Att reformera det schweiziska källskattesystemet är nyckeln till att stärka den schweiziska lånekapitalmarknaden. Den senaste utvecklingen som OECD:s initiativ för att erosion och vinstförskjutning kommer att komplicera användningen av finansstrukturer till havs, och det kommande upphörandet av undantaget för källskatt för för-stort-att-misslyckas instrument gör betydande förändringar av den schweiziska källskatteordningen oundvikliga.

Under sitt möte den 8 mars 2019 noterade det schweiziska förbundsrådet resultaten av en expertstyrelserapport med rekommendationer om den planerade reformen av schweizisk källskatt. Rapporten syftar främst till att stärka den schweiziska lånekapitalmarknaden samt att säkerställa skatteärlighet och vilar på två huvudpelare:för det första avskaffandet av källskatt på räntor som betalas till schweiziska företag och alla utländska investerare, och för det andra införandet av ett betalningsombud. modell kombinerat med utvidgningen av källskattesystemet till att omfatta inkomster som enskilda investerare med hemvist i Schweiz får från utländska investeringar.

Bakgrund 

Källskattesystemet i Schweiz följer för närvarande gäldenärsprincipen. Detta innebär att den schweiziska gäldenären för ränta eller utdelning drar av källskatten (med 35 %), sätter in den hos den schweiziska federala skatteförvaltningen och krediterar endast nettobeloppet (det är 65 %) till investeraren.

Under 2014 fick förbundsrådet negativ feedback på ett preliminärt utkast till ändring av den federala källskattelagen. Därefter, och med tanke på ett populärt initiativ som kräver att kodifiera den schweiziska banksekretessen på konstitutionell nivå, instruerade den det federala finansdepartementet att skapa en expertstyrelse med uppgift att ta fram förslag till en källskattereform.

Parallellt med förbundsrådets arbete med att revidera det schweiziska källskattesystemet skapade det nationella rådets ekonomi- och skattekommitté en underkommitté med uppgift att utarbeta ett lagförslag om revidering av den federala källskattelagen. Underkommittén avser att samordna sitt arbete med förbundsrådet.

Att stärka den schweiziska lånekapitalmarknaden

Det första förslaget från denna expertstyrelse är att ränta som betalas till schweiziska företag och alla utländska investerare inte längre ska vara föremål för schweizisk källskatt. Denna åtgärd skulle göra det mer attraktivt för investerare att köpa schweiziska obligationer. Samtidigt skulle det göra det mer attraktivt för schweiziska företag att utföra cash pooling och treasury-funktioner på hemmaplan.

Betalningsagentprincipen

Eftersom gäldenären av räntan i allmänhet inte känner till mottagaren av räntan, är det andra nyckelelementet i rapporten förslaget att implementera en betalningsombudsmodell och delvis övergå från gäldenärsprincipen. Enligt denna nya modell spelar de schweiziska betalningsombuden, det vill säga de schweiziska bankerna som förvarar respektive investeringar för investerarna, en nyckelroll. På grund av den information de innehar kan de skilja mellan individer med hemvist i Schweiz och andra investerare och på så sätt säkerställa att de planerade källskattekonsekvenserna gäller beroende på typen av investerare. För de typer av betalningar som faller under betalningsombudssystemet (se nedan) till en schweizisk bosatt individuell investerare, skulle de dra av källskatten och deponera den hos den schweiziska federala skatteförvaltningen, vilket i princip liknar hur USA:s källskattesystem fungerar.

För att utnyttja den fulla potentialen av betalningsombudsmodellen föreslår expertnämnden att den inkomst som schweiziska bosatta individer får från utländska investeringar också ska bli föremål för schweizisk källskatt (förutsatt att sådana investeringar hålls genom ett schweiziskt betalningsombud). Detta skulle stärka källskattens tryggande funktion och bör följaktligen öka skatteärligheten. Om en person med hemvist i Schweiz innehar de relevanta investeringarna hos en betalningsombud utanför Schweiz, bör investeraren vara föremål för offentliggörande via automatiskt informationsutbyte.

Sammanfattningsvis bör följande typer av inkomster falla under betalningsombudssystemet:

• Räntor från schweiziska och utländska obligationer
• Utdelning från utländska aktier eller liknande aktieinstrument
• Räntor från inhemska bankkonton

Enligt rapporten kommer följande att förbli föremål för den nuvarande gäldenärsprincipen:

• Utdelning från schweiziska aktier och liknande aktieinstrument
• Inhemska lottovinster
• Inrikesförsäkringsförmåner

Indirekta investeringar kommer i allmänhet att behandlas på samma sätt som direkta investeringar, vilket innebär att deras inkomst kommer att falla under principen om betalningsombud, med undantag för den andel av inkomsten som kan allokeras till utdelningar från schweiziska aktier och liknande egetkapitalinstrument.

Detta nya system skulle uppenbarligen medföra betydande administrativa ansträngningar och bearbetningsrisker för schweiziska betalningsombud. Att införa ett rapporteringsförfarande för alla schweiziska kunder som har sina investeringar inhemskt, vilket förmodligen skulle vara mycket lättare att hantera för schweiziska betalningsombud, är enligt rapporten högst osannolikt i det nuvarande schweiziska politiska landskapet.

