Den finansiella tjänstesektorn är känd för att vara monokromatisk.
Vita män representerade 60 % av ledningen på högre nivå i branschen 2018, enligt forskning som släpptes av U.S. Government Accountability Office tidigare i år.
Paletten är ännu mer kal på kapitalförvaltningssidan. Enligt John S. och James L. Knight Foundations senaste rapport "Diversifying Investments", som släpptes 2019, stod minoritets- eller kvinnoägda företag för bara 0,9 % av de totala tillgångarna under förvaltning (AUM) 2017.
Det är inte för bristande prestanda. Rapporten visade att det inte var någon märkbar skillnad mellan resultatet för kvinno- och minoritetsägda fonder och icke mångsidigt ägda fonder.
I en tid då investerare i allt högre grad söker efter positiv förändring genom att välja att äga pengar och med miljö-, sociala och styrningskriterier (ESG), hur kan de flesta av tillgångarna fortfarande förvaltas av vita män?
Om du verkligen vill investera för social förändring, var uppmärksam på vem som driver de fonder och börshandlade fonder (ETF) du köper. Även om dessa fonder inte är centrerade kring ESG eller socialt ansvarsfulla investeringar (SRI)-kriterier, kan stöd till olika portföljförvaltare hjälpa till att flytta ribban inom finansbranschen.
Här lyfter vi fram 10 fonder som drivs av en mångsidig grupp av portföljförvaltare. De visar hur lätt det är att investera för mångfald utan att offra resultat.
Vanguard Total World Stock ETF (VT, $102,97) är ett perfekt exempel på mångfald på bekanta platser. Fonden, som erbjuder en av de mest mångsidiga portföljerna i fondbranschen, har samförvaltats av Christine Franquin sedan 2013.
"Det finns en myt att indexportföljförvaltning bara trycker på en knapp för att spåra ett index", säger Franquin. "I verkligheten är det mycket mer utmanande, men det är en utmaning som jag gillar."
Med över 9 000 innehav av företag i 47 länder i VT-portföljen, kräver förvaltningen av fonden ett verkligt globalt tänkesätt och förståelse för många olika marknader, säger hon. Det är också en kollektiv ansträngning mellan henne själv och experter på Vanguards nav i London och Australien.
Fonden har ökat med 12,1 % hittills i år och hade en genomsnittlig årlig avkastning på 11,4 % mellan 2013 och 2020 – i takt med dess jämförelseindex, MSCI ACWI Index.
Läs mer om VT på Vanguard-leverantörens webbplats.
Teamet med fyra chefer på T. Rowe Price QM U.S. Small &Mid-Cap Core Equity Fund (TQSMX, $20,07) är ett exempel på mångfald på jobbet.
Fonden samförvaltas av Prashant Jeyaganesh, Vidya Kadiyam, Navneesh Malhan och Sudhir Nanda, som tillsammans har 55 års branscherfarenhet bakom sig. Kadiyam och Malhan är nya tillskott till laget, men Jeyaganesh och Nanda har skött det sedan 2017.
"Att ha arbetat i olika typer av jobb och i två länder hjälper mig att se saker från flera olika vinklar", säger Nanda. Han växte upp och avslutade sin grund- och forskarutbildning i Indien, där det finns många olika subkulturer och över 20 språk som talas. Som ett resultat säger han att han också har "en hel del förståelse för olika kulturer och kan arbeta med olika grupper av människor."
Jeyaganesh, som är av indisk härkomst, håller med:Hans kulturella bakgrund och ingenjörsexamen har hjälpt honom att förstå andra synpunkter som portföljförvaltare.
Teamet tar en kvantitativ förvaltningsstrategi – därav QM i namnet – genom att använda modeller som utvecklats internt för att identifiera aktier för portföljen. Dessa modeller betonar värderingsmått, följt av lönsamhet, resultatkvalitet och kapitalallokering. Detta gör den till en verkligt aktivt förvaltad fond, inte en indexföljare, men den håller ändå nettokostnadskvoten under genomsnittet bland jämförbara grupper på 0,87 %.
Nanda förvaltar också QM Global Equity Fund (TQGEX) och QM U.S. Small-Cap Growth Equity Fund (PRDSX), av vilka den senare kom med på vår lista över de bästa lågavgiftsfonderna.
Läs mer om TQSMX på webbplatsen för T. Rowe Price-leverantörer.
Att investera i värdeaktier är per definition en motsatt strategi. en som kräver att se värde där andra inte gör det.
Som sådan är det en strategi som "litar på att vara bekväm med obehag", säger Ramona Persaud, portföljförvaltare för Fidelity Equity Income Fund (FEQIX, $70,59) och Fidelity Global Equity Income Fund (FGILX). Och få människor är så skickliga på att hantera obehag än de som vet vad det innebär att känna sig som en outsider.
