Om du närmar dig slutet av din karriär eller precis har börjat i pension, kan du anta att det är dags för den noggranna ekonomiska planering du gjorde under alla dessa år att äntligen löna sig. Du föreställer dig en sedan länge efterlängtad kryssning i Alaska eller kartlägger längdresor för att besöka barnbarnen. Du föreställer dig fylla din fritid med att utöva dina intressen inom aktiviteter från cykling till konst.
Men även den flitigaste förtidspensionären kan bli snubblad av obehagliga ekonomiska överraskningar på vägen. Och om du inte är noga med att undvika några av dessa chocker för din budget, kan de spåra ur dina drömmar och tvinga fram en förändring av dina pensionsmål.
Tänk bara på några få möjligheter:Du trodde att du skulle ha lägre skatter som pensionär, men du hamnar i en högre marginal istället när du börjar använda dina kvalificerade pensionskonton. Du budgeterade för Medicare-betalningar, bara för att hitta din månatliga premie är mycket högre än förväntat. Du räknade med att dina utgifter skulle krympa i pensionen, men du har fortfarande rejäla räkningar för hemunderhåll och bilreparationer.
Den där pensionärssjukvården från din arbetsgivare som du trodde var gratis? Det kostar faktiskt hundratals dollar varje månad i premier. Även små saker sammanfaller:Du har betalat för dyra utökade garantier som vida kommer att vara längre än hur länge du håller på apparater eller enheter, eller så glömmer du att säga upp dyra återkommande prenumerationer på onlinetjänster som du inte längre använder. "Jag vet vad mina vanliga månatliga räkningar är, men jag tror att det är de oavsiktliga utgifterna, de stora husreparationerna och andra saker du inte planerar, som överraskar dig", säger Susan Garcia, 62, en före detta läkare som bor i New York. Orleans och gick i pension för två år sedan. "Dina kostnader sjunker inte riktigt när du går i pension. De förblir desamma och du har inte 100 % av den lön du hade tidigare.”
Fler människor kommer sannolikt att möta denna ekonomiska press när de går i pension med mindre resurser än tidigare generationer. En färsk rapport från Center for Retirement Research vid Boston College konstaterar att de flesta vuxna som närmar sig pension är mer beroende av pensionskonton som byggts upp under sina arbetsår än garanterad pensionsinkomst. Om de har investerat mycket av sitt sparande i aktier är de mer sårbara för kraftiga marknadsnedgångar vid förtidspensionering. Och nästan 80 % av utgiftsbehoven för medelinkomsthushåll som går i pension är öronmärkta för grundläggande utgifter, säger studien.
Sammantaget lämnar det pensionärer med lite utrymme för misstag. "Saker som händer under några år före pensioneringen och några år efter kan ha en oproportionerligt stor inverkan på dina pensionsår ekonomiskt", säger Brook Lester, chef för förmögenhetsstrateg på Diversified Trust i Memphis. "All form av ekonomisk chock, som en stor oväntad utgift, en sjuk make eller en stor marknadsnedgång, kan vara svåra att återhämta sig från."
Lyckligtvis finns det åtgärder du kan göra nu för att stötta upp din ekonomi och undvika oväntade träffar på din pensionsbudget. Här är en titt på några av de otäckaste pensionsöverraskningarna – och hur man hanterar dem.
Om du aldrig har hört talas om IRMAA, vill du veta allt om det innan du går i pension. Det är Medicares inkomstrelaterade månatliga justeringsbeloppstillägg, och det hänvisar till de extra premierna för del B och del D som förmånstagare med högre inkomster betalar för Medicare-täckning.
I vissa fall kan till och med en liten ökning av din inkomst sätta dig i en högre inkomstklass och utlösa tilläggsavgiften, vilket innebär att ett gift par till exempel plötsligt skulle kunna betala så mycket som 1 000 USD i månaden mer än planerat. Och om du konverterar en traditionell IRA till ett Roth-konto, och tror att det är en smart strategi för att undvika högre skatter senare i pensioneringen, kan dina extrainkomster placera dig i tilläggsområde och utplåna en del av dina förväntade besparingar.
För 2020 utlöses tilläggsavgiften när din modifierade justerade bruttoinkomst – det vill säga din justerade bruttoinkomst plus skattebefriade ränteinkomster – överstiger 174 000 USD för skattebetalare som är gifta och ansöker gemensamt eller 87 000 USD för enskilda skattebetalare.
Del B-premier kombinerat med premietillägg för Del B och Del D varierar från totalt 214,60 USD till 568,00 USD per månad och person under 2020. (Läs "Medicare Premiums Climb for 2020".)