För att ändå minska komplexiteten hos betalningsombudsmodellen föreslår expertstyrelsen följande hjälpåtgärder:

• Årlig indrivning av källskatten av det schweiziska betalningsombudet baserat på informationen i skattedeklarationen (för närvarande tas källskatten ut på betalning för betalning)
• Källskatten kommer att påföras baserat på statusen för den juridiska ägaren av investeringen (och inte en potentiellt annan slutlig förmånstagare), vilket innebär att den inte kommer att gälla för individer bosatta i Schweiz som är verkliga ägare till privata investeringsinstrument till havs. (till exempel stiftelser eller företag)
• En höjning av tröskeln för att utlösa källskatten från nuvarande 200 CHF till 500 CHF eller potentiellt 1 000 CHF, vilket innebär att de flesta icke-professionella investerare kanske inte påverkas av skatten på utbetalande ombud

Vill du stärka den schweiziska aktiekapitalmarknaden?

Förutom att stärka den schweiziska lånekapitalmarknaden och säkra beskattningen av investeringar i utländska instrument, föreslår expertstyrelsen vidare att man även överväger åtgärder för att göra den schweiziska aktiekapitalmarknaden mer attraktiv, till exempel att sänka källskatten på schweizisk utdelning till 15 % (samtidigt som i allmänhet förblir gäldenärsprincipen).

• För schweiziska företagsinvesterare (med rätt att återkräva källskatten på 15 %) skulle detta leda till en minskning av likviditetsbristen.
• Detsamma gäller för alla utländska investerare (både företag och privatpersoner) som är bosatta i ett land som har ett dubbelbeskattningsavtal med Schweiz. För dessa investerare skulle sänkningen av källskatten vanligen göra ett återkrav föråldrat eftersom 15 % är den restskattesats som anges i de flesta schweiziska dubbelskatteavtal. Utländska investerare kan fortfarande ansöka om återkrav av källskatt om det tillämpliga dubbelskatteavtalet ger dem rätt till en lägre skattesats. Investerare från länder utanför fördraget skulle dock i praktiken dra nytta av källskatteminskningen eftersom deras slutliga skattebörda minskar.
• För schweiziska enskilda investerare kommer det inte att ske någon förändring. Det schweiziska betalningsombudet skulle få 85 % av utdelningen och sedan "fylla luckan" till den återstående 35-procentsräntan genom att dra av ytterligare 20 procentenheter.
  Det finns dock ingen konsensus i expertstyrelsen om detta förslag att stärka den schweiziska aktiekapitalmarknaden, och framtiden kommer att visa om denna idé förs vidare eller inte.

Outlook

Den föreslagna källskattereformen skulle avsevärt påverka både schweiziska betalningsombud och schweiziska investerare inom olika områden:

• För det första skulle schweiziska betalningsombud behöva implementera processer och procedurer för att uppfylla sina nya skyldigheter.
• För det andra skulle den årliga källskatteuppbörden utsätta investerare för risken att ha brist på likviditet när källskatten ska betalas.
• För det tredje, som nämnts ovan, kommer det schweiziska betalningsombudet att samla in källskatten baserat på statusen för den juridiska ägaren av en investering (och inte en potentiellt annan slutlig förmånstagare). Expertnämnden föreslår att man inte ålägger schweiziska betalningsombud ytterligare skyldigheter om skattskyldighet i sådana situationer.
• Slutligen, även om expertstyrelsen föreslår att man skapar en rättslig grund för att höja källskatten på inkomster från strukturerade produkter och tillverkade betalningar, förblir rapporten tyst om hur lösningen potentiellt skulle kunna se ut. Schweiziska betalningsombud måste komma ihåg att strukturerade produkter och tillverkade betalningar kan hitta sin väg in i den schweiziska lagstiftningen om källskatt och bör tänka på lobbying för en praktisk lösning.

Slutsatser

Förslagen i expertstyrelsens rapport tar upp en långvarig reformeftersläpning och en brådskande oro för kapitalmarknadsaktörerna.

Många aspekter av förslaget är utan tvekan tilltalande och stödjer det avsedda målet. Den föreslagna reformen saknar dock några positiva egenskaper för rika schweiziska bosatta individer som redan deklarerar alla sina investeringar och relaterade inkomster. Den planerade källskatten på 35 % på utländska utdelningar och ränteintäkter i kombination med likviditetseffekter runt årsskiftet och frånvaron av en frivillig inhemsk offentliggörandeordning kan snarare spela andra finanscentra i händerna.

Slutligen, men ändå viktigt, vill vi betona att andra skatteslag inte bör ignoreras när man diskuterar åtgärder för att göra den schweiziska kapitalmarknaden mer attraktiv, särskilt stämpelskatten och inkomstskatten. Dessa behandlades inte i detalj i rapporten. De är inte heller en del av ovannämnda lagstiftningsprocess som för närvarande pågår i det federala parlamentet. För att stärka den schweiziska kapitalmarknadens internationella position krävs dock omprövning av mer än bara källskatt.

Detta är bara början på ett längre projekt men det verkar "det inte finns något sådant som en gratis lunch".

Av:Seda Bastas, Robin King &Steven Gruendel, Financial Services Tax

Om du vill diskutera mer om detta ämne, vänligen kontakta en av nyckelkontakterna nedan:

Sponsrande partner