Att bestämma var du ska lagra dina pengar är ett stort beslut.
Ofta väljer vi en bank eller kreditförening som unga vuxna baserat på familjens rekommendationer. Men bara för att en viss finansiell institution fungerade bra för dina föräldrar betyder det inte att den passar dig bäst.
Kreditföreningar och banker är väldigt olika varelser – alla med en unik uppsättning fördelar och nackdelar.
Låt oss utforska egenskaperna hos var och en för att hjälpa oss att avgöra vilket som är det bästa valet för dina behov.
En kreditförening är en icke-vinstdrivande finansiell institution som ägs av dess medlemmar (som du). Eftersom kreditföreningar inte behöver visa vinst, är deras enda syfte att erbjuda sina medlemmar bästa möjliga priser.
Kreditföreningar är mindre än banker och begränsar medlemskapet till vissa grupper av människor. De kan alla vara anställda i samma företag, anhängare av en specifik religion, invånare på en viss geografisk plats eller medlemmar i en civil organisation.
Som medlem kan du rösta på din kreditförenings policy och påverka hur den sköts.
Förmånliga räntor. Eftersom kreditföreningar inte är utformade för att göra vinst, erbjuder de vanligtvis högre räntor på inlåning och lägre räntor på lån. Under det första kvartalet 2021 erbjöd kreditföreningar de bästa räntorna för nästan alla typer av bolån, checkkonton, sparkonton och insättningsbevis, enligt National Credit Union Administrations ränterapport.
Lägre avgifter. Kreditföreningarnas ideella karaktär tillåter dem att hålla avgifterna så låga som möjligt. Till exempel, till skillnad från banker, har många kreditföreningskontrollkonton inga minimikrav på kontosaldo eller månatliga underhållsavgifter.
Bättre kundservice. Kreditföreningar prioriterar gemenskap och personlig uppmärksamhet. Eftersom policyer röstas fram av medlemmarna är det mer sannolikt att du får tjänster som är skräddarsydda efter dina behov. Du kan också utveckla en personlig relation med filialchefer och lånebeslutsfattare, vilket kan hjälpa dig att säkra ett lån.
Säkerhet. Kreditföreningskonton är försäkrade upp till $250 000 av National Credit Union Administration (NCUA). Om du behöver högre täckningsgränser kan du ofta öppna flera konton.
Omodern teknik. Eftersom målet för kreditkassor är att debitera dig så lite pengar som möjligt, har de mindre budget för att ständigt rulla ut nya appar och teknik. Som sagt, om du hittar en som erbjuder de grundläggande onlinetjänsterna du använder mest, kanske du inte behöver alla de senaste klockorna och visselpiporna.
Begränsade platser. Kreditföreningar är mindre och mer fokuserade på en sammansvetsad gemenskap. Det betyder att det naturligtvis finns färre filialer och bankomater. För att lösa detta problem har många kreditföreningar gått samman för att skapa CO-OP Shared Branch and ATM-nätverket. Om din kreditförening är en del av en co-op kan du använda filialer och bankomater från alla andra kreditföreningar i co-op i hela landet.
Begränsat medlemskap. Varje kreditförening har särskilda behörighetskrav för medlemskap som kallas ett "medlemskapsområde". Till exempel accepterar Navy Federal Credit Union nuvarande och pensionerade medlemmar av de väpnade styrkorna, deras familjer, hushållsmedlemmar och personal från försvarsdepartementet. Som sagt, nuförtiden kräver större nationella kreditföreningar att du bara är en del av vissa organisationer som är lätta att gå med. För att till exempel gå med i Alliant Credit Union behöver du bara bli medlem i Foster Care for Success genom att donera 10 USD.
Begränsade finansiella produkter. De flesta kreditföreningar erbjuder checkkonton, sparkonton, insättningsbevis, grundläggande kreditkort och olika lån. Men de erbjuder inte det breda utbudet av finansiella produkter du hittar hos banker.
Banker är vinstdrivande organisationer som ägs av investerare. Till skillnad från en kreditförening är huvudmålet för en bank att tjäna pengar åt investerarna.
Banker begränsar inte valbarheten till vissa grupper av människor – alla som bor i en banks funktionsdugliga område kan öppna ett konto och bli kund.
Och nyckelordet här är "kund". Till skillnad från en kreditförening är du inte "medlem" i banken och du har inget att säga till om i bankpolicyerna.
Banker kan delas upp i onlineverksamheter och fysiska institutioner. Onlinebanker är helt virtuella och har ingen fysisk plats. Även om de inte kan erbjuda personliga tjänster som fysiska banker, tillåter deras lägre omkostnader dem att erbjuda bättre priser.
Fler platser. Storbanker erbjuder fler kontor och bankomater än kreditföreningar. Till exempel har Chase över 4 700 filialer och 16 000 bankomater – vilket gör det bekvämare att komma åt dina pengar var du än är. Som sagt, allt eftersom tekniken går framåt, minskar behovet av personlig bankverksamhet gradvis.
Fler finansiella produkter. Banker är mer benägna att erbjuda penningmarknadskonton, investeringskonton, förmögenhetsförvaltningstjänster och ett bredare utbud av kreditkortsalternativ.
Bättre teknik. Banker har mer pengar att investera i snygga webbplatser, praktiska appar och annan teknik för att göra ditt liv enklare. Kom bara ihåg att pengarna för att utveckla den här tekniken kommer ur din ficka via högre avgifter och mindre förmånliga priser.
Inget område för medlemskap. Vissa små regionala banker kräver att du bor i samma stat som banken. Men förutom det har banker inga särskilda behörighetskrav för att gå med.
Säkerhet. Bankkonton är försäkrade upp till $250 000 av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). För högre täckning kan du dela upp dina pengar mellan flera konton.
Högre avgifter. Eftersom en banks huvudmål är att tjäna pengar till sina investerare, tar de ut högre avgifter. Till exempel tar checkkonton ofta ut avgifter om du inte upprätthåller ett lägsta saldo på ditt konto. Övertrassering och avvisade checkavgifter är också ofta hårdare i banker än kreditföreningar – särskilt med icke-premiumkonton.
Sämre priser. En banks vinstsyfte leder naturligtvis till mindre förmånliga priser än kreditföreningar. Som sagt, onlinebanker erbjuder bättre priser än fysiska banker.
Mindre flexibel. Banker har strikta regler och protokoll fastställda nationellt av en styrelse. Detta gör dem mindre flexibla än kreditkassor där du har att säga till om reglerna. Denna stelhet – i kombination med företagens, vinstfokuserade policyer – är ett recept på kundservicefrågor.
Banker är mest vettiga om du värdesätter bekvämlighet framför pris. Du kanske betalar mer i avgifter och räntor, men du har tillgång till fler finansiella produkter, bättre teknik och fler filialer och bankomater.
Om du utnyttjar och faktiskt använder alla dessa extra funktioner kan det vara värt priset att lagra dina pengar på en bank.
Credit unions are designed to prioritize their members. If you want favorable rates, low fees, great customer service and an organization that has your best interests at heart, a credit union is the way to go.
This is especially true if you don’t need all the bells and whistles that banks offer.