Hon säger att hennes "differentierade perspektiv som kvinna, minoritet, invandrare (och) mamma" har hjälpt henne att omfamna olikheten och det obehag som följer med det. "Denna förtrogenhet med att inte tillhöra är grundläggande för framgångsrika värdeinvesteringar", säger hon.
Persaud har förvaltat FEQIX sedan 2011. Fonden investerar främst i värdeaktier med stora bolag med målet att generera intäkter utan att bortse från potentialen för värdestegring.
Morningstar-strategen Robby Greengold tillskriver fondens bronsstatus till Persauds skickliga ledning och noterar att hon "letar efter billiga, strategiskt välpositionerade företag vars stora fria kassaflödesgenerering kan stödja eller öka utdelningsbetalningar."
Läs mer om FEQIX på Fidelity-leverantörens webbplats.
Habib Subjally, senior portföljförvaltare och chef för Global Equities på RBC Global Asset Management (UK) Limited, har en ganska varierad bakgrund. Hans mamma föddes i Afrika, hans pappa i Indien och han i Pakistan. Sedan gick han i skolan i Dubai innan han gick på universitetet i Storbritannien, där han nu leder RBC Global Opportunities Fund.
Han säger att hans mångskiftande bakgrund har uppmuntrat honom att vara "mer fördomsfri om framgångsrika investeringar som kommer i olika former och storlekar." Det har också gett honom en uppskattning för den positiva inverkan företag kan ha på deras samhällen och miljön, något han letar efter när han väljer investeringar för RBC Global Opportunities Fund (RGPAX, 21,14 USD).
Fondens mål är att ge långsiktig kapitaltillväxt genom att investera i globala företag med starka affärsmodeller, marknadsandelar och ledningsgrupper samtidigt som ESG-faktorer betonas.
"Inte olikt att hantera ett företag, vi tror att nycklarna för att framgångsrikt hantera en investeringsportfölj är att ha rätt team, kultur och syfte", säger Subjally. "Kultur är avgörande för att förvandla en samling skickliga individer till ett starkt team som konsekvent kan genomföra sin investeringsprocess, övervinna hinder och prioritera kontinuerliga förbättringar och intellektuell ödmjukhet."
Läs mer om RGPAX på RBC Global leverantörswebbplats.
BlackRock Technology Opportunities Fund (BGSAX, $62,87) förvaltas av Tony Kim, som tog över tyglarna 2013.
Han är också chef för teknologiequity-teamet på BlackRock och har ägnat över två decennier åt att analysera tekniksektorn. Det är Kims "specialiserade erfarenhet" som ger fonden dess fördel, enligt Morningstar-analytikern Tom Nations.
Kim tar ett dekonstruktionistiskt tillvägagångssätt genom att segmentera tekniksektorn i en karta över teman, såsom mjukvara, hårdvara och internet. Denna strategi låter honom övervaka omkring 1 300 företag.
Utifrån det skapar han en portfölj med runt 100 företag. Han har en mycket mindre vikt i tekniska storheter som Apple (AAPL) och Microsoft (MSFT) än de flesta benchmarks - var och en står för mindre än 4% av portföljen - en strategi som kan vara ett förlorande spel i alla andra händer.
Men Kims skarpa öga har hållit BGSAX långt före sitt riktmärke, MSCI All Country World Information Technology Index och Morningstar Technologys sektorskategoris genomsnitt.
Läs mer om BGSAX på BlackRock-leverantörens webbplats.
Ariel Investments, som leds av medvdarna John Rogers, Jr. och Mellody Hobson, är en pelare av mångfald i den vitkalkade finansbranschen.
Företagets engagemang för mångfald, rättvisa och inkludering kan definieras av vad de kallar de tre Ps:människor, inköp och filantropi. Ariel Investments främjar mångfald inom företaget, såväl som utanför det, genom att skapa avtalsmässiga relationer med minoritetsägda företag och göra filantropiska bidrag till organisationer som främjar medborgerliga rättigheter, offentlig utbildning, kulturella uttryck och samhällets välbefinnande.
Företaget erbjuder fem fonder, inklusive dess flaggskepp Ariel Fund (ARGFX, $84,75), för vilken Rogers är huvudansvarig. Den fokuserar på undervärderade företag som cheferna tror har en stark tillväxtpotential.
Rogers vilja att gå efter nedslagna aktier kan leda till volatilitet, konstaterar Morningstar-analytikern Adam Sabban. Som sagt, Sabban noterar att Rogers har en förmåga att göra bra satsningar på tuffa marknader, som valet att köpa reseaktier Vail Resorts (MTN) och tandvårdsföretaget Envista Holdings (NVST) under den pandemi-inducerade nedgången i mars 2020. Aktien har klarat sig bättre sedan dess, med MTN mer än fördubblats och NVST nästan fyrdubblats. Teamet hade liknande framgångar vid aktieplockning under finanskrisen 2008.
