandena. Det kan öka eller minska; vanligtvis kommer det att öka. Dessa lån kräver också handpenning och privat bolåneförsäkring tills du äger 80 procent av bostadens värde.

Jumbolån

Fastighetspriserna varierar från region till region. Någon som köper ett hem i ett högkostnadsområde kan behöva köpkraften hos ett jumbolån.

Bostäder som överstiger 832 750 USD i de flesta stater kräver ett jumbolån, även om denna gräns uppdateras årligen av Federal Housing Finance Agency (FHFA) och kan vara högre i vissa högkostnadsområden.

Ett jumbolån kräver vanligtvis att sökande har en kreditpoäng på 700 eller högre och förväntar sig att betala minst 20 procent ned.

Lån för refinansiering

Befintliga husägare kan välja att refinansiera sitt nuvarande bolån av olika anledningar:

• För att få en lägre ränta:Räntorna ändras över tiden. När priserna når historiska låga nivåer kan husägare med fast ränta med högre räntor spara pengar på lång sikt med en refinansiering.
• För att förkorta ett lån:Långfristiga lån, som 30-åriga lån, kräver högre ränta men de ger lägre månatliga betalningar. Om du har ett 30-årigt lån men nu har råd med en högre betalning, kan refinansiering med ett kortare lån som ett 15-årigt lån hjälpa dig att spara.
• För att utnyttja eget kapital:Ju fler betalningar du har gjort, desto mer av ditt hem äger du faktiskt. En refinansiering kan hjälpa dig att få tillgång till ditt hems avbetalda värde, även känt som eget kapital. Det är bäst att återinvestera dessa pengar i ditt hem genom renoveringar eller förbättringar istället för att spendera dem på andra inköp.

Låntagare kan använda PrimeLendings konventionella och subventionerade bolån för att refinansiera ett befintligt bolån.

Det nya lånet kommer att betala av ditt nuvarande lån. Om du lånar mer än du är skyldig för närvarande kan du använda de extra pengarna för att förbättra ditt hem.

Samma regler för nya bostadslån i VA, USDA och FHA gäller även för refinansierade bolån.

Lån för renovering av bostäder

Vissa låntagare vill utnyttja eget kapital utan att refinansiera hela lånet.

PrimeLending erbjuder flera sätt att låna mot ditt hems eget kapital samtidigt som du behåller ditt nuvarande bolån, inklusive:

• EZConventional:Skapar ett dedikerat konto för att finansiera reparationer i ditt hem; bäst för mindre, kosmetiska förbättringar.
• VA-renoveringar:Det här programmet är till för aktiva eller pensionerade militärmedlemmar som ska reparera huset eller göra om sitt hem helt.
• Pool escrow:Ett specialdesignat program för att installera en markpool i ditt hem.
• FHA 203(k):Ett speciellt program för befintliga FHA-låntagare som behöver göra förbättringar.
• Gröna bostadslån:Ett program för människor som vill göra sina hem mer energieffektiva.
• Choice/Homestyle:Ett program som ger pengar för att finansiera hem i äldre, mer etablerade stadsdelar.

PrimeLending erbjuder också bygglån för låntagare som bygger ett nytt hem, omvända bolån för berättigade husägare i åldern 62 år och äldre, och icke-QM-lån för låntagare vars inkomst eller ekonomiska situation inte överensstämmer med standardriktlinjerna för utlåning, såsom egenföretagare eller personer med oregelbunden inkomst.

PrimeLending erbjuder inte en hemkapitalkredit (HELOC). Många banker erbjuder dessa lån, som beter sig som kreditkort som finansieras av eget kapital i ditt hem.

De tenderar att ha högre räntor hos de flesta låneinstitut.

Ansökan och godkännande av PrimeLending

Liksom många ledande bolånemäklare online guidar PrimeLending sökande genom bostadsköpsprocessen steg för steg.

Din personliga lånehandläggare bör också vara tillgänglig för att hjälpa dig att navigera i systemet.

Förkvalificering

Du börjar med en ansökan om förkvalificering. Att bli förkvalificerad innebär att PrimeLending anser att du har tillräckligt bra ekonomisk ställning för att börja handla hem.

Du får också en uppfattning om vilken typ av lån du kan kvalificera dig för:konventionella kontra subventionerade; fasta räntor kontra rörliga räntor.

Om du blir förkvalificerad kommer PrimeLending att tilldela ditt ärende till en låneansvarig som ska dela dina låneerbjudanden.

Analysera dina alternativ

Förkvalificerade sökande har redan lämnat in lite grundläggande information om sin inkomst, skuld och kreditvärdighet.

Din lånehandläggare kommer att presentera en mängd olika betalningsscenarier för olika typer av lån som du kan få.

Det här steget kan hjälpa dig att veta hur mycket hem du kan passa in i din budget.

Kom ihåg:Dessa uppskattningar återspeglar inte hela lånegarantiprocessen; detaljerna i dina låneerbjudanden kan ändras när långivare analyserar din ekonomiska situation till fullo.