Inte bara är många förtidspensionärer omedvetna om tilläggsavgiften, de förstår inte heller hur det fungerar, säger Forrest Baumhover, planerare med Lawrence Financial Planning i Tampa, Florida. Till exempel beräknas tilläggsavgiften utifrån dina skattedeklarationer från två år tidigare. Många pensionärer vet att de kan bli föremål för tilläggsavgiften, "och de fruktar det, men de vet inte vad de ska göra", säger han.
Hur man tacklar det: Om du är gift och en make fortfarande arbetar, samordna ditt sjukförsäkringsskydd. En av Baumhovers kunder gick i pension och insåg att han skulle drabbas av en IRMAA-avgift när han skrev in sig på Medicare. "Vi påpekade att han inte behövde registrera sig i Medicare och betala den relaterade IRMAA-avgiften så länge hon fortfarande arbetade och han omfattades av hennes plan", säger Baumhover.
Paret verifierade detta med sitt lokala Medicare-kontor, registrerade sig för sin arbetsgivares hälsovårdsskydd och släpper Medicare för tillfället, och sparar över $2 000 per år i IRMAA-tillägg, plus de vanliga Medicare-premierna, säger han. (Innan du använder denna strategi, bekräfta om din makes hälsoplan kräver att du registrerar dig för Medicare vid 65 års ålder. I företag med färre än 20 anställda, till exempel, kan arbetsgivarplanen betala sekundärt till Medicare när en inskriven är Medicare-berättigad.)
Du kan också överklaga tilläggsavgiften. Begär en omprövning genom att ringa Social Security Administration på 800-772-1213. En felaktig skattedeklaration eller en livsavgörande händelse, till exempel skilsmässa eller en makes död, kan kvalificera sig för ett överklagande.
Glen Turnes, 74, en pensionär från Tampa, säger att hans överklagande var framgångsrikt och att processen var mindre skrämmande än du kanske tror. Läs ditt IRMAA-meddelande noggrant och följ procedurerna för att överklaga, säger han. Se till att följa upp och ta hjälp av en finansiell expert om du behöver det.
Hur gick det till när du förväntade dig att det skulle gå ner? En möjlighet:Du förbise det faktum att en del av dina socialförsäkringsförmåner kunde beskattas. "Det kommer som en chock" för många pensionärer, säger Paul Staib, en finansiell planerare i Highlands Ranch, Colorado. "Folk tänker på det som dubbelbeskattning, och de blir upprörda över det."
För gifta par som ansöker tillsammans med inkomster mellan $32 000 och $44 000, är 50% av förmånerna skattepliktiga. Och 85% av förmånerna beskattas vid inkomster över 44 000 USD för gemensamma filer. (Se publikation 915 på IRS.gov för mer information.)
En annan potentiell skattechock:Du följde accepterade ekonomiska råd och sparade i åratal på dina skatteuppskjutna pensionskonton, men du tänkte inte på skatteräkningen som kommer att betalas när du börjar ta ut dina pengar. Lägg till din pensionsinkomst från andra källor, som social trygghet, pensioner eller uppskjutna ersättningsutbetalningar, och du kan lätt hamna i en högre marginal som pensionär än när du arbetade. Denna "skattetorped" är en frekvent och upprörande överraskning, säger planerare.
Tänk på ett par som sparat varenda krona på pensionskonton som nu har ett saldo på 3 miljoner dollar. När de går i pension och börjar dra från dessa konton inser de att ungefär en tredjedel av varje uttag kommer att förbrukas av skatter.
Jane Upton, 69, som bor i Jacksonville, Florida, gick i pension 2017 och får pension från staden; hennes man arbetar fortfarande. De tar nu utdelningar från hennes IRA för att resa, eftersom alla deras pengar finns på skatteuppskjutna pensionskonton, och de känner effekten av skatten på dessa utdelningar. Några av deras dyrare resor – en Galapagos-kryssning, forsränning och camping i Grand Canyon – tvingade dem att ta IRA-utdelningar som var mycket större än kostnaden för resan på grund av skatteinnehållning.
"Jag visste att jag satte in pengar på mina pensionskonton till en skattesats före skatt och tänkte:" Jag betalar skatten när jag får ut det här, " säger Upton. "Men jag har aldrig riktigt tänkt på hur mycket det skulle bli. Nu när jag tittar på hela boägget är det som 28% av det jag inte kommer att få. Det är en chock när man tänker på det på det sättet.”
Hur man tacklar det: Det bästa sättet att undvika skattetorpeden är att börja skatteplaneringen tidigt. "Tänk på att regeringen någon gång kommer att vilja ha sin del av skatterna", säger Mark Astrinos, finansplanerare för San Francisco CPA och medlem av American Institute of CPAs Personal Financial Specialist Committee.