Läs mer om ARGFX på Ariel Investments leverantörswebbplats.
Om du vill stödja kvinnor som bryter barriärer inom finansbranschen, följ Perth Tolle.
Den tidigare privata förmögenhetsrådgivaren på Fidelity Investments inspirerades av sina erfarenheter från att bo och arbeta i Peking och Hong Kong för att utforska förhållandet mellan frihet och marknader.
Detta ledde henne till att skapa Freedom 100 Emerging Markets ETF (FRDM, $33,84) för att investera i marknader som främjar och skyddar personliga och ekonomiska friheter.
Fonden börjar med ett investeringsbart universum av 26 tillväxtmarknadsländer. Den utvärderar sedan potentiella beståndsdelar för 76 kvantitativa mått som påverkar personliga och ekonomiska friheter, såsom religionsfrihet, frånvaro av människohandel och sund penningpolitik. Dessa uppgifter tillhandahålls av Fraser Institute, Cato Institute och Friedrich Naumann Foundation for Freedom.
Fondens nuvarande portfölj består av 100 aktieinnehav, med tekniska namn Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) och Samsung Electronics för närvarande på de bästa platserna (var och en står för ungefär 7 % av FRDM:s viktning).
Freedom 100 Emerging Markets ETF utsågs till Best New International/Global Equity ETF för 2019 av ETF.com.
Läs mer om FRDM på Freedom ETFs-leverantörswebbplatsen.
Leds av portföljförvaltaren Morgen Peck, Fidelity Stock Selector Small Cap Fund (FDSCX, $35,42) ett starkt portföljförvaltningsteam och investeringsprocess ger det ett silvermärke från Morningstar. Peck får sällskap av Eirene Kontoopoulos, Shadman Riaz och Patrick Venanzi i förvaltningen av fonden.
"Min investeringsprocess kretsar kring att investera i småbolag som uppvisar kvalitetsegenskaper över genomsnittet som handlas till rimliga värderingar", säger Peck. "Med tiden har detta varit det bästa stället att fiska efter idéer i småbolagsuniversum för att generera överprestationer."
Den överavkastningen kan dock komma till priset av högre volatilitet.
Som Morningstar noterar, "har fonden en tendens mot lågkvalitativa aktier, företag med högre finansiell hävstång och lägre lönsamhet", vilket kan löna sig på tjurmarknader.
Att hålla portföljen mer diversifierad än dess jämförbara kan bidra till att mildra dessa risker.
Läs mer om FDSCX på Fidelity-leverantörens webbplats.
Har du någonsin velat investera i börsintroduktioner men vet bara inte hur eller vilken du ska köpa? Det är problemet Renaissance Capital försöker lösa för investerare. Företagets affärsidé är att hjälpa investerare att "upptäcka och dra nytta av börsintroduktioner."
Många index kan ta år att fullt ut representera nya företag, enligt Kathleen Smith, medgrundare och styrelseordförande på Renaissance Capital. Smith fungerar också som ordförande för den trust som styr IPO ETF. Det tog till exempel S&P 500 Index nästan två år att välkomna Facebook (FB) i sina led.
Renaissance IPO ETF (IPO, $64,80) är en korg av nyligen börsnoterade företag noterade på amerikanska marknader som ännu inte är fullt representerade i större benchmarkindex, säger Smith. Tillsammans med att ha Smith i styrelsen, förvaltas fonden av Tiffany Ng, vice vd för Renaissance Capital och medchef för bolagets aktieanalys.
IPO får fyra stjärnor och ett guldmärke från Morningstar. Var bara medveten om att denna fond – precis som alla börsintroduktionsinvesteringar – inte är för svaga hjärtan. Den kan vara volatil och är inte diversifierad, med endast 72 innehav och 52 % av portföljen i topp 10.
Som sagt, om du klarar av upp- och nedgångar är det inte troligt att du hittar en ETF med lägre kostnad för börsintroduktionsinvesteringar.
Läs mer om IPO på Renaissance-leverantörens webbplats.
Du kan till och med stödja mångfald med dina kontantliknande positioner.
Vanguards skattepliktiga penningmarknadsavdelning leds av senior portföljförvaltare Nafis Smith. Han förvaltar fonder som Vanguard Treasury Money Market Fund (VUSXX, $1,00), som, genom att investera i huvudsak i kortfristiga amerikanska statsskuldväxlar, är ett av de mest konservativa investeringsalternativen som finns tillgängliga från Vanguard.
"Penningmarknadsfonder spelar en otroligt viktig roll i kundportföljer, särskilt de som söker kapitalbevarande för kortsiktiga sparbehov eller nödreserver", säger Smith.
Statliga penningmarknadsfonder är ett utmärkt alternativ för kortsiktiga sparmål eftersom de kan ge en högre ränta än rena kontanter med minimal extra risk.
Läs mer om VUSXX på Vanguard-leverantörens webbplats.