Underwriting

När du har hittat ett hem, ingått ett köpkontrakt och satt ett slutdatum kommer PrimeLendings försäkringsgivare att börja slutföra ditt lån.

Denna försäkringsprocess bekräftar i princip den information du redan har tillhandahållit och kontrollerar fastigheten du köper. Om försäkringsgivare upptäcker avvikelser kan dina låneerbjudanden ändras.

Genom dess webbplats och din tillgång till en låneansvarig bör du inte ha några problem med att hålla koll på ditt låns status.

De flesta lån avslutas inom 48 timmar.

En refinansiering eller ett specialiserat renoveringslån kommer att gå igenom en liknande process.

PrimeLending För- och nackdelar

Det är ett säkert val att gå med PrimeLending för ett nytt bolån, en refinansiering eller ett renoveringslån.

Företaget står på solid finansiell fot och fortsätter att tjäna höga betyg från webbplatser för kundrecensioner.

PrimeLending-proffs

Kunder gillar den enkelhet som PrimeLending ger hela processen med att handla och köpa ett hem.

Företaget täcker många baser och markerar många viktiga rutor:

• Tillgänglighet för VA-lån: Inte alla långivare kan ge ut Veterans Affairs-lån, vilket kan spara veteraner och aktiva militära medlemmar en betydande summa pengar. PrimeLending gör det, och det erbjuder de andra federalt subventionerade lånen som vi diskuterade ovan.
• Stängningskostnadshjälp: PrimeLendings NeighborhoodEdge-program erbjuder upp till $2 000 i slutkostnadskrediter för kvalificerade låg- och medelinkomstköpare på kvalificerade marknader, vilket kan göra en meningsfull skillnad för förstagångsbostadsköpare.

• Onlineupplevelse: Som nämnts ovan är PrimeLendings onlineverktyg förstklassiga.

PrimeLending Cons

Så vad kan vara bättre med PrimeLending? Även om dess lånstall är fylld med beprövade alternativ, märkte vi några svaga områden som kan oroa vissa låntagare:

• Inte så i förväg om räntor:Genom att inte publicera sina räntor online måste kunderna bli förauktoriserade innan de kan se hur PrimeLendings räntor står sig jämfört med andra lån. Detta kan göra det svårare att shoppa, även om de flesta konsumenter i slutändan upplever att företagets priser är konkurrenskraftiga.
• Ingen egenkapitalkredit: PrimeLending erbjuder bostadslån men inte en hemkapitalkredit (HELOC). Låntagare som vill ha flexibiliteten hos en HELOC, som fungerar som en roterande kreditgräns, bör leta någon annanstans.
• Något begränsade bindningstider:Många andra långivare erbjuder 10- och 12-åriga bolån med fast ränta. PrimeLendings kortaste löptid är 15 år. De flesta låntagare - särskilt förstagångsköpare - kommer inte att missa dessa alternativ. Kortfristiga lån möjliggör dock mer räntebesparingar för låntagare som har råd med de resulterande högre månatliga betalningarna.
• Ursprungsavgift:PrimeLendings startavgifter är i genomsnitt cirka 3 914 USD, vilket är högre än det nationella genomsnittet på cirka 2 800 USD. Vissa låntagare har blivit överrumplade av denna kostnad, delvis för att företaget tenderar att vara transparent inom andra delar av processen. Var noga med att fråga din lånehandläggare om startavgifter i förväg.
• Utvärderingsavgift:Det är också vanligt att en låntagare betalar värderingsavgiften innan de stänger, men vissa PrimeLending-kunder har också blivit förvånade över avgiften, förmodligen för att webbplatsen inte nämner den.

Slutsats

PrimeLending kan vara din bästa hypotekslångivare om du letar efter en VA-godkänd, onlinevänlig mäklare med en fysisk närvaro i hela landet.

Du kan lära dig mycket mer av din en-till-en-lånehandläggare om du inte har något emot att dela lite inkomstinformation och ditt personnummer för att bli förauktoriserad.

Och se till att fråga din lånehandläggare om låneavgifter så att du vet var du står.

Om du behöver ett 10- eller 12-årigt bolån eller om du hellre inte vill dela inkomstinformation innan du får ränteofferter, ta en titt på våra andra ledande VA-godkända hypotekslångivare.

Lika möjligheter till boende. Department of Veterans Affairs administrerar jakande VA Home Loan Program genom att säkerställa att alla veteraner ges lika möjligheter att köpa bostäder med VA-stöd. Federal lag kräver att alla deltagare i VA Home Loan Program – byggare, mäklare och långivare som erbjuder bostäder till salu med VA-finansiering – måste följa rättvisa bostadslagar och får inte diskriminera baserat på veteranens ras, hudfärg, religion, kön, handikapp, familjestatus eller nationellt ursprung.

Möt författaren

Ryan Guina är The Military Wallets grundare. Han är författare, småföretagare och entreprenör. Han tjänstgjorde över sex år i aktiv tjänst i USAF och är en nuvarande medlem av Tennessee Air...

Läs hela bio