Strukturera dina pensionskonton för att möjliggöra potentiellt skattefria utdelningar eller lägre skatteeffekter senare. Tänk på Roth-konverteringar, som Astrinos kallar "det gyllene fönstret av möjligheter" för vissa som går i pension mellan 65 och 70 år. Kanske går de redan på Medicare, deras inkomst har sjunkit och de har ännu inte utnyttjat sina socialförsäkringsförmåner eller RMD:er . Det är deras bästa chans att konvertera dessa skatteuppskjutna konton till Roth IRAs, betala skatt nu till en potentiellt lägre skattesats än efter 70 års ålder. Men var försiktig med timing, annars kan du öka dina Medicare-premier efter en Roth-konvertering, säger han.
Om det är för sent att planera framåt har du fortfarande alternativ. Om du är välgörenhetsbenägen, använd den kvalificerade välgörenhetsdistributionsstrategin, som innebär att donera IRA-pengar direkt till en kvalificerad välgörenhetsorganisation, samtidigt som du sänker din beskattningsbara inkomst. Bonus:QCD kan räknas mot din RMD.
Och ändra dina utgifter för att täcka dina skatteräkningar. Upton och hennes man ersätter de stora reseresorna de hade planerat med mindre och billigare resor utspridda över året. Innan de spenderar något från en pensionsplansutdelning, drar de bort ungefär en tredjedel av det för att ta hänsyn till skatter och justera sina utgifter. "Det betyder en resa jag inte kommer att ta, eller någon annan sak jag inte kommer att kunna göra," säger Upton. Hon och hennes man räknar också med att hamna i en lägre skatteklass när han slutar arbeta om några år.
Du behöver inte längre ditt vandringshus och rymliga trädgård, för att inte tala om underhållet. Du antar att ett säkert sätt att bygga upp ett pensionssparande är att sälja det och flytta till ett mindre hus. Men att förvänta sig en oväntad nedskärning är en av de största misstagen när det gäller pensionssparande, säger Mike Kurz, verkställande direktör för ett finansplaneringsföretag i Frisco, Texas.
På pappret borde byta ut familjens hus mot ett mindre fotavtryck minska dina utgifter. Men att flytta är också ett känslomässigt beslut, säger Kurz. Om du har anknytning till ditt grannskap, kyrka, samhällsorganisation eller till och med det lokala kaféet, kanske du hoppas att få fortsätta bo där, bara i ett mindre hus. Men i ett dyrt område kan du fortfarande ha en betydande fastighetsskatt även i ett mindre hus eller att du är begränsad till dyra hyror. Lägg till flyttkostnader, fastighetsprovisioner, renoveringar eller underhåll, och ibland uppgår din flytt till mycket mindre pengar sparade än du trodde.
Hur man tacklar det: Innan du lägger upp en "till salu"-skylt, se till att du är fast besluten att flytta från ett storslaget hem till ett mer blygsamt, ofta i ett annat område, för att spara avsevärt. "Du måste verkligen vara villig att offra", säger Kurz. Om du är på kanten ekonomiskt och du kan spara $500 varje månad genom att flytta till en mindre hyra, är det vettigt att bli av med ditt hus och din bolån. Om du driver en stor livsstilsförändring kan du också få det att fungera. I norra Texas, säger Kurz, byter kunder ibland i sitt familjehem på en återvändsgränd för en förort mot ett billigare hem på landsbygden eller längre ut i landet. Men var säker på att besparingarna kommer att vara värda det och att du inte missar gångbara gator eller grannar. Du vill också undvika att vara isolerad från släkt, vänner och transport.
Om du går i pension innan du är berättigad till Medicare och inte har täckning genom en makes arbetsgivare eller annan gruppplan, är du på egen hand för hälsovård - och det kanske inte är billigt. Sluta arbeta vid 55 års ålder, till exempel, när du fortfarande är 10 år borta från Medicare-berättigande, och din täckning på den individuella marknaden kan kosta hundratals dollar mer än Medicare varje månad. "Att ha privat försäkring är bara så dyrt", säger Tiffany Beard, en finansiell planerare på Wealth Enhancement Group, i Jacksonville, Florida.
Det är särskilt sant om du inte är kvalificerad för premieskatteavdrag på försäkringsutbytena för Affordable Care Act. Förtidspensionärer kan kanske justera sin pensionsuttagsstrategi för att kvalificera sig för dessa skattelättnader. (Läs "Butikbytesplaner för en bättre affär".)
Om du hade arbetsgivarskydd och du har slutat arbeta kan du vara berättigad till Cobra-skydd. Men se till att du förstår att du kommer att betala 110 % av hela kostnaden, inte bara den mindre premien du betalade när du arbetade. Och Cobra är ofta begränsad i längd; du kanske bara är kvalificerad för ett år till 18 månader.
