För många blivande bostadsköpare är att välja ett hem som behöver lite (eller mycket) reparationer mer än en romantisk tanke. En ovandel för fixering kan hjälpa dig att ta dig in i ett hem – eller en stadsdel – som du annars inte skulle ha råd med. Du kan välja din egen design, välja dina favoritfinish och njuta av tillfredsställelsen av att veta att du har bidragit till förvandlingen.

Att få ett inteckningslån för en fixaröverdel kräver några extra steg. Du måste förstå ditt hems värde och omfattningen och kostnaderna för nödvändiga reparationer. Du behöver en plan för att få dessa reparationer gjorda. Och du måste hitta och kvalificera dig för rätt finansiering. Som alltid kommer din kreditvärdighet och historik att spela en roll för huruvida du framgångsrikt kan finansiera ditt drömhem – såväl som reparationerna som kommer att göra det drömmande. Men din kreditpoäng är bara en faktor som långivare kommer att överväga för att avgöra din behörighet, och bara en faktor som kan hjälpa dig att bestämma vilken finansiering som är rätt för dig.

Alternativ för hypotekslån för en fixare upper

Att köpa en fixeröverdel skapar speciella finansieringsutmaningar. Ett konventionellt bolån är ofta inte det perfekta valet. Om din fixeröverdel inte har fungerande verktyg eller på annat sätt är obeboelig, till exempel, kan en vanlig bank eller finansbolag vägra att förlänga ett lån. Dessutom inkluderar konventionella inteckningar vanligtvis inte en ersättning för betydande reparationer. Om du vill ha ett konventionellt lån, behöver du vanligtvis hitta andra finansieringskällor för reparationer, som att använda en del av kontanterna du hade planerat för din handpenning; använda interimsfinansiering av förvärv och förbättringar; eller hitta separat finansiering, till exempel privatlån, för att täcka renoveringar.

Alternativt finns det bolåneprogram som utformats speciellt för fixerfastigheter. Dessa stöds i allmänhet av regeringen och erbjuds genom privata långivare som banker och kreditföreningar. Med ett renoveringslån kan du lägga till en reparationsbudget på din inköpspris och finansiera hela projektet med ett enda lån. Utlåningsprocessen kan vara lite mer komplex och kräver bedömningar före och efter renovering, entreprenörsuppskattningar, flera inspektioner och särskilda depositionskonton för renoveringsfonder. Men fördelarna är tydliga:Du kommer att ha den finansiering du behöver för att slutföra reparationer och uppgraderingar – och du kan ha inbyggda reserver för oväntade utgifter. Du kanske också kan lägga in kostnaden för att hyra ett boende under renoveringar till lånet och kan till och med få hjälp med att kvalificera dig för ett lån med mindre än perfekt kredit.

Här är fyra program för renoveringslån att överväga:

FHA 203(k) lån

Federal Housing Administration försäkrar lån för bostadsköpare, inklusive FHA 203(k)-lån som inkluderar renoveringsfinansiering. FHA-stöd kan vara ett utmärkt alternativ för bostadsköpare med låga till måttliga inkomster och mindre än enastående krediter. På minussidan har dessa lån gränser för hur mycket du kan låna. Du behöver minst en handpenning på 3,5 % och måste betala för bolåneförsäkringen under lånets löptid.

VA-renoveringslån

U.S. Department of Veterans Affairs garanterar lån till veteraner och kvalificerade familjemedlemmar. Du behöver en stabil inkomstkälla, tillräcklig kredit (vanligtvis "bra" eller bättre) och ett behörighetsbevis för att kvalificera dig. Om du kvalificerar dig kan din ränta vara lägre än vad du skulle betala på ett traditionellt bolån utan bolåneförsäkring och ingen handpenning krävs.

Fannie Mae HomeStyle Renovation

Fannie Mae HomeStyle ^® Renoveringslån låter dig finansiera en mängd olika reparationer och uppgraderingar, inklusive takreparationer och landskapsarkitektur, tillsammans med ditt bostadsköp. Parat med Fannie Mae Community Seconds ^® finansiering, ett HomeStyle Renovation-bolån kan finansiera upp till 105 % kombinerat belåningsvärde på din fixer-upper.

Freddie Mac CHOICERenovation

Freddie Mac erbjuder också CHOICERenovation ^® lånegarantier som fungerar med en rad Freddie Mac bolån med fast ränta och justerbar ränta. Du kan lägga till upp till 75 % av ditt hems beräknade värde efter renoveringen för reparationer och uppgraderingar.