Louise Bryant, 59, grundare av Financial Spyglass, ett heltäckande planeringsföretag i Rye, N.Y., och hennes man har båda små företag och har inte längre sina tidigare företagshälsoplaner. Tills nyligen betalade de $3 400 varje månad i Cobra-premier, vilket var mycket högre än deras månatliga hälsovårdskostnad under deras företagshälsoskydd. Och det har inte varit lätt att hitta en plan för utbytet av Affordable Care Act. Även att få den information du behöver för att samordna med dina läkare kan innebära många telefonsamtal, e-postmeddelanden och till och med kontorsbesök. "Det är mycket arbete att gå igenom alternativen för täckning efter Cobra och innan Medicare som småföretagare", säger hon.
Hur man tacklar det: Kontrollera med din stat för att se hur länge du kan vara berättigad till Cobra. Till exempel, om din täckning kommer från en arbetsgivare baserad i delstaten New York, kan du vara berättigad till upp till tre års total täckning under Cobra snarare än de mer typiska 18 månaderna. Bryant hittade så småningom en plan för 2019 för $1 896, eller $948 vardera, per månad för att täcka sig själv och sin man. Från och med december 2019 omfattas hennes man av Medicare. Och hon har hittat en plan för 2020 som hennes läkare accepterar som "i nätverk" som kommer att vara $1 137 i månaden. "Det kan fungera", säger hon.
Alternativt, hitta ett deltidsjobb med hälsofördelar; Beard säger att en kund började arbeta på en Publix-livsmedelsbutik för förmånerna. Om du har ett hälsosparkonto, finansiera det maximalt nu så att du kan använda det när du går i pension.
Du trodde att du hade uppskattat dina utgiftsbehov noggrant före pensioneringen, men du knackar på ditt boägg oftare än förväntat. Det finns kostnaderna för höftprotesen du inte förväntade dig eller för luftkonditioneringen som slutligen gav upp. Att se dina pengar minska stör det som är tänkt att vara dina sorglösa år. Pensionärer underskattar regelbundet sina kostnader vid pensionering, säger planerare. New Orleans-pensionären Susan Garcia säger till exempel att hon "inte ville arbeta förrän 84 år" och försökte planera noggrant för pensioneringen med sin man, som hade gått i pension ungefär 15 år innan hon gjorde det.
Men de stöter fortfarande på utgifter som de inte alltid kan planera för, som ett nytt tak på huset och andra underhållsproblem.
Hur man tacklar det: Att skapa en pensionsbudget och hålla sig till den är lika viktigt som under dina arbetsdagar eller när du skaffade familj. Inkludera allt från förväntade framtida kostnader för långtidsvård till vardagliga utgifter. Garcia and her husband, for example, researched local assisted-living facilities with their financial planner, Lauren Lindsay, to see what they could afford, and then included some $4,000 a month for care in the budget. Garcia also now factors in money for emergency maintenance and other needs, which offers some peace of mind, she says.
You may feel set for retirement as you start out, but covering health costs in your early years can look much different than paying for care when you are older and ill. Even if you have long-term-care insurance, it will cover only a portion of your care. Many people also wrongly assume Medicare covers long-term care—but it doesn’t, except in very limited circumstances. And waiting until a spouse or parent needs help before figuring out how to pay for it may leave you scrambling for solutions and forced to pay even more for emergency help.
Sherry McKinney, a financial planning professional with Stearns Financial Group, in Greensboro, N.C., dealt personally with the long-term-care-cost dilemma. Her mother had spent down her assets, and McKinney was going to step in and pay the costs of assisted living for her. Her mom fell and ended up in nursing care instead, “but when you are facing the payment of $3,000 to $4,000 a month, it is daunting and concerning,” McKinney says. “I had no idea that my mom would be in this weird zone where she makes too much money to qualify for assistance, but nowhere near enough to pay the cost of assisted living.”
Hur man tacklar det: If you have an extended family and it’s financially possible, you may need to have a family meeting and figure out whether everyone can pitch in for care. McKinney’s family—all four adult children and 10 adult grandchildren—decided to ask all its members to consider helping, even just a small amount on a monthly basis. She also regularly sees her own clients doing the same.
Alternatives can include having the children purchase a life insurance policy with a long-term-care rider for their parents, keeping in mind that this needs to be done before care is needed. The children who pay the premiums on the policy should be designated as beneficiary of the life insurance in the event the parents don’t need long-term care, McKinney says. Also, investigate whether you or a loved one might be eligible for veterans benefits or other assistance. Start your search at BenefitsCheckup.org.
Vad kan orsaka att någons kreditupplysning blockeras eller fryses?
SECURE Act:How it Can Infect Your Estate Planning
Börsen idag:Vinterstorm ökar energisektorn, men aktier slutar blandat
Skatterevisorer ligger efter MTD-kurvan
Hur sätter du in en försäkringscheck för fordonsreparationer för en S-Corp?