Hur din kredit påverkar att få ett bolån

Generellt sett gäller att ju högre kreditvärdighet du har, desto bättre blir dina val när du köper ett bostadslån. En högre kreditpoäng är mer sannolikt att du får ett lånegodkännande; det ger dig vanligtvis en lägre ränta.

Med detta sagt är minimikraven för kreditpoäng för de statligt stödda renoveringslånen som anges ovan inte astronomiska. Vissa är till och med utformade för bostadsköpare som kanske inte har kreditpoängen för att kvalificera sig för ett traditionellt bolån. Till exempel, med en handpenning på 10 % är den lägsta kreditpoängen för ett FHA-lån 500 – eller 580 om din handpenning är mindre än 10 %. Kreditpoängkraven för VA-lån varierar beroende på långivare, men vanligtvis är en "bra" poäng på 670 en rimlig utgångspunkt. Fannie Mae och Freddie Mac-lån har en lägsta kreditpoäng på 620, men högre poäng gör det lättare att kvalificera sig och är allt annat än avgörande om din handpenning är under 20 % till 25 %. Kontrollera med din individuella långivare för deras krav.

Att ha en tillräcklig kreditpoäng är bara en faktor för att få ditt bostadslån godkänt. Långivare kommer också att titta på din skuld i förhållande till inkomst för att se till att din inkomst är tillräcklig för att täcka dina utestående betalningar. Även om 100 % finansiering kan vara tillgänglig för din fixeröverdel, kommer en handpenning att öppna dörren till fler finansieringsalternativ. En större handpenning på 20 % eller mer kommer inte bara att göra det lättare att kvalificera sig för ett lån, utan kan också sänka din ränta. Slutligen vill långivare också veta att du har resurser att falla tillbaka på om dina inkomster störs, så sparande och investeringar är en hjälp.

Precis som långivare kommer att utvärdera din ansökan, måste du utvärdera vilket lån som fungerar bäst för dig. Renoveringslån kommer med en mängd begränsningar och krav. På grund av den komplexitet och ytterligare risk som en fixeröverdel representerar kan det hjälpa att arbeta med en kunnig bolåneförmedlare eller lånehandläggare som kan hjälpa dig att vägleda dig genom finansieringsprocessen.

Hur du förbereder din kredit för en låneansökan

Ditt bolån kommer sannolikt att vara det största lånet du någonsin kommer att finansiera – det högsta dollarbeloppet och den längsta lånetiden. Av den anledningen kan även en liten skillnad i din ränta leda till dramatiska besparingar under ditt låns löptid. För att illustrera:Ett 30-årigt bolån på 500 000 USD till 3,25 % kostar cirka 283 000 USD i total ränta. Om din ränta bara hoppar med 1,25 %, överstiger den totala räntan över 30 år $412 000, eller $129 000 mer.

Ibland är skillnaden mellan ett mer överkomligt lån och ett oöverkomligt lån bara några poäng på din kreditpoäng. Om du planerar att köpa ett hus inom en snar framtid kan det löna sig att förbereda din kredit för att få ett bolån.

• Kontrollera din kreditvärdighet och rapportera. Du vill veta din kreditvärdering och kredithistorik i förväg så att du kan ta reda på vilka lån som kan fungera för dig. Du vill också se till att din kreditupplysning inte innehåller några felaktigheter som du bör bestrida.
• Leta efter snabba sätt att öka din kreditvärdighet. Även om du förmodligen inte kan göra en fullständig makeover på din kredit på bara kort tid, kan du kanske optimera den lite genom att betala ner kreditkortsskulden. Om du har ett register över räkningar för energi, telekom och streaming i tid, Experian Boost™ ^† kan ge dig en omedelbar poängökning.
• Ansök inte om ny kredit. Det är inte dags att ansöka om det belöningskortet du har tittat på eller ta ett nytt billån. Hårda förfrågningar om din kredit kan tillfälligt sänka din poäng. Att ha ytterligare revolverande skulder kommer att höja ditt kreditutnyttjande, och mer skuld totalt drar ner din skuld-till-inkomstkvot. Spara de nya kreditansökningarna efter att ditt bolån stänger.
• Betala varje räkning i tid varje gång. Även om du inte kan gå tillbaka och fixa din betalningshistorik kan du se till att du betalar alla dina räkningar i tid från och med nu. Din betalningshistorik är den enskilt största faktorn för att bestämma din kreditpoäng.

Finns en Fixer Upper i din framtid?

Att välja ett hem i behov av renovering kräver mod. Men den extra risken – och hårt arbete – kan löna sig. Även om finansieringsprocessen för fixeröverdelar är lite mer komplicerad, finns det finansieringsalternativ, även för köpare med några kreditutmaningar